梦百合(603313)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：梦百合家居科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省如皋市丁堰镇皋南路999号
- 公司简称：梦百合
- 法人代表：倪张根
- 公司董秘：付冬情
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0513-68169482
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-13
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：15.41
- 发行市盈率(倍)：22.66
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.47(元)
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每股净资产15.29(元)
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每股现金流3.24(元)
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净资产收益率-3.04(%)
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总资产收益率-1.54(%)
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毛利率37.09(%)
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利润增长率10.78(%)
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资产负债比60.79(%)
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市盈率-19.25(倍)
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市净率0.59(倍)
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市盈增长比率-1.36(倍)
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EV / EBIT-63.64(倍)
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市销率0.25(倍)
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市值(亿)21.66(亿元)
注：以上数据是基于梦百合(603313)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 39.21 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 38.31 | 23.55 |
| 2023-12-31 | 39.22 | 24.52 |
| 2022-12-31 | 33.73 | 27.06 |
| 2021-12-31 | 32.55 | 26.05 |
| 2020-12-31 | 52.20 | 24.38 |
| 2019-12-31 | 52.03 | 23.64 |
| 2018-12-31 | 55.84 | 21.50 |
| 2017-12-31 | 66.92 | 21.75 |
| 2016-12-31 | 83.76 | 23.22 |
| 2015-12-31 | 65.24 | 32.48 |
| 历史平均 | 67.20 | 25.16 |
| 行业平均 | 42.82 | 24.81 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.02 | 60.79 |
| 2024-12-31 | 1.01 | 61.69 |
| 2023-12-31 | 1.09 | 60.78 |
| 2022-12-31 | 0.99 | 66.27 |
| 2021-12-31 | 1.06 | 67.45 |
| 2020-12-31 | 1.43 | 47.80 |
| 2019-12-31 | 1.29 | 47.97 |
| 2018-12-31 | 1.89 | 44.16 |
| 2017-12-31 | 1.92 | 33.08 |
| 2016-12-31 | 5.70 | 16.24 |
| 2015-12-31 | 1.84 | 34.76 |
| 历史平均 | 2.48 | 32.80 |
| 行业平均 | 1.13 | 57.18 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.02低于历史平均水平2.48，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.02低于行业平均水平1.13，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61高于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 37.09 | -1.70 | -3.04 | -1.54 |
| 2024-12-31 | 36.85 | -2.12 | -4.17 | -1.86 |
| 2023-12-31 | 38.35 | 1.52 | 2.74 | 1.21 |
| 2022-12-31 | 31.04 | 0.65 | 1.39 | 0.57 |
| 2021-12-31 | 28.47 | -3.31 | -9.48 | -2.93 |
| 2020-12-31 | 33.92 | 6.38 | 10.64 | 5.89 |
| 2019-12-31 | 39.72 | 10.24 | 16.01 | 8.49 |
| 2018-12-31 | 32.08 | 6.45 | 10.03 | 5.83 |
| 2017-12-31 | 29.54 | 6.56 | 10.18 | 6.65 |
| 2016-12-31 | 33.60 | 11.53 | 12.04 | 9.99 |
| 2015-12-31 | 34.86 | 11.98 | 25.50 | 16.64 |
| 历史平均 | 31.84 | 9.88 | 18.74 | 12.50 |
| 行业平均 | 30.81 | 7.77 | 12.02 | 5.34 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37高于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.33 | 0.00 | 2.31 | 0.91 |
| 2024-12-31 | 3.25 | 3.73 | 2.29 | 0.88 |
| 2023-12-31 | 2.86 | 3.23 | 2.02 | 0.79 |
| 2022-12-31 | 3.20 | 3.26 | 2.62 | 0.88 |
| 2021-12-31 | 3.00 | 3.40 | 2.72 | 0.88 |
| 2020-12-31 | 3.16 | 3.79 | 1.77 | 0.92 |
| 2019-12-31 | 3.11 | 3.51 | 1.59 | 0.83 |
| 2018-12-31 | 5.63 | 4.20 | 1.62 | 0.90 |
| 2017-12-31 | 5.06 | 4.66 | 1.51 | 1.01 |
| 2016-12-31 | 5.10 | 3.73 | 1.03 | 0.87 |
| 2015-12-31 | 4.97 | 4.28 | 2.13 | 1.39 |
| 历史平均 | 5.00 | 4.85 | 1.85 | 1.22 |
| 行业平均 | 4.68 | 2.66 | 1.54 | 0.66 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.33低于历史平均水平5.00，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.33低于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.31高于历史平均水平1.85，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.31高于行业平均水平1.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 梦百合(603313)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.91低于历史平均水平1.22，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.91高于行业平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -113 | 3696 | 782 |
| 2024-12-31 | -151 | 3628 | 805 |
| 2023-12-31 | 107 | 3884 | 990 |
| 2022-12-31 | 41 | 2978 | 453 |
| 2021-12-31 | -276 | 2907 | 777 |
| 2020-12-31 | 379 | 3557 | 1061 |
| 2019-12-31 | 374 | 2334 | 805 |
| 2018-12-31 | 186 | 1855 | 1039 |
| 2017-12-31 | 156 | 1531 | 603 |
| 2016-12-31 | 200 | 1664 | 586 |
| 2015-12-31 | 164 | 644 | 63 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.21 | -18.84 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 1.49 | 34.60 |
| 2019-12-31 | 1.39 | 26.28 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 4.47 | 184.79 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.47 | 184.79 |
| 行业平均 | 2.04 | 56.02 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.59 | -19.25 |
| 2024-12-31 | 3.68 | -88.25 |
| 2023-12-31 | 3.44 | 125.36 |
| 2022-12-31 | 3.82 | 274.80 |
| 2021-12-31 | 3.92 | -41.36 |
| 2020-12-31 | 2.47 | 23.16 |
| 2019-12-31 | 3.02 | 18.85 |
| 2018-12-31 | 2.72 | 27.10 |
| 2017-12-31 | 4.21 | 41.32 |
| 2016-12-31 | 5.54 | 45.98 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.16 | 38.13 |
| 行业平均 | 3.04 | 21.10 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.42 | -0.47 |
| 2024-12-31 | 23.42 | -0.27 |
| 2023-12-31 | 23.42 | 0.19 |
| 2022-12-31 | 23.42 | 0.09 |
| 2021-12-31 | 23.42 | -0.57 |
| 2020-12-31 | 23.42 | 1.01 |
| 2019-12-31 | 21.11 | 1.12 |
| 2018-12-31 | 21.01 | 0.78 |
| 2017-12-31 | 26.83 | 0.65 |
| 2016-12-31 | 38.39 | 0.83 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.91 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
梦百合(603313)的前一交易日收盘价为8.96元， 我们给予的估值为5.36元， 安全边际率为-40.18%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予梦百合(603313)高估评级。