金海环境(603311) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
浙江金海环境技术股份有限公司
注册地址：
浙江省诸暨市应店街镇工业区
公司简称：
金海环境
法人代表：
丁宏广
公司董秘：
杨洁
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
0575-87847722
公司网址：
www.goldensea.cn
上市时间：
2015-05-18
发行数量(万股)：
52500000
发行价格(元)：
5.39
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603311

最新业绩^TTM

每股收益

0.43(元)
每股净资产

6.47(元)
每股现金流

1.19(元)
净资产收益率

6.61(%)
总资产收益率

5.23(%)
毛利率

22.97(%)
利润增长率

9.78(%)
资产负债比

20.97(%)
市盈率

17.87(倍)
市净率

1.18(倍)
市盈增长比率

1.83(倍)
EV / EBIT

20.21(倍)
市销率

1.94(倍)
市值(亿)

16.06(亿元)

注：以上数据是基于金海环境(603311)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2025-03-31^TTM	79.03	0.00
2024-12-31	77.65	17.92
2023-12-31	77.91	19.91
2022-12-31	75.27	19.65
2021-12-31	66.49	25.61
2020-12-31	69.90	25.85
2019-12-31	67.81	22.82
2018-12-31	74.52	18.43
2017-12-31	79.75	17.20
2016-12-31	81.52	17.03
2015-12-31	75.30	16.79
历史平均	64.54	20.08
行业平均	46.04	17.86

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2025-03-31^TTM	3.44	20.97
2024-12-31	3.16	22.35
2023-12-31	2.99	22.09
2022-12-31	2.86	24.73
2021-12-31	1.93	33.51
2020-12-31	2.18	30.10
2019-12-31	2.08	32.19
2018-12-31	2.48	25.48
2017-12-31	3.40	20.25
2016-12-31	3.90	18.48
2015-12-31	2.84	24.70
历史平均	2.22	35.46
行业平均	1.51	53.96

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.44高于历史平均水平2.22，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率3.44高于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.21低于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.21低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	22.97	10.87	6.61	5.23
2024-12-31	23.15	8.25	4.97	3.86
2023-12-31	25.22	6.78	3.93	3.06
2022-12-31	22.29	9.58	6.18	4.65
2021-12-31	27.13	9.44	8.36	5.56
2020-12-31	31.96	13.46	10.82	7.57
2019-12-31	31.57	12.35	9.76	6.62
2018-12-31	31.16	11.51	8.63	6.43
2017-12-31	35.67	15.45	11.20	8.96
2016-12-31	34.36	14.44	10.73	8.27
2015-12-31	34.90	12.48	8.75	6.28
历史平均	35.51	13.41	14.15	8.49
行业平均	26.23	10.25	10.38	4.93

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.23低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.11高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	4.04	0.00	0.61	0.48
2024-12-31	3.63	2.61	0.60	0.47
2023-12-31	3.80	2.26	0.58	0.45
2022-12-31	3.56	2.47	0.65	0.49
2021-12-31	3.01	2.30	0.89	0.59
2020-12-31	3.21	2.17	0.80	0.56
2019-12-31	3.09	2.35	0.79	0.54
2018-12-31	2.81	3.03	0.75	0.56
2017-12-31	3.33	3.37	0.73	0.58
2016-12-31	3.59	3.36	0.70	0.57
2015-12-31	3.11	3.00	0.67	0.50
历史平均	3.10	3.14	1.04	0.63
行业平均	1.88	2.67	1.04	0.48

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.04高于历史平均水平3.10，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率4.04高于行业平均水平1.88，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。金海环境(603311)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.48低于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.48高于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	90	1360	250
2024-12-31	65	1308	211
2023-12-31	49	1253	463
2022-12-31	76	1224	599
2021-12-31	71	855	253
2020-12-31	93	863	326
2019-12-31	80	821	265
2018-12-31	65	753	224
2017-12-31	80	718	186
2016-12-31	71	659	169
2015-12-31	52	591	326

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2025-03-31^TTM	0.00	0.00
2024-12-31	1.08	43.52
2023-12-31	0.72	38.36
2022-12-31	1.08	37.43
2021-12-31	1.08	35.25
2020-12-31	3.24	80.98
2019-12-31	1.34	39.32
2018-12-31	1.78	58.12
2017-12-31	0.69	28.73
2016-12-31	0.21	14.83
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.89	33.89
行业平均	2.18	41.66

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2025-03-31^TTM	1.18	17.87
2024-12-31	2.00	40.29
2023-12-31	2.09	53.27
2022-12-31	2.14	34.66
2021-12-31	2.73	32.63
2020-12-31	2.70	24.99
2019-12-31	2.86	29.31
2018-12-31	2.82	32.71
2017-12-31	4.64	41.42
2016-12-31	7.42	69.15
2015-12-31	10.38	118.65
历史平均	6.32	65.48
行业平均	2.07	19.74

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2025-03-31^TTM	11.11	0.43
2024-12-31	11.11	0.28
2023-12-31	11.11	0.21
2022-12-31	11.11	0.32
2021-12-31	11.11	0.34
2020-12-31	11.11	0.44
2019-12-31	11.18	0.38
2018-12-31	10.13	0.31
2017-12-31	15.86	0.38
2016-12-31	23.31	0.34
2015-12-31	29.24	0.25

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

金海环境(603311)的前一交易日收盘价为7.65元，我们给予的估值为12.02元， 安全边际率为57.12%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金海环境(603311)低估评级。

金海环境(603311)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友