川仪股份(603100)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：重庆川仪自动化股份有限公司
- 注册地址：重庆市北碚区人民村1号
- 公司简称：川仪股份
- 法人代表：吴朋
- 公司董秘：杨利
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：023-67033458
- 公司网址：
- 上市时间：2014-08-05
- 发行数量(万股)：100000000
- 发行价格(元)：6.72
- 发行市盈率(倍)：21.0
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.88(元)
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每股净资产11.22(元)
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每股现金流7.45(元)
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净资产收益率16.78(%)
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总资产收益率9.21(%)
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毛利率33.11(%)
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利润增长率6.16(%)
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资产负债比44.70(%)
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市盈率13.58(倍)
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市净率2.28(倍)
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市盈增长比率2.19(倍)
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EV / EBIT16.56(倍)
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市销率1.35(倍)
-
市值(亿)100.92(亿元)
注：以上数据是基于川仪股份(603100)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 55.30 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 51.96 | 8.94 |
| 2023-12-31 | 47.74 | 8.41 |
| 2022-12-31 | 45.90 | 8.37 |
| 2021-12-31 | 48.11 | 9.42 |
| 2020-12-31 | 48.78 | 10.89 |
| 2019-12-31 | 48.03 | 12.21 |
| 2018-12-31 | 45.27 | 11.31 |
| 2017-12-31 | 42.96 | 10.71 |
| 2016-12-31 | 42.26 | 9.73 |
| 2015-12-31 | 42.94 | 10.31 |
| 历史平均 | 39.70 | 11.12 |
| 行业平均 | 53.41 | 17.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.86 | 44.70 |
| 2024-12-31 | 1.77 | 48.04 |
| 2023-12-31 | 1.68 | 52.26 |
| 2022-12-31 | 1.67 | 54.10 |
| 2021-12-31 | 1.59 | 51.89 |
| 2020-12-31 | 1.67 | 51.22 |
| 2019-12-31 | 1.54 | 51.97 |
| 2018-12-31 | 1.52 | 54.73 |
| 2017-12-31 | 1.55 | 57.04 |
| 2016-12-31 | 1.43 | 57.74 |
| 2015-12-31 | 1.48 | 57.06 |
| 历史平均 | 1.35 | 60.30 |
| 行业平均 | 1.77 | 46.59 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.86高于历史平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.86高于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45低于历史平均水平0.60，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 33.11 | 10.00 | 16.78 | 9.21 |
| 2024-12-31 | 33.09 | 10.28 | 18.04 | 9.28 |
| 2023-12-31 | 34.02 | 10.07 | 18.81 | 8.97 |
| 2022-12-31 | 34.82 | 9.12 | 16.99 | 7.79 |
| 2021-12-31 | 34.94 | 9.85 | 16.97 | 8.14 |
| 2020-12-31 | 33.96 | 8.89 | 14.01 | 6.73 |
| 2019-12-31 | 32.10 | 5.79 | 9.68 | 4.52 |
| 2018-12-31 | 31.26 | 10.90 | 17.06 | 7.68 |
| 2017-12-31 | 32.00 | 5.16 | 7.97 | 3.44 |
| 2016-12-31 | 29.56 | 3.83 | 6.86 | 2.78 |
| 2015-12-31 | 27.05 | 4.68 | 8.49 | 3.49 |
| 历史平均 | 27.32 | 5.51 | 12.36 | 4.71 |
| 行业平均 | 34.40 | 11.49 | 9.32 | 5.41 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.33低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10高于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17高于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.20 | 0.00 | 1.66 | 0.92 |
| 2024-12-31 | 4.51 | 10.10 | 1.74 | 0.90 |
| 2023-12-31 | 3.49 | 10.60 | 1.87 | 0.89 |
| 2022-12-31 | 3.19 | 10.20 | 1.86 | 0.85 |
| 2021-12-31 | 3.11 | 8.77 | 1.72 | 0.83 |
| 2020-12-31 | 3.29 | 6.96 | 1.55 | 0.76 |
| 2019-12-31 | 4.66 | 6.39 | 1.63 | 0.78 |
| 2018-12-31 | 4.32 | 6.23 | 1.56 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 4.17 | 6.22 | 1.55 | 0.67 |
| 2016-12-31 | 3.63 | 7.47 | 1.72 | 0.73 |
| 2015-12-31 | 4.89 | 7.22 | 1.73 | 0.74 |
| 历史平均 | 5.05 | 7.86 | 2.27 | 0.87 |
| 行业平均 | 2.19 | 2.54 | 0.84 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.20低于历史平均水平5.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.20高于行业平均水平2.19，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.66低于历史平均水平2.27，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.66高于行业平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 川仪股份(603100)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.92高于历史平均水平0.87，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.92高于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 743 | 4430 | 2942 |
| 2024-12-31 | 778 | 4313 | 2617 |
| 2023-12-31 | 744 | 3955 | 2467 |
| 2022-12-31 | 579 | 3409 | 1262 |
| 2021-12-31 | 539 | 3174 | 1772 |
| 2020-12-31 | 381 | 2721 | 1115 |
| 2019-12-31 | 234 | 2421 | 869 |
| 2018-12-31 | 387 | 2265 | 552 |
| 2017-12-31 | 159 | 1998 | 426 |
| 2016-12-31 | 129 | 1882 | 515 |
| 2015-12-31 | 153 | 1800 | 534 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 6.42 | 37.94 |
| 2023-12-31 | 8.37 | 39.82 |
| 2022-12-31 | 6.70 | 40.92 |
| 2021-12-31 | 6.70 | 44.00 |
| 2020-12-31 | 5.58 | 51.82 |
| 2019-12-31 | 2.23 | 33.72 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 13.28 |
| 2017-12-31 | 1.00 | 24.82 |
| 2016-12-31 | 0.77 | 36.74 |
| 2015-12-31 | 0.66 | 31.00 |
| 历史平均 | 1.04 | 26.46 |
| 行业平均 | 2.71 | 50.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.28 | 13.58 |
| 2024-12-31 | 1.07 | 5.91 |
| 2023-12-31 | 0.89 | 4.76 |
| 2022-12-31 | 1.04 | 6.11 |
| 2021-12-31 | 1.11 | 6.57 |
| 2020-12-31 | 1.30 | 9.29 |
| 2019-12-31 | 1.46 | 15.10 |
| 2018-12-31 | 1.31 | 7.68 |
| 2017-12-31 | 1.98 | 24.82 |
| 2016-12-31 | 3.28 | 47.77 |
| 2015-12-31 | 3.98 | 46.87 |
| 历史平均 | 2.82 | 33.00 |
| 行业平均 | 2.40 | 19.43 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.96 | 1.88 |
| 2024-12-31 | 8.96 | 1.52 |
| 2023-12-31 | 8.96 | 1.88 |
| 2022-12-31 | 8.96 | 1.47 |
| 2021-12-31 | 8.96 | 1.36 |
| 2020-12-31 | 8.96 | 0.96 |
| 2019-12-31 | 8.96 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 7.52 | 0.98 |
| 2017-12-31 | 10.00 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 15.60 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 18.14 | 0.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
川仪股份(603100)的前一交易日收盘价为25.55元， 我们给予的估值为12.27元， 安全边际率为-51.98%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予川仪股份(603100)高估评级。