金石资源(603505)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：金石资源集团股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市拱墅区莫干山路耀江国际大厦B座20层B室
- 公司简称：金石资源
- 法人代表：王锦华
- 公司董秘：戴水君
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-81387094
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-03
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：3.74
- 发行市盈率(倍)：22.94
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.93(元)
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每股净资产4.17(元)
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每股现金流0.92(元)
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净资产收益率22.39(%)
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总资产收益率12.36(%)
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毛利率55.92(%)
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利润增长率41.36(%)
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资产负债比45.42(%)
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市盈率29.2(倍)
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市净率6.54(倍)
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市盈增长比率0.68(倍)
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EV / EBIT26.47(倍)
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市销率7.95(倍)
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市值(亿)65.50(亿元)
注：以上数据是基于金石资源(603505)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.58 | 40.63 |
| 2019-12-31 | 55.45 | 36.67 |
| 2018-12-31 | 55.80 | 39.63 |
| 2017-12-31 | 59.30 | 44.93 |
| 2016-12-31 | 48.16 | 32.56 |
| 2015-12-31 | 47.83 | 32.31 |
| 2014-12-31 | 54.56 | 34.43 |
| 2013-12-31 | 55.58 | 38.06 |
| 2012-12-31 | 62.41 | 20.06 |
| 2011-12-31 | 64.74 | 12.31 |
| 历史平均 | 53.13 | 36.77 |
| 行业平均 | 55.45 | 36.67 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.98 | 45.42 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 44.55 |
| 2018-12-31 | 0.64 | 44.20 |
| 2017-12-31 | 0.71 | 40.70 |
| 2016-12-31 | 0.34 | 51.84 |
| 2015-12-31 | 0.39 | 52.17 |
| 2014-12-31 | 0.49 | 45.44 |
| 2013-12-31 | 0.74 | 44.42 |
| 2012-12-31 | 1.26 | 37.59 |
| 2011-12-31 | 0.98 | 35.26 |
| 历史平均 | 0.51 | 46.87 |
| 行业平均 | 0.89 | 44.55 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.98高于历史平均水平0.51，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.98高于行业平均水平0.89，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.45高于行业平均水平0.45，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 55.92 | 28.08 | 22.39 | 12.36 |
| 2019-12-31 | 58.45 | 27.84 | 22.24 | 12.30 |
| 2018-12-31 | 53.98 | 23.41 | 16.37 | 9.09 |
| 2017-12-31 | 45.53 | 20.41 | 10.61 | 6.27 |
| 2016-12-31 | 37.16 | 17.70 | 10.72 | 5.13 |
| 2015-12-31 | 39.15 | 15.82 | 8.29 | 3.93 |
| 2014-12-31 | 44.58 | 15.16 | 9.59 | 5.13 |
| 2013-12-31 | 51.31 | 22.01 | 15.54 | 8.52 |
| 2012-12-31 | 52.20 | 23.07 | 16.80 | 10.28 |
| 2011-12-31 | 50.23 | 22.28 | 18.79 | 12.16 |
| 历史平均 | 44.08 | 18.50 | 11.12 | 5.91 |
| 行业平均 | 58.45 | 27.84 | 22.24 | 12.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.56高于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.56低于行业平均水平0.58，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.28高于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.28高于行业平均水平0.28，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.22高于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.22高于行业平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.96 | 1.08 | 0.81 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 3.60 | 1.21 | 0.80 | 0.44 |
| 2018-12-31 | 3.77 | 0.98 | 0.70 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 4.57 | 0.68 | 0.52 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 8.29 | 0.89 | 0.60 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 5.20 | 0.77 | 0.52 | 0.25 |
| 2014-12-31 | 5.03 | 0.98 | 0.62 | 0.34 |
| 2013-12-31 | 5.31 | 1.02 | 0.70 | 0.39 |
| 2012-12-31 | 13.20 | 2.22 | 0.71 | 0.45 |
| 2011-12-31 | 6.46 | 4.43 | 0.84 | 0.55 |
| 历史平均 | 5.37 | 0.86 | 0.59 | 0.32 |
| 行业平均 | 3.60 | 1.21 | 0.80 | 0.44 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.96低于历史平均水平5.37，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.96低于行业平均水平3.60，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.08高于历史平均水平0.86，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.08低于行业平均水平1.21，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81高于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.81高于行业平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金石资源(603505)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.44高于行业平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 224 | 1002 | 221 |
| 2019-12-31 | 222 | 1000 | 197 |
| 2018-12-31 | 138 | 841 | 46 |
| 2017-12-31 | 77 | 727 | 75 |
| 2016-12-31 | 50 | 468 | 21 |
| 2015-12-31 | 35 | 418 | 36 |
| 2014-12-31 | 37 | 383 | 12 |
| 2013-12-31 | 54 | 346 | 37 |
| 2012-12-31 | 52 | 307 | 60 |
| 2011-12-31 | 43 | 227 | 28 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.09 | 31.84 |
| 2019-12-31 | 0.87 | 19.42 |
| 2018-12-31 | 0.81 | 17.44 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.81 | 17.44 |
| 行业平均 | 0.87 | 19.42 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.54 | 29.20 |
| 2019-12-31 | 4.99 | 22.43 |
| 2018-12-31 | 3.51 | 21.45 |
| 2017-12-31 | 6.86 | 64.67 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.19 | 43.06 |
| 行业平均 | 4.99 | 22.43 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.40 | 0.93 |
| 2019-12-31 | 20.79 | 0.93 |
| 2018-12-31 | 12.30 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 20.78 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.28 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.19 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.20 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.30 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.37 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金石资源(603505)的前一交易日收盘价为27.29元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金石资源(603505)高估评级。