和邦生物(603077)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：四川和邦生物科技股份有限公司
- 注册地址：四川省乐山市五通桥区牛华镇沔坝村
- 公司简称：和邦生物
- 法人代表：曾小平
- 公司董秘：莫融
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-62050230
- 公司网址：
- 上市时间：2012-07-30
- 发行数量(万股)：100000000
- 发行价格(元)：17.5
- 发行市盈率(倍)：21.6
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.02(元)
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每股净资产1.24(元)
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每股现金流0.06(元)
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净资产收益率-1.35(%)
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总资产收益率-1.19(%)
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毛利率20.29(%)
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利润增长率7.65(%)
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资产负债比23.12(%)
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市盈率-147.24(倍)
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市净率1.98(倍)
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市盈增长比率-16.48(倍)
-
EV / EBIT-147.11(倍)
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市销率4.23(倍)
-
市值(亿)216.37(亿元)
注：以上数据是基于和邦生物(603077)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76.88 | 34.89 |
| 2019-12-31 | 79.07 | 35.05 |
| 2018-12-31 | 84.28 | 34.04 |
| 2017-12-31 | 86.01 | 36.46 |
| 2016-12-31 | 83.35 | 32.22 |
| 2015-12-31 | 58.78 | 30.40 |
| 2014-12-31 | 52.04 | 31.73 |
| 2013-12-31 | 58.94 | 26.07 |
| 2012-12-31 | 67.47 | 31.66 |
| 2011-12-31 | 36.42 | 47.94 |
| 2010-12-31 | 31.25 | 60.58 |
| 历史平均 | 62.06 | 36.79 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.06 | 23.12 |
| 2019-12-31 | 1.25 | 20.93 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 15.72 |
| 2017-12-31 | 2.72 | 13.99 |
| 2016-12-31 | 2.71 | 16.65 |
| 2015-12-31 | 0.63 | 41.22 |
| 2014-12-31 | 0.53 | 47.96 |
| 2013-12-31 | 1.44 | 41.06 |
| 2012-12-31 | 2.63 | 32.53 |
| 2011-12-31 | 0.83 | 63.58 |
| 2010-12-31 | 0.64 | 68.75 |
| 历史平均 | 1.57 | 37.94 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.06低于历史平均水平1.57，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.06低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 20.29 | -3.35 | -1.35 | -1.19 |
| 2019-12-31 | 22.78 | 8.49 | 4.60 | 3.50 |
| 2018-12-31 | 22.10 | 4.96 | 3.31 | 2.24 |
| 2017-12-31 | 25.39 | 10.66 | 4.71 | 3.85 |
| 2016-12-31 | 23.87 | 9.28 | 3.04 | 2.49 |
| 2015-12-31 | 21.93 | 8.34 | 3.81 | 2.13 |
| 2014-12-31 | 20.97 | 30.73 | 14.14 | 7.36 |
| 2013-12-31 | 19.17 | 4.02 | 1.96 | 1.15 |
| 2012-12-31 | 37.55 | 19.27 | 9.84 | 6.64 |
| 2011-12-31 | 42.49 | 19.28 | 27.32 | 9.95 |
| 2010-12-31 | 32.06 | 11.91 | 17.73 | 5.47 |
| 历史平均 | 27.28 | 13.17 | 9.54 | 4.59 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.03低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.53 | 1.01 | 0.46 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 3.50 | 1.18 | 0.52 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 4.43 | 1.33 | 0.54 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 3.32 | 0.99 | 0.42 | 0.36 |
| 2016-12-31 | 3.05 | 0.83 | 0.32 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 2.72 | 0.84 | 0.43 | 0.26 |
| 2014-12-31 | 1.92 | 0.75 | 0.46 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 2.36 | 1.10 | 0.49 | 0.29 |
| 2012-12-31 | 2.42 | 1.09 | 0.51 | 0.34 |
| 2011-12-31 | 4.78 | 1.08 | 1.42 | 0.52 |
| 2010-12-31 | 5.96 | 0.76 | 1.47 | 0.46 |
| 历史平均 | 3.44 | 0.97 | 0.67 | 0.35 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.53高于历史平均水平3.44，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.53高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.01高于历史平均水平0.97，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.01低于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平0.67，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -147 | 10921 | 511 |
| 2019-12-31 | 517 | 11233 | 574 |
| 2018-12-31 | 363 | 10972 | 1311 |
| 2017-12-31 | 518 | 10988 | 811 |
| 2016-12-31 | 318 | 10457 | 309 |
| 2015-12-31 | 240 | 6288 | 569 |
| 2014-12-31 | 672 | 4752 | 139 |
| 2013-12-31 | 64 | 3290 | 285 |
| 2012-12-31 | 335 | 3405 | 1352 |
| 2011-12-31 | 366 | 1341 | 358 |
| 2010-12-31 | 173 | 975 | 112 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.23 | 48.65 |
| 2017-12-31 | 0.23 | 7.76 |
| 2016-12-31 | 0.16 | 10.42 |
| 2015-12-31 | 0.32 | 29.51 |
| 2014-12-31 | 0.21 | 3.01 |
| 2013-12-31 | 2.86 | 279.34 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.83 | 63.11 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.98 | -147.24 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 25.29 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 39.40 |
| 2017-12-31 | 1.61 | 34.13 |
| 2016-12-31 | 1.97 | 64.67 |
| 2015-12-31 | 3.55 | 92.93 |
| 2014-12-31 | 2.06 | 14.60 |
| 2013-12-31 | 1.91 | 97.77 |
| 2012-12-31 | 2.03 | 20.65 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.06 | 52.02 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.47 | -0.02 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 1.62 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 2.00 | 0.06 |
| 2016-12-31 | 5.12 | 0.08 |
| 2015-12-31 | 6.73 | 0.07 |
| 2014-12-31 | 9.70 | 0.66 |
| 2013-12-31 | 14.00 | 0.14 |
| 2012-12-31 | 15.37 | 0.74 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.05 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.49 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
和邦生物(603077)的前一交易日收盘价为2.45元， 我们给予的估值为1.19元， 安全边际率为-51.43%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予和邦生物(603077)高估评级。