中曼石油(603619)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：中曼石油天然气集团股份有限公司
- 注册地址：上海自由贸易试验区商城路1900号1203室
- 公司简称：中曼石油
- 法人代表：李春第
- 公司董秘：刘万清
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-61048060
- 公司网址：
- 上市时间：2017-11-17
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：22.61
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.75(元)
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每股净资产5.22(元)
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每股现金流0.49(元)
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净资产收益率-14.42(%)
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总资产收益率-5.70(%)
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毛利率10.82(%)
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利润增长率16.58(%)
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资产负债比60.50(%)
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市盈率-25.64(倍)
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市净率3.7(倍)
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市盈增长比率-1.54(倍)
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EV / EBIT-47.81(倍)
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市销率3.72(倍)
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市值(亿)77.24(亿元)
注：以上数据是基于中曼石油(603619)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39.50 | 36.26 |
| 2019-12-31 | 43.59 | 35.20 |
| 2018-12-31 | 54.96 | 37.30 |
| 2017-12-31 | 67.77 | 34.53 |
| 2016-12-31 | 48.91 | 37.58 |
| 2015-12-31 | 35.19 | 36.12 |
| 2014-12-31 | 27.45 | 30.90 |
| 2013-12-31 | 43.57 | 24.57 |
| 2012-12-31 | 35.18 | 40.04 |
| 历史平均 | 44.72 | 34.43 |
| 行业平均 | 37.27 | 30.80 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.76 | 60.50 |
| 2019-12-31 | 0.87 | 56.41 |
| 2018-12-31 | 1.00 | 45.04 |
| 2017-12-31 | 2.08 | 32.23 |
| 2016-12-31 | 1.24 | 51.09 |
| 2015-12-31 | 1.10 | 64.81 |
| 2014-12-31 | 1.01 | 72.55 |
| 2013-12-31 | 1.05 | 56.43 |
| 2012-12-31 | 0.69 | 64.82 |
| 历史平均 | 1.17 | 55.28 |
| 行业平均 | 1.09 | 62.73 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.76低于历史平均水平1.17，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.76低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.60高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.60低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.82 | -14.54 | -14.42 | -5.70 |
| 2019-12-31 | 20.67 | 0.65 | 0.68 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 23.74 | 2.16 | 1.26 | 0.69 |
| 2017-12-31 | 44.95 | 22.26 | 15.69 | 10.63 |
| 2016-12-31 | 46.53 | 24.71 | 30.83 | 15.08 |
| 2015-12-31 | 33.39 | 11.55 | 21.32 | 7.50 |
| 2014-12-31 | 31.45 | 4.63 | 8.75 | 2.40 |
| 2013-12-31 | 36.28 | 6.60 | 6.68 | 2.91 |
| 2012-12-31 | 31.51 | 8.15 | 11.56 | 4.07 |
| 历史平均 | 35.41 | 11.44 | 13.73 | 6.18 |
| 行业平均 | 11.82 | 2.67 | 4.76 | 1.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.15低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.15低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.14低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.14低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.90 | 1.08 | 0.99 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 3.98 | 1.29 | 1.05 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 3.13 | 0.86 | 0.59 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 3.78 | 1.38 | 0.70 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 3.91 | 1.62 | 1.25 | 0.61 |
| 2015-12-31 | 3.09 | 1.80 | 1.85 | 0.65 |
| 2014-12-31 | 2.80 | 1.68 | 1.89 | 0.52 |
| 2013-12-31 | 3.51 | 1.80 | 1.01 | 0.44 |
| 2012-12-31 | 5.23 | 1.25 | 1.42 | 0.50 |
| 历史平均 | 3.64 | 1.48 | 1.24 | 0.50 |
| 行业平均 | 4.66 | 2.14 | 1.77 | 0.66 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.90高于历史平均水平3.64，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.90低于行业平均水平4.66，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.08低于历史平均水平1.48，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.08低于行业平均水平2.14，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.99低于历史平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.99低于行业平均水平1.77，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中曼石油(603619)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.39低于历史平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.39低于行业平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -301 | 2090 | 198 |
| 2019-12-31 | 16 | 2365 | 144 |
| 2018-12-31 | 30 | 2372 | 208 |
| 2017-12-31 | 395 | 2514 | 692 |
| 2016-12-31 | 394 | 1279 | 116 |
| 2015-12-31 | 189 | 884 | 267 |
| 2014-12-31 | 61 | 696 | 140 |
| 2013-12-31 | 49 | 732 | 43 |
| 2012-12-31 | 54 | 463 | 42 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.16 | 57.18 |
| 2018-12-31 | 1.93 | 400.42 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.93 | 400.42 |
| 行业平均 | 0.75 | 26.11 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.70 | -25.64 |
| 2019-12-31 | 2.36 | 346.57 |
| 2018-12-31 | 2.62 | 207.15 |
| 2017-12-31 | 5.53 | 35.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.08 | 121.20 |
| 行业平均 | 1.75 | 36.92 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.65 | -0.75 |
| 2019-12-31 | 13.94 | 0.04 |
| 2018-12-31 | 15.52 | 0.07 |
| 2017-12-31 | 34.78 | 0.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.17 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.22 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.47 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中曼石油(603619)的前一交易日收盘价为19.31元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中曼石油(603619)高估评级。