永新光学(603297)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：宁波永新光学股份有限公司
- 注册地址：浙江省宁波市科技园区明珠路385号
- 公司简称：永新光学
- 法人代表：曹其东
- 公司董秘：李舟容
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-87906088
- 公司网址：
- 上市时间：2018-09-10
- 发行数量(万股)：21000000
- 发行价格(元)：25.87
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.58(元)
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每股净资产14.39(元)
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每股现金流5.34(元)
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净资产收益率10.99(%)
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总资产收益率10.10(%)
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毛利率43.34(%)
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利润增长率23.86(%)
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资产负债比8.15(%)
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市盈率45.2(倍)
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市净率4.97(倍)
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市盈增长比率1.89(倍)
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EV / EBIT39.73(倍)
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市销率10.58(倍)
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市值(亿)60.06(亿元)
注：以上数据是基于永新光学(603297)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 91.85 | 10.39 |
| 2019-12-31 | 89.16 | 11.21 |
| 2018-12-31 | 88.75 | 12.42 |
| 2017-12-31 | 79.31 | 24.75 |
| 2016-12-31 | 68.87 | 26.83 |
| 2015-12-31 | 73.79 | 30.92 |
| 2014-12-31 | 72.96 | 35.75 |
| 历史平均 | 76.74 | 26.13 |
| 行业平均 | 57.13 | 17.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.07 | 8.15 |
| 2019-12-31 | 7.02 | 10.84 |
| 2018-12-31 | 7.43 | 11.25 |
| 2017-12-31 | 2.85 | 20.69 |
| 2016-12-31 | 1.81 | 31.13 |
| 2015-12-31 | 2.37 | 26.21 |
| 2014-12-31 | 2.22 | 27.04 |
| 历史平均 | 3.34 | 23.26 |
| 行业平均 | 1.89 | 42.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前流动比率9.07高于历史平均水平3.34，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率9.07高于行业平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.08低于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.08低于行业平均水平0.43，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.34 | 23.41 | 10.99 | 10.10 |
| 2019-12-31 | 41.95 | 24.27 | 12.32 | 10.98 |
| 2018-12-31 | 40.03 | 21.71 | 11.84 | 10.50 |
| 2017-12-31 | 42.18 | 20.76 | 24.22 | 19.21 |
| 2016-12-31 | 39.40 | 18.76 | 22.43 | 15.45 |
| 2015-12-31 | 36.81 | 13.00 | 14.87 | 10.97 |
| 2014-12-31 | 34.58 | 16.48 | 18.48 | 13.48 |
| 历史平均 | 38.60 | 18.14 | 18.37 | 13.92 |
| 行业平均 | 38.38 | 13.83 | 9.10 | 5.73 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.43高于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.43高于行业平均水平0.38，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23高于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.63 | 4.15 | 0.47 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 2.93 | 4.04 | 0.51 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 3.05 | 3.90 | 0.55 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 2.87 | 3.74 | 1.17 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 3.06 | 3.07 | 1.20 | 0.82 |
| 2015-12-31 | 3.09 | 2.73 | 1.14 | 0.84 |
| 2014-12-31 | 2.87 | 2.29 | 1.12 | 0.82 |
| 历史平均 | 2.99 | 3.15 | 1.04 | 0.78 |
| 行业平均 | 2.41 | 2.41 | 0.72 | 0.41 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.63低于历史平均水平2.99，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.63高于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.15高于历史平均水平3.15，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.15高于行业平均水平2.41，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.47低于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.47低于行业平均水平0.72，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永新光学(603297)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.43高于行业平均水平0.41，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 133 | 1209 | 449 |
| 2019-12-31 | 139 | 1129 | 436 |
| 2018-12-31 | 122 | 1029 | 148 |
| 2017-12-31 | 107 | 441 | 59 |
| 2016-12-31 | 79 | 352 | 58 |
| 2015-12-31 | 50 | 336 | 57 |
| 2014-12-31 | 61 | 331 | 54 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.81 | 36.61 |
| 2019-12-31 | 1.11 | 30.21 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.25 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.97 | 45.20 |
| 2019-12-31 | 3.36 | 27.29 |
| 2018-12-31 | 3.53 | 29.82 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.53 | 29.82 |
| 行业平均 | 2.65 | 27.95 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.89 | 1.58 |
| 2019-12-31 | 34.75 | 1.27 |
| 2018-12-31 | 43.25 | 1.45 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.69 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.25 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.97 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永新光学(603297)的前一交易日收盘价为71.5元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永新光学(603297)高估评级。