金牌厨柜(603180)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：厦门金牌厨柜股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门市同安工业集中区同安园集和路190号
- 公司简称：金牌厨柜
- 法人代表：潘孝贞
- 公司董秘：陈建波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-5556861
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-11
- 发行数量(万股)：17000000
- 发行价格(元)：27.85
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益3.84(元)
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每股净资产20.82(元)
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每股现金流11.65(元)
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净资产收益率18.44(%)
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总资产收益率8.09(%)
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毛利率34.18(%)
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利润增长率48.46(%)
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资产负债比55.77(%)
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市盈率5.41(倍)
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市净率1.0(倍)
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市盈增长比率0.11(倍)
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EV / EBIT10.74(倍)
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市销率0.6(倍)
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市值(亿)14.01(亿元)
注：以上数据是基于金牌厨柜(603180)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.23 | 22.10 |
| 2019-12-31 | 45.36 | 24.65 |
| 2018-12-31 | 53.19 | 31.16 |
| 2017-12-31 | 54.32 | 27.28 |
| 2016-12-31 | 34.01 | 43.54 |
| 2015-12-31 | 26.07 | 31.52 |
| 2014-12-31 | 29.65 | 26.96 |
| 2013-12-31 | 27.93 | 26.51 |
| 2012-12-31 | 33.94 | 18.16 |
| 历史平均 | 37.02 | 29.30 |
| 行业平均 | 53.61 | 23.31 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.17 | 55.77 |
| 2019-12-31 | 1.39 | 54.64 |
| 2018-12-31 | 1.15 | 46.81 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 45.68 |
| 2016-12-31 | 0.71 | 65.99 |
| 2015-12-31 | 0.73 | 73.93 |
| 2014-12-31 | 0.81 | 70.35 |
| 2013-12-31 | 0.88 | 72.07 |
| 2012-12-31 | 0.92 | 66.06 |
| 历史平均 | 0.94 | 62.98 |
| 行业平均 | 1.36 | 46.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.17高于历史平均水平0.94，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.17低于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.46，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 34.18 | 10.97 | 18.44 | 8.09 |
| 2019-12-31 | 35.84 | 11.39 | 20.03 | 9.04 |
| 2018-12-31 | 39.00 | 12.35 | 21.39 | 11.34 |
| 2017-12-31 | 39.14 | 11.56 | 19.43 | 10.55 |
| 2016-12-31 | 38.11 | 8.76 | 33.93 | 11.54 |
| 2015-12-31 | 41.20 | 6.03 | 23.57 | 6.26 |
| 2014-12-31 | 40.91 | 5.72 | 24.79 | 7.39 |
| 2013-12-31 | 45.52 | 5.36 | 24.13 | 6.75 |
| 2012-12-31 | 47.73 | 5.54 | 18.65 | 6.24 |
| 历史平均 | 41.66 | 7.90 | 23.70 | 8.58 |
| 行业平均 | 35.48 | 10.49 | 15.85 | 8.55 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34低于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.18低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.18高于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.81 | 3.34 | 1.67 | 0.74 |
| 2019-12-31 | 5.61 | 3.22 | 1.75 | 0.79 |
| 2018-12-31 | 6.18 | 2.95 | 1.73 | 0.92 |
| 2017-12-31 | 6.47 | 3.35 | 1.68 | 0.91 |
| 2016-12-31 | 5.73 | 3.03 | 3.87 | 1.32 |
| 2015-12-31 | 4.22 | 3.29 | 3.98 | 1.04 |
| 2014-12-31 | 4.17 | 4.79 | 4.35 | 1.29 |
| 2013-12-31 | 3.38 | 4.76 | 4.51 | 1.26 |
| 2012-12-31 | 3.22 | 6.20 | 3.31 | 1.13 |
| 历史平均 | 4.77 | 4.05 | 3.35 | 1.12 |
| 行业平均 | 3.87 | 3.16 | 1.37 | 0.74 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.81高于历史平均水平4.77，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.81高于行业平均水平3.87，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.34低于历史平均水平4.05，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.34高于行业平均水平3.16，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.67低于历史平均水平3.35，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.67高于行业平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金牌厨柜(603180)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.74低于历史平均水平1.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.74高于行业平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 259 | 1405 | 786 |
| 2019-12-31 | 242 | 1211 | 619 |
| 2018-12-31 | 210 | 983 | 348 |
| 2017-12-31 | 167 | 858 | 281 |
| 2016-12-31 | 96 | 284 | 156 |
| 2015-12-31 | 47 | 201 | 159 |
| 2014-12-31 | 40 | 161 | 95 |
| 2013-12-31 | 31 | 127 | 97 |
| 2012-12-31 | 23 | 123 | 82 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.35 | 23.52 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 27.41 |
| 2018-12-31 | 1.38 | 25.69 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.38 | 25.69 |
| 行业平均 | 1.30 | 28.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.00 | 5.41 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 18.51 |
| 2018-12-31 | 3.99 | 18.63 |
| 2017-12-31 | 10.31 | 53.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.15 | 35.85 |
| 行业平均 | 3.06 | 21.57 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 62.10 | 3.84 |
| 2019-12-31 | 66.78 | 3.61 |
| 2018-12-31 | 58.02 | 3.11 |
| 2017-12-31 | 132.07 | 2.49 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.92 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金牌厨柜(603180)的前一交易日收盘价为20.75元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金牌厨柜(603180)高估评级。