快克股份(603203) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
快克智能装备股份有限公司
注册地址：
江苏省武进高新技术产业开发区凤翔路11号
公司简称：
快克股份
法人代表：
戚国强
公司董秘：
苗小鸣
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
0519-86225668
公司网址：
www.quickchina.con.cn
上市时间：
2016-11-08
发行数量(万股)：
23000000
发行价格(元)：
16.5
发行市盈率(倍)：
21.04
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603203

最新业绩^TTM

每股收益

1.39(元)
每股净资产

9.41(元)
每股现金流

1.53(元)
净资产收益率

14.76(%)
总资产收益率

10.51(%)
毛利率

48.57(%)
利润增长率

21.93(%)
资产负债比

27.25(%)
市盈率

14.61(倍)
市净率

2.16(倍)
市盈增长比率

0.67(倍)
EV / EBIT

15.44(倍)
市销率

3.29(倍)
市值(亿)

31.95(亿元)

注：以上数据是基于快克股份(603203)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2025-03-31^TTM	72.75	0.00
2024-12-31	71.31	7.23
2023-12-31	78.66	5.75
2022-12-31	76.14	5.83
2021-12-31	77.68	6.69
2020-12-31	81.34	8.50
2019-12-31	85.81	11.86
2018-12-31	83.76	8.55
2017-12-31	81.14	9.36
2016-12-31	88.25	5.36
2015-12-31	83.61	13.20
历史平均	82.99	11.48
行业平均	46.04	17.86

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2025-03-31^TTM	2.75	27.25
2024-12-31	2.59	28.69
2023-12-31	3.75	21.34
2022-12-31	3.39	23.86
2021-12-31	3.95	22.32
2020-12-31	5.16	18.66
2019-12-31	6.70	14.19
2018-12-31	5.72	16.24
2017-12-31	4.81	18.86
2016-12-31	7.61	11.75
2015-12-31	5.74	16.39
历史平均	5.49	17.01
行业平均	1.51	53.96

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.75低于历史平均水平5.49，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率2.75高于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.27高于历史平均水平0.17，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	48.57	22.35	14.76	10.51
2024-12-31	48.57	22.26	14.99	10.45
2023-12-31	47.30	23.76	13.91	10.59
2022-12-31	51.92	30.47	19.50	14.62
2021-12-31	51.64	34.36	20.78	16.09
2020-12-31	52.10	32.84	15.61	12.55
2019-12-31	54.98	37.69	17.52	15.03
2018-12-31	55.03	36.33	18.04	15.11
2017-12-31	58.15	36.38	18.23	14.79
2016-12-31	58.47	36.06	16.39	14.47
2015-12-31	57.08	35.48	31.71	26.51
历史平均	57.09	35.09	24.41	20.16
行业平均	26.23	10.25	10.38	4.93

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.49低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.49高于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.22低于历史平均水平0.35，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.22高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	1.56	0.00	0.65	0.47
2024-12-31	1.54	6.49	0.66	0.47
2023-12-31	1.84	7.75	0.57	0.45
2022-12-31	2.04	8.23	0.63	0.48
2021-12-31	2.19	7.00	0.60	0.47
2020-12-31	2.61	4.50	0.47	0.38
2019-12-31	3.33	3.36	0.46	0.40
2018-12-31	2.61	4.86	0.50	0.42
2017-12-31	2.17	4.34	0.50	0.41
2016-12-31	3.10	7.49	0.45	0.40
2015-12-31	3.33	5.66	0.89	0.75
历史平均	2.82	5.29	0.70	0.58
行业平均	1.88	2.67	1.04	0.48

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.56低于历史平均水平2.82，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率1.56低于行业平均水平1.88，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.65低于历史平均水平0.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.65低于行业平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	219	1482	241
2024-12-31	212	1416	182
2023-12-31	191	1374	154
2022-12-31	273	1402	279
2021-12-31	268	1288	261
2020-12-31	177	1135	145
2019-12-31	174	992	279
2018-12-31	157	871	216
2017-12-31	132	722	102
2016-12-31	103	630	469
2015-12-31	82	257	179

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2025-03-31^TTM	0.00	0.00
2024-12-31	2.34	76.32
2023-12-31	2.16	78.71
2022-12-31	3.59	91.32
2021-12-31	4.67	92.71
2020-12-31	3.63	89.23
2019-12-31	1.09	27.23
2018-12-31	1.30	25.58
2017-12-31	0.84	31.45
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.07	28.52
行业平均	2.18	41.66

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2025-03-31^TTM	2.16	14.61
2024-12-31	4.90	32.66
2023-12-31	5.07	36.49
2022-12-31	4.95	25.41
2021-12-31	4.12	19.84
2020-12-31	3.84	24.58
2019-12-31	4.40	25.09
2018-12-31	3.56	19.75
2017-12-31	6.84	37.54
2016-12-31	9.19	56.08
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	6.53	37.79
行业平均	2.07	19.74

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2025-03-31^TTM	27.82	1.39
2024-12-31	27.82	0.85
2023-12-31	27.82	0.76
2022-12-31	27.82	1.10
2021-12-31	27.82	1.40
2020-12-31	27.82	1.13
2019-12-31	27.70	1.10
2018-12-31	19.60	0.99
2017-12-31	40.58	1.08
2016-12-31	62.91	1.12
2015-12-31	0.00	1.18

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

快克股份(603203)的前一交易日收盘价为20.3元，我们给予的估值为34.7元， 安全边际率为70.94%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予快克股份(603203)低估评级。

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