汇得科技(603192)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海汇得科技股份有限公司
- 注册地址：上海市金山区金山卫镇春华路180号
- 公司简称：汇得科技
- 法人代表：钱建中
- 公司董秘：李兵
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-37285599
- 公司网址：
- 上市时间：2018-08-28
- 发行数量(万股)：26670000
- 发行价格(元)：19.6
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.94(元)
-
每股净资产11.61(元)
-
每股现金流4.08(元)
-
净资产收益率8.13(%)
-
总资产收益率5.49(%)
-
毛利率21.28(%)
-
利润增长率36.76(%)
-
资产负债比32.51(%)
-
市盈率13.61(倍)
-
市净率1.11(倍)
-
市盈增长比率0.37(倍)
-
EV / EBIT17.13(倍)
-
市销率1.04(倍)
-
市值(亿)13.71(亿元)
注：以上数据是基于汇得科技(603192)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 67.49 | 20.55 |
| 2019-12-31 | 70.68 | 4.93 |
| 2018-12-31 | 68.33 | 6.11 |
| 2017-12-31 | 47.39 | 8.14 |
| 2016-12-31 | 43.57 | 6.74 |
| 2015-12-31 | 38.47 | 8.18 |
| 2014-12-31 | 34.59 | 7.12 |
| 历史平均 | 46.47 | 7.26 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.34 | 32.51 |
| 2019-12-31 | 2.78 | 29.32 |
| 2018-12-31 | 2.79 | 31.67 |
| 2017-12-31 | 1.67 | 52.61 |
| 2016-12-31 | 1.61 | 56.43 |
| 2015-12-31 | 1.44 | 61.53 |
| 2014-12-31 | 1.39 | 65.41 |
| 历史平均 | 1.78 | 53.53 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.34高于历史平均水平1.78，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.34高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.28 | 7.62 | 8.13 | 5.49 |
| 2019-12-31 | 21.96 | 9.18 | 10.94 | 7.73 |
| 2018-12-31 | 18.48 | 7.29 | 10.34 | 7.10 |
| 2017-12-31 | 18.58 | 7.82 | 21.03 | 9.97 |
| 2016-12-31 | 22.20 | 8.41 | 21.56 | 9.38 |
| 2015-12-31 | 19.14 | 2.60 | 8.07 | 3.13 |
| 2014-12-31 | 13.35 | 3.18 | 11.92 | 4.11 |
| 历史平均 | 18.35 | 5.86 | 14.58 | 6.74 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.95 | 3.50 | 1.07 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 12.48 | 17.09 | 1.19 | 0.84 |
| 2018-12-31 | 12.60 | 15.96 | 1.43 | 0.97 |
| 2017-12-31 | 12.31 | 15.66 | 2.69 | 1.27 |
| 2016-12-31 | 11.39 | 16.53 | 2.56 | 1.11 |
| 2015-12-31 | 16.85 | 14.71 | 3.13 | 1.20 |
| 2014-12-31 | 23.92 | 18.12 | 3.73 | 1.29 |
| 历史平均 | 15.41 | 16.20 | 2.71 | 1.17 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.95低于历史平均水平15.41，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.95高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.50低于历史平均水平16.20，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.50高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.07低于历史平均水平2.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.07低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 汇得科技(603192)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平1.17，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 101 | 1239 | 435 |
| 2019-12-31 | 132 | 1208 | 433 |
| 2018-12-31 | 115 | 1117 | 614 |
| 2017-12-31 | 110 | 524 | 217 |
| 2016-12-31 | 98 | 454 | 56 |
| 2015-12-31 | 29 | 358 | 96 |
| 2014-12-31 | 47 | 395 | 51 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.89 | 39.39 |
| 2019-12-31 | 1.24 | 28.25 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.11 | 13.61 |
| 2019-12-31 | 2.50 | 22.83 |
| 2018-12-31 | 2.76 | 26.73 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.76 | 26.73 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.95 | 0.94 |
| 2019-12-31 | 28.28 | 1.24 |
| 2018-12-31 | 28.93 | 1.08 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.22 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.59 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
汇得科技(603192)的前一交易日收盘价为12.85元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予汇得科技(603192)高估评级。