设计总院(603357)基本面研究报告
2025-03-31
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公司概况
- 公司全称：安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司
- 注册地址：安徽省合肥市高新区香樟大道180号
- 公司简称：设计总院
- 法人代表：王吉双
- 公司董秘：毛洪强
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0551-65371668
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-01
- 发行数量(万股)：81200000
- 发行价格(元)：10.44
- 发行市盈率(倍)：17.61
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.07(元)
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每股净资产8.49(元)
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每股现金流2.56(元)
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净资产收益率12.61(%)
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总资产收益率7.45(%)
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毛利率33.38(%)
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利润增长率10.83(%)
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资产负债比40.67(%)
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市盈率7.76(倍)
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市净率0.98(倍)
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市盈增长比率0.71(倍)
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EV / EBIT11.71(倍)
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市销率1.18(倍)
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市值(亿)37.77(亿元)
注：以上数据是基于设计总院(603357)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 59.33 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 54.76 | 7.62 |
| 2023-12-31 | 53.34 | 8.53 |
| 2022-12-31 | 56.78 | 10.04 |
| 2021-12-31 | 65.74 | 3.19 |
| 2020-12-31 | 64.31 | 3.53 |
| 2019-12-31 | 69.48 | 3.54 |
| 2018-12-31 | 69.34 | 3.67 |
| 2017-12-31 | 67.37 | 4.25 |
| 2016-12-31 | 53.01 | 8.13 |
| 2015-12-31 | 50.64 | 10.64 |
| 历史平均 | 49.36 | 7.12 |
| 行业平均 | 52.04 | 13.66 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.01 | 40.67 |
| 2024-12-31 | 1.83 | 45.24 |
| 2023-12-31 | 1.75 | 46.66 |
| 2022-12-31 | 1.80 | 43.22 |
| 2021-12-31 | 2.45 | 34.26 |
| 2020-12-31 | 2.41 | 35.69 |
| 2019-12-31 | 2.87 | 30.52 |
| 2018-12-31 | 2.99 | 30.66 |
| 2017-12-31 | 2.87 | 32.63 |
| 2016-12-31 | 1.94 | 46.99 |
| 2015-12-31 | 1.82 | 49.36 |
| 历史平均 | 1.93 | 50.64 |
| 行业平均 | 1.59 | 48.52 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.01高于历史平均水平1.93，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.01高于行业平均水平1.59，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.51，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 33.38 | 15.36 | 12.61 | 7.45 |
| 2024-12-31 | 33.52 | 14.78 | 13.60 | 7.44 |
| 2023-12-31 | 33.85 | 14.58 | 14.31 | 7.58 |
| 2022-12-31 | 31.78 | 15.88 | 14.12 | 7.90 |
| 2021-12-31 | 33.08 | 16.56 | 13.46 | 8.88 |
| 2020-12-31 | 39.09 | 19.05 | 13.92 | 8.95 |
| 2019-12-31 | 43.46 | 20.08 | 13.84 | 9.60 |
| 2018-12-31 | 47.51 | 26.48 | 20.29 | 14.06 |
| 2017-12-31 | 43.19 | 21.03 | 16.02 | 10.79 |
| 2016-12-31 | 43.15 | 20.24 | 24.76 | 13.13 |
| 2015-12-31 | 43.29 | 16.48 | 22.46 | 11.37 |
| 历史平均 | 45.24 | 23.37 | 31.66 | 12.85 |
| 行业平均 | 28.40 | 7.09 | 5.55 | 3.49 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.45，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15低于历史平均水平0.23，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.32，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2612.28 | 0.00 | 0.82 | 0.49 |
| 2024-12-31 | 3092.63 | 6.61 | 0.92 | 0.50 |
| 2023-12-31 | 4187.04 | 6.10 | 0.97 | 0.52 |
| 2022-12-31 | 5503.04 | 4.95 | 0.88 | 0.50 |
| 2021-12-31 | 6310.66 | 16.81 | 0.82 | 0.54 |
| 2020-12-31 | 5863.11 | 13.32 | 0.73 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 10.06 | 13.53 | 0.69 | 0.48 |
| 2018-12-31 | 1902.80 | 14.45 | 0.77 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 4946.23 | 12.08 | 0.76 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 7176.13 | 7.97 | 1.22 | 0.65 |
| 2015-12-31 | 10051.25 | 6.49 | 1.36 | 0.69 |
| 历史平均 | 4090.72 | 8.85 | 1.30 | 0.57 |
| 行业平均 | 5.30 | 3.34 | 0.88 | 0.46 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2612.28低于历史平均水平4090.72，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2612.28高于行业平均水平5.30，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.82低于历史平均水平1.30，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.82低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 设计总院(603357)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49高于行业平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 486 | 3859 | 1165 |
| 2024-12-31 | 513 | 3771 | 1093 |
| 2023-12-31 | 488 | 3412 | 1271 |
| 2022-12-31 | 443 | 3137 | 1106 |
| 2021-12-31 | 388 | 2884 | 1094 |
| 2020-12-31 | 363 | 2610 | 1080 |
| 2019-12-31 | 325 | 2346 | 471 |
| 2018-12-31 | 437 | 2152 | 726 |
| 2017-12-31 | 289 | 1803 | 761 |
| 2016-12-31 | 196 | 791 | 356 |
| 2015-12-31 | 140 | 624 | 178 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.72 | 30.59 |
| 2023-12-31 | 3.40 | 40.20 |
| 2022-12-31 | 5.14 | 55.95 |
| 2021-12-31 | 4.59 | 55.39 |
| 2020-12-31 | 4.56 | 58.81 |
| 2019-12-31 | 2.78 | 40.99 |
| 2018-12-31 | 1.35 | 20.07 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.35 | 20.07 |
| 行业平均 | 1.39 | 37.96 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.98 | 7.76 |
| 2024-12-31 | 1.53 | 11.26 |
| 2023-12-31 | 1.69 | 11.83 |
| 2022-12-31 | 1.54 | 10.88 |
| 2021-12-31 | 1.62 | 12.06 |
| 2020-12-31 | 1.79 | 12.89 |
| 2019-12-31 | 2.04 | 14.72 |
| 2018-12-31 | 3.01 | 14.83 |
| 2017-12-31 | 3.94 | 24.58 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.47 | 19.70 |
| 行业平均 | 2.26 | 27.64 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.30 | 1.07 |
| 2024-12-31 | 10.30 | 0.91 |
| 2023-12-31 | 10.30 | 0.87 |
| 2022-12-31 | 10.30 | 0.95 |
| 2021-12-31 | 10.30 | 0.85 |
| 2020-12-31 | 10.30 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 10.52 | 0.71 |
| 2018-12-31 | 19.95 | 1.35 |
| 2017-12-31 | 21.87 | 0.89 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.58 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
设计总院(603357)的前一交易日收盘价为8.31元， 我们给予的估值为11.29元， 安全边际率为35.86%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予设计总院(603357)低估评级。