红蜻蜓(603116)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司
- 注册地址：浙江省温州市永嘉县瓯北街道五星工业区双塔路2357号
- 公司简称：红蜻蜓
- 法人代表：钱金波
- 公司董秘：薛霞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0577-67998807
- 公司网址：
- 上市时间：2015-06-28
- 发行数量(万股)：58800000
- 发行价格(元)：17.7
- 发行市盈率(倍)：22.94
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.13(元)
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每股净资产5.8(元)
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每股现金流1.76(元)
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净资产收益率2.24(%)
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总资产收益率1.58(%)
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毛利率34.96(%)
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利润增长率-1.54(%)
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资产负债比24.56(%)
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市盈率35.01(倍)
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市净率0.78(倍)
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市盈增长比率-23.59(倍)
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EV / EBIT34.25(倍)
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市销率1.11(倍)
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市值(亿)26.63(亿元)
注：以上数据是基于红蜻蜓(603116)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 75.44 | 12.64 |
| 2019-12-31 | 74.15 | 13.77 |
| 2018-12-31 | 76.02 | 13.60 |
| 2017-12-31 | 75.01 | 12.16 |
| 2016-12-31 | 72.84 | 13.84 |
| 2015-12-31 | 72.71 | 14.98 |
| 2014-12-31 | 60.46 | 20.65 |
| 2013-12-31 | 52.78 | 29.83 |
| 2012-12-31 | 45.81 | 35.35 |
| 2011-12-31 | 40.99 | 36.02 |
| 历史平均 | 62.08 | 22.05 |
| 行业平均 | 71.83 | 13.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.09 | 24.56 |
| 2019-12-31 | 2.90 | 25.85 |
| 2018-12-31 | 3.13 | 23.98 |
| 2017-12-31 | 2.96 | 24.99 |
| 2016-12-31 | 2.72 | 27.16 |
| 2015-12-31 | 2.69 | 27.29 |
| 2014-12-31 | 1.59 | 39.54 |
| 2013-12-31 | 1.43 | 47.22 |
| 2012-12-31 | 1.10 | 54.19 |
| 2011-12-31 | 1.07 | 59.01 |
| 历史平均 | 2.09 | 37.92 |
| 行业平均 | 2.90 | 28.17 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.09高于历史平均水平2.09，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.09高于行业平均水平2.90，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.28，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 34.96 | 3.05 | 2.24 | 1.58 |
| 2019-12-31 | 33.63 | 4.33 | 3.80 | 2.76 |
| 2018-12-31 | 34.37 | 6.34 | 5.53 | 4.14 |
| 2017-12-31 | 34.46 | 11.49 | 10.95 | 8.04 |
| 2016-12-31 | 36.23 | 9.52 | 8.73 | 6.23 |
| 2015-12-31 | 35.46 | 10.11 | 10.19 | 7.41 |
| 2014-12-31 | 34.28 | 10.47 | 19.60 | 11.85 |
| 2013-12-31 | 35.14 | 8.00 | 18.22 | 9.62 |
| 2012-12-31 | 35.50 | 9.66 | 25.64 | 11.75 |
| 2011-12-31 | 34.05 | 10.19 | 30.46 | 12.49 |
| 历史平均 | 34.94 | 9.47 | 16.16 | 8.94 |
| 行业平均 | 34.68 | 6.08 | 4.65 | 3.44 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.35高于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.49 | 4.09 | 0.69 | 0.52 |
| 2019-12-31 | 2.51 | 4.64 | 0.86 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 2.46 | 4.80 | 0.86 | 0.65 |
| 2017-12-31 | 2.40 | 5.75 | 0.93 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 1.91 | 4.72 | 0.90 | 0.65 |
| 2015-12-31 | 2.67 | 4.89 | 1.01 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 3.27 | 5.48 | 1.87 | 1.13 |
| 2013-12-31 | 3.36 | 4.03 | 2.28 | 1.20 |
| 2012-12-31 | 3.26 | 3.44 | 2.65 | 1.22 |
| 2011-12-31 | 3.61 | 3.40 | 2.99 | 1.23 |
| 历史平均 | 2.87 | 4.56 | 1.69 | 0.94 |
| 行业平均 | 1.37 | 4.32 | 0.79 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.49低于历史平均水平2.87，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.49高于行业平均水平1.37，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.09低于历史平均水平4.56，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.09低于行业平均水平4.32，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69低于历史平均水平1.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.69低于行业平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 红蜻蜓(603116)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.52低于历史平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.52低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76 | 3397 | 1031 |
| 2019-12-31 | 131 | 3438 | 732 |
| 2018-12-31 | 196 | 3545 | 685 |
| 2017-12-31 | 382 | 3484 | 604 |
| 2016-12-31 | 279 | 3194 | 665 |
| 2015-12-31 | 300 | 2945 | 977 |
| 2014-12-31 | 328 | 1671 | 446 |
| 2013-12-31 | 258 | 1414 | 373 |
| 2012-12-31 | 296 | 1156 | 277 |
| 2011-12-31 | 277 | 909 | 274 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.76 | 131.74 |
| 2019-12-31 | 2.58 | 77.82 |
| 2018-12-31 | 4.09 | 85.12 |
| 2017-12-31 | 1.59 | 26.79 |
| 2016-12-31 | 0.36 | 11.73 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.01 | 41.21 |
| 行业平均 | 2.10 | 64.77 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.78 | 35.01 |
| 2019-12-31 | 1.14 | 30.12 |
| 2018-12-31 | 1.15 | 20.81 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 16.86 |
| 2016-12-31 | 2.82 | 32.33 |
| 2015-12-31 | 4.41 | 43.30 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.56 | 28.32 |
| 行业平均 | 1.55 | 33.20 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.45 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 6.83 | 0.23 |
| 2018-12-31 | 6.97 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 15.42 | 0.91 |
| 2016-12-31 | 22.06 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 31.78 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.74 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.85 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.79 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
红蜻蜓(603116)的前一交易日收盘价为4.55元， 我们给予的估值为7.77元， 安全边际率为70.77%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予红蜻蜓(603116)低估评级。