邦宝益智(603398)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东邦宝益智玩具股份有限公司
- 注册地址：广东省汕头市潮汕路金园工业城13-09片区
- 公司简称：邦宝益智
- 法人代表：吴锭辉
- 公司董秘：李欣明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0754-88118320
- 公司网址：
- 上市时间：2015-12-09
- 发行数量(万股)：24000000
- 发行价格(元)：13.97
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-2.32(元)
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每股净资产0.21(元)
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每股现金流1.23(元)
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净资产收益率-1110.52(%)
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总资产收益率-23.49(%)
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毛利率-28.88(%)
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利润增长率2.28(%)
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资产负债比99.47(%)
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市盈率-6.42(倍)
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市净率71.28(倍)
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市盈增长比率-2.81(倍)
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EV / EBIT-10.7(倍)
-
市销率11.79(倍)
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市值(亿)50.98(亿元)
注：以上数据是基于邦宝益智(603398)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.53 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 3.24 | 20.42 |
| 2024-12-31 | 26.37 | 18.99 |
| 2023-12-31 | 16.23 | 15.65 |
| 2022-12-31 | 22.54 | 16.85 |
| 2021-12-31 | 88.57 | 31.18 |
| 2020-12-31 | 75.73 | 31.70 |
| 2019-12-31 | 71.17 | 30.66 |
| 2018-12-31 | 68.02 | 23.57 |
| 2017-12-31 | 87.10 | 32.86 |
| 2016-12-31 | 93.53 | 13.19 |
| 历史平均 | 76.93 | 26.74 |
| 行业平均 | 55.39 | 14.41 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.29 | 99.47 |
| 2025-12-31 | 0.17 | 96.76 |
| 2024-12-31 | 0.45 | 73.63 |
| 2023-12-31 | 0.47 | 83.77 |
| 2022-12-31 | 0.52 | 77.46 |
| 2021-12-31 | 8.24 | 11.43 |
| 2020-12-31 | 2.59 | 24.27 |
| 2019-12-31 | 1.78 | 28.83 |
| 2018-12-31 | 1.02 | 31.98 |
| 2017-12-31 | 4.80 | 12.90 |
| 2016-12-31 | 12.28 | 6.47 |
| 历史平均 | 4.81 | 23.07 |
| 行业平均 | 1.63 | 44.61 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.29低于历史平均水平4.81，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.29低于行业平均水平1.63，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.99高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.99高于行业平均水平0.45，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -28.88 | -184.29 | -1110.52 | -23.49 |
| 2025-12-31 | -37.82 | -211.24 | -562.11 | -28.77 |
| 2024-12-31 | -56.76 | -431.85 | -115.02 | -33.32 |
| 2023-12-31 | 17.42 | 1.60 | 3.80 | 0.58 |
| 2022-12-31 | 19.37 | -24.26 | -31.93 | -7.21 |
| 2021-12-31 | 31.17 | -42.82 | -14.61 | -12.94 |
| 2020-12-31 | 31.67 | 7.96 | 5.12 | 3.88 |
| 2019-12-31 | 33.73 | 14.13 | 10.25 | 7.29 |
| 2018-12-31 | 32.66 | 10.82 | 6.23 | 4.24 |
| 2017-12-31 | 34.92 | 18.74 | 9.93 | 8.65 |
| 2016-12-31 | 37.99 | 20.80 | 10.07 | 9.42 |
| 历史平均 | 34.45 | 18.79 | 22.22 | 15.89 |
| 行业平均 | 19.64 | 4.93 | 9.05 | 5.13 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.29低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.29低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.84低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.84低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-11.11低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-11.11低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.23 | 0.00 | 24.22 | 0.13 |
| 2025-12-31 | 5.83 | 0.67 | 4.20 | 0.14 |
| 2024-12-31 | 2.59 | 0.41 | 0.29 | 0.08 |
| 2023-12-31 | 4.25 | 2.31 | 2.23 | 0.36 |
| 2022-12-31 | 1.82 | 1.76 | 1.32 | 0.30 |
| 2021-12-31 | 1.17 | 0.97 | 0.34 | 0.30 |
| 2020-12-31 | 1.76 | 1.54 | 0.64 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 1.68 | 0.73 | 0.52 |
| 2018-12-31 | 1.95 | 1.66 | 0.58 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 3.90 | 1.40 | 0.53 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 3.76 | 3.43 | 0.48 | 0.45 |
| 历史平均 | 3.73 | 3.12 | 1.16 | 0.82 |
| 行业平均 | 7.10 | 6.19 | 1.61 | 0.89 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.23高于历史平均水平3.73，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.23低于行业平均水平7.10，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率24.22高于历史平均水平1.16，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率24.22高于行业平均水平1.61，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 邦宝益智(603398)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13低于历史平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.89，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -794 | 72 | 420 |
| 2025-12-31 | -820 | 146 | 25 |
| 2024-12-31 | -1148 | 998 | 191 |
| 2023-12-31 | 28 | 745 | 16 |
| 2022-12-31 | -229 | 716 | 46 |
| 2021-12-31 | -138 | 945 | 145 |
| 2020-12-31 | 40 | 780 | 43 |
| 2019-12-31 | 76 | 740 | 93 |
| 2018-12-31 | 42 | 676 | 63 |
| 2017-12-31 | 62 | 625 | 348 |
| 2016-12-31 | 59 | 581 | 134 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.58 | -14.39 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.80 | 44.38 |
| 2017-12-31 | 0.54 | 28.93 |
| 2016-12-31 | 0.28 | 34.43 |
| 历史平均 | 0.54 | 35.91 |
| 行业平均 | 1.45 | 60.70 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 71.28 | -6.42 |
| 2025-12-31 | 29.86 | -5.31 |
| 2024-12-31 | 4.36 | -3.79 |
| 2023-12-31 | 4.62 | 121.61 |
| 2022-12-31 | 4.80 | -15.04 |
| 2021-12-31 | 3.64 | -24.91 |
| 2020-12-31 | 3.81 | 74.54 |
| 2019-12-31 | 4.07 | 39.69 |
| 2018-12-31 | 3.47 | 55.70 |
| 2017-12-31 | 5.37 | 54.07 |
| 2016-12-31 | 12.18 | 120.90 |
| 历史平均 | 9.36 | 91.19 |
| 行业平均 | 4.09 | 42.44 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 10.04 | -2.32 |
| 2025-12-31 | 10.04 | -1.89 |
| 2024-12-31 | 10.04 | -2.65 |
| 2023-12-31 | 10.04 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 10.04 | -0.67 |
| 2021-12-31 | 10.04 | -0.40 |
| 2020-12-31 | 10.04 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 10.16 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 11.03 | 0.20 |
| 2017-12-31 | 15.79 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 33.52 | 0.28 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
邦宝益智(603398)的前一交易日收盘价为14.88元， 我们给予的估值为-22.91元， 安全边际率为-253.97%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予邦宝益智(603398)高估评级。