广信股份(603599)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：安徽广信农化股份有限公司
- 注册地址：安徽省宣城市广德县新杭镇彭村村
- 公司简称：广信股份
- 法人代表：黄金祥
- 公司董秘：黄金祥(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0563-6832979
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-12
- 发行数量(万股)：47060000
- 发行价格(元)：16.11
- 发行市盈率(倍)：20.62
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.13(元)
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每股净资产11.81(元)
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每股现金流2.85(元)
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净资产收益率9.60(%)
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总资产收益率7.46(%)
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毛利率37.24(%)
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利润增长率14.00(%)
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资产负债比22.31(%)
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市盈率12.43(倍)
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市净率1.19(倍)
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市盈增长比率0.89(倍)
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EV / EBIT13.63(倍)
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市销率2.01(倍)
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市值(亿)65.47(亿元)
注：以上数据是基于广信股份(603599)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 77.69 | 17.90 |
| 2019-12-31 | 77.07 | 19.93 |
| 2018-12-31 | 78.62 | 25.04 |
| 2017-12-31 | 75.17 | 20.41 |
| 2016-12-31 | 71.12 | 29.58 |
| 2015-12-31 | 73.30 | 29.12 |
| 2014-12-31 | 64.28 | 42.42 |
| 2013-12-31 | 62.38 | 34.30 |
| 2012-12-31 | 67.23 | 16.41 |
| 2011-12-31 | 68.71 | 17.55 |
| 2010-12-31 | 62.63 | 20.86 |
| 历史平均 | 69.27 | 26.19 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.23 | 22.31 |
| 2019-12-31 | 3.08 | 22.93 |
| 2018-12-31 | 3.34 | 21.38 |
| 2017-12-31 | 2.90 | 24.83 |
| 2016-12-31 | 2.47 | 28.88 |
| 2015-12-31 | 2.94 | 26.70 |
| 2014-12-31 | 1.16 | 35.72 |
| 2013-12-31 | 1.05 | 37.62 |
| 2012-12-31 | 1.20 | 32.77 |
| 2011-12-31 | 1.51 | 31.29 |
| 2010-12-31 | 1.62 | 37.37 |
| 历史平均 | 2.02 | 30.73 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.23高于历史平均水平2.02，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.23高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.24 | 16.13 | 9.60 | 7.46 |
| 2019-12-31 | 35.76 | 16.26 | 9.94 | 7.66 |
| 2018-12-31 | 36.09 | 16.48 | 10.11 | 7.95 |
| 2017-12-31 | 33.31 | 14.37 | 8.17 | 6.14 |
| 2016-12-31 | 31.48 | 12.06 | 7.53 | 5.36 |
| 2015-12-31 | 30.44 | 9.83 | 5.84 | 4.28 |
| 2014-12-31 | 23.68 | 12.60 | 11.01 | 7.08 |
| 2013-12-31 | 29.28 | 17.20 | 12.68 | 7.91 |
| 2012-12-31 | 26.74 | 16.89 | 14.83 | 9.97 |
| 2011-12-31 | 28.86 | 17.96 | 19.07 | 13.10 |
| 2010-12-31 | 26.39 | 12.32 | 15.12 | 9.47 |
| 历史平均 | 29.59 | 14.41 | 11.60 | 7.92 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37高于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16高于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.42 | 2.58 | 0.59 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 3.28 | 2.36 | 0.61 | 0.47 |
| 2018-12-31 | 3.40 | 1.93 | 0.61 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 2.75 | 2.09 | 0.57 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 1.69 | 1.50 | 0.62 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 2.19 | 1.50 | 0.59 | 0.44 |
| 2014-12-31 | 3.36 | 1.32 | 0.87 | 0.56 |
| 2013-12-31 | 4.79 | 1.34 | 0.74 | 0.46 |
| 2012-12-31 | 6.06 | 3.60 | 0.88 | 0.59 |
| 2011-12-31 | 4.83 | 4.16 | 1.06 | 0.73 |
| 2010-12-31 | 6.75 | 3.68 | 1.23 | 0.77 |
| 历史平均 | 3.98 | 2.35 | 0.80 | 0.54 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.42高于历史平均水平3.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.42高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.58高于历史平均水平2.35，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.58高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.59低于历史平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.59低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 广信股份(603599)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.54，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 527 | 5487 | 1326 |
| 2019-12-31 | 506 | 5085 | 605 |
| 2018-12-31 | 469 | 4639 | 1031 |
| 2017-12-31 | 337 | 4128 | 2570 |
| 2016-12-31 | 181 | 2405 | 672 |
| 2015-12-31 | 130 | 2229 | 690 |
| 2014-12-31 | 153 | 1390 | 284 |
| 2013-12-31 | 156 | 1233 | 314 |
| 2012-12-31 | 159 | 1075 | 316 |
| 2011-12-31 | 174 | 911 | 176 |
| 2010-12-31 | 110 | 728 | 256 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.17 | 16.09 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 13.48 |
| 2017-12-31 | 0.36 | 9.82 |
| 2016-12-31 | 0.37 | 12.99 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.68 | 12.10 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.19 | 12.43 |
| 2019-12-31 | 1.37 | 13.78 |
| 2018-12-31 | 1.05 | 10.40 |
| 2017-12-31 | 2.20 | 26.92 |
| 2016-12-31 | 2.66 | 35.25 |
| 2015-12-31 | 4.20 | 71.88 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.53 | 36.11 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.60 | 1.13 |
| 2019-12-31 | 14.99 | 1.09 |
| 2018-12-31 | 10.50 | 1.01 |
| 2017-12-31 | 19.54 | 0.73 |
| 2016-12-31 | 16.96 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 49.74 | 0.69 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.08 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.11 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.13 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.23 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
广信股份(603599)的前一交易日收盘价为14.09元， 我们给予的估值为8.56元， 安全边际率为-39.25%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予广信股份(603599)高估评级。