金辰股份(603396)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：营口金辰机械股份有限公司
- 注册地址：辽宁省营口市西市区新港大街95号
- 公司简称：金辰股份
- 法人代表：李义升
- 公司董秘：安爽
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0417-6682388
- 公司网址：
- 上市时间：2017-10-18
- 发行数量(万股)：18890000
- 发行价格(元)：19.47
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.97(元)
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每股净资产12.88(元)
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每股现金流4.23(元)
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净资产收益率7.55(%)
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总资产收益率4.16(%)
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毛利率33.19(%)
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利润增长率19.51(%)
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资产负债比50.40(%)
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市盈率40.0(倍)
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市净率3.02(倍)
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市盈增长比率1.79(倍)
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EV / EBIT38.43(倍)
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市销率2.94(倍)
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市值(亿)29.40(亿元)
注：以上数据是基于金辰股份(603396)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.60 | 8.36 |
| 2019-12-31 | 54.59 | 8.52 |
| 2018-12-31 | 52.88 | 8.91 |
| 2017-12-31 | 57.63 | 11.15 |
| 2016-12-31 | 46.42 | 14.32 |
| 2015-12-31 | 46.41 | 17.62 |
| 2014-12-31 | 59.92 | 16.66 |
| 2013-12-31 | 66.99 | 21.58 |
| 2012-12-31 | 54.69 | 27.68 |
| 历史平均 | 54.99 | 16.85 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.75 | 50.40 |
| 2019-12-31 | 1.91 | 45.41 |
| 2018-12-31 | 1.84 | 47.12 |
| 2017-12-31 | 1.98 | 42.37 |
| 2016-12-31 | 1.57 | 53.58 |
| 2015-12-31 | 1.50 | 53.59 |
| 2014-12-31 | 1.96 | 40.08 |
| 2013-12-31 | 4.14 | 33.01 |
| 2012-12-31 | 1.90 | 45.31 |
| 历史平均 | 2.13 | 45.01 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.75低于历史平均水平2.13，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.75高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.19 | 8.42 | 7.55 | 4.16 |
| 2019-12-31 | 38.12 | 8.07 | 6.49 | 3.99 |
| 2018-12-31 | 37.35 | 11.93 | 9.53 | 5.29 |
| 2017-12-31 | 44.26 | 13.62 | 9.22 | 5.38 |
| 2016-12-31 | 45.98 | 16.18 | 15.62 | 7.60 |
| 2015-12-31 | 53.47 | 22.27 | 18.38 | 8.58 |
| 2014-12-31 | 45.19 | 17.29 | 12.18 | 7.30 |
| 2013-12-31 | 46.63 | 19.86 | 14.40 | 9.65 |
| 2012-12-31 | 50.39 | 25.21 | 24.44 | 13.37 |
| 历史平均 | 46.18 | 18.05 | 14.82 | 8.17 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.46，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.99 | 5.91 | 1.00 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 0.94 | 5.81 | 0.91 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 0.84 | 4.97 | 0.84 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 0.74 | 3.55 | 0.69 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 0.55 | 3.28 | 1.01 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 0.52 | 2.19 | 0.83 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 0.89 | 2.53 | 0.70 | 0.42 |
| 2013-12-31 | 2.40 | 2.25 | 0.73 | 0.49 |
| 2012-12-31 | 0.89 | 1.92 | 0.97 | 0.53 |
| 历史平均 | 0.98 | 2.96 | 0.82 | 0.45 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.99高于历史平均水平0.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.99低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.91高于历史平均水平2.96，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.91高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.00高于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.00低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金辰股份(603396)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49高于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 73 | 973 | 319 |
| 2019-12-31 | 60 | 927 | 351 |
| 2018-12-31 | 85 | 890 | 413 |
| 2017-12-31 | 76 | 826 | 423 |
| 2016-12-31 | 65 | 419 | 93 |
| 2015-12-31 | 65 | 352 | 123 |
| 2014-12-31 | 34 | 282 | 44 |
| 2013-12-31 | 35 | 246 | 101 |
| 2012-12-31 | 37 | 149 | 37 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.65 | 25.91 |
| 2019-12-31 | 1.13 | 42.72 |
| 2018-12-31 | 1.17 | 27.62 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.17 | 27.62 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.02 | 40.00 |
| 2019-12-31 | 2.45 | 37.69 |
| 2018-12-31 | 2.26 | 23.67 |
| 2017-12-31 | 3.77 | 40.84 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.01 | 32.26 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.25 | 0.97 |
| 2019-12-31 | 21.43 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 26.56 | 1.12 |
| 2017-12-31 | 41.17 | 1.01 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.15 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.14 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.61 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.72 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金辰股份(603396)的前一交易日收盘价为38.91元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金辰股份(603396)高估评级。