科森科技(603626)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：昆山科森科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省昆山开发区新星南路155号
- 公司简称：科森科技
- 法人代表：徐金根
- 公司董秘：向雪梅
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-36688666
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-09
- 发行数量(万股)：52670000
- 发行价格(元)：18.85
- 发行市盈率(倍)：20.75
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.1(元)
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每股净资产5.31(元)
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每股现金流0.46(元)
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净资产收益率-1.84(%)
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总资产收益率-0.87(%)
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毛利率18.93(%)
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利润增长率33.46(%)
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资产负债比60.89(%)
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市盈率-55.83(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率-1.36(倍)
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EV / EBIT-89.64(倍)
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市销率0.69(倍)
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市值(亿)22.51(亿元)
注：以上数据是基于科森科技(603626)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39.11 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 36.99 | 47.57 |
| 2018-12-31 | 39.33 | 38.30 |
| 2017-12-31 | 51.09 | 34.49 |
| 2016-12-31 | 40.68 | 39.89 |
| 2015-12-31 | 31.28 | 33.98 |
| 2014-12-31 | 37.70 | 39.40 |
| 2013-12-31 | 41.70 | 38.71 |
| 2012-12-31 | 38.79 | 40.81 |
| 2011-12-31 | 35.51 | 30.62 |
| 历史平均 | 40.30 | 37.46 |
| 行业平均 | 45.22 | 23.56 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.91 | 60.89 |
| 2019-12-31 | 0.66 | 63.01 |
| 2018-12-31 | 1.08 | 60.67 |
| 2017-12-31 | 1.24 | 48.91 |
| 2016-12-31 | 1.09 | 59.32 |
| 2015-12-31 | 1.04 | 68.72 |
| 2014-12-31 | 0.91 | 62.30 |
| 2013-12-31 | 1.10 | 58.30 |
| 2012-12-31 | 1.01 | 61.21 |
| 2011-12-31 | 0.64 | 64.49 |
| 历史平均 | 1.08 | 59.70 |
| 行业平均 | 1.36 | 55.29 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.91低于历史平均水平1.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.91低于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61高于历史平均水平0.60，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.93 | -1.52 | -1.84 | -0.87 |
| 2019-12-31 | 18.19 | -8.96 | -11.15 | -4.14 |
| 2018-12-31 | 24.07 | 5.17 | 6.69 | 2.51 |
| 2017-12-31 | 29.33 | 10.27 | 12.65 | 6.46 |
| 2016-12-31 | 32.07 | 14.50 | 31.16 | 12.67 |
| 2015-12-31 | 38.52 | 18.18 | 47.49 | 14.85 |
| 2014-12-31 | 34.99 | 11.11 | 20.52 | 7.74 |
| 2013-12-31 | 41.63 | 16.25 | 32.44 | 13.53 |
| 2012-12-31 | 34.95 | 7.95 | 10.00 | 3.88 |
| 2011-12-31 | 27.26 | 4.43 | 7.02 | 2.49 |
| 历史平均 | 33.43 | 12.58 | 25.16 | 9.63 |
| 行业平均 | 19.01 | 5.33 | 7.26 | 3.39 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.27 | 0.00 | 1.46 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 9.09 | 0.97 | 1.25 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 5.81 | 1.27 | 1.23 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 9.04 | 1.82 | 1.23 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 10.28 | 2.19 | 2.15 | 0.87 |
| 2015-12-31 | 11.46 | 2.40 | 2.61 | 0.82 |
| 2014-12-31 | 7.84 | 1.77 | 1.85 | 0.70 |
| 2013-12-31 | 8.31 | 2.15 | 2.00 | 0.83 |
| 2012-12-31 | 7.77 | 1.20 | 1.26 | 0.49 |
| 2011-12-31 | 5.27 | 1.84 | 1.59 | 0.56 |
| 历史平均 | 8.79 | 1.93 | 1.84 | 0.72 |
| 行业平均 | 2.86 | 2.67 | 1.40 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.27低于历史平均水平8.79，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.27高于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.46低于历史平均水平1.84，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.46高于行业平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 科森科技(603626)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -40 | 2193 | 189 |
| 2019-12-31 | -185 | 1659 | 114 |
| 2018-12-31 | 125 | 1865 | 631 |
| 2017-12-31 | 222 | 1758 | 433 |
| 2016-12-31 | 189 | 606 | 83 |
| 2015-12-31 | 198 | 417 | 91 |
| 2014-12-31 | 45 | 219 | 45 |
| 2013-12-31 | 43 | 131 | 25 |
| 2012-12-31 | 11 | 109 | 3 |
| 2011-12-31 | 3 | 46 | 3 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 2.34 | -55.82 |
| 2018-12-31 | 2.34 | 59.53 |
| 2017-12-31 | 0.40 | 15.16 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.37 | 37.34 |
| 行业平均 | 2.15 | 47.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.03 | -55.83 |
| 2019-12-31 | 2.65 | -23.81 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 25.43 |
| 2017-12-31 | 4.80 | 37.92 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.25 | 31.68 |
| 行业平均 | 1.89 | 24.19 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.10 | -0.10 |
| 2019-12-31 | 10.39 | -0.44 |
| 2018-12-31 | 7.63 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 28.41 | 0.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.20 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.51 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.17 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
科森科技(603626)的前一交易日收盘价为5.45元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予科森科技(603626)高估评级。