今创集团(603680)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：今创集团股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号
- 公司简称：今创集团
- 法人代表：俞金坤
- 公司董秘：邹春中
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-88385696
- 公司网址：
- 上市时间：2018-02-27
- 发行数量(万股)：42000000
- 发行价格(元)：32.69
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.67(元)
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每股净资产7.19(元)
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每股现金流1.44(元)
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净资产收益率9.26(%)
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总资产收益率4.07(%)
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毛利率31.96(%)
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利润增长率11.47(%)
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资产负债比52.26(%)
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市盈率10.29(倍)
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市净率0.95(倍)
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市盈增长比率0.97(倍)
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EV / EBIT21.42(倍)
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市销率1.13(倍)
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市值(亿)41.69(亿元)
注：以上数据是基于今创集团(603680)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 47.74 | 13.13 |
| 2019-12-31 | 45.26 | 12.23 |
| 2018-12-31 | 50.33 | 9.79 |
| 2017-12-31 | 36.18 | 12.31 |
| 2016-12-31 | 31.66 | 11.16 |
| 2015-12-31 | 52.76 | 12.32 |
| 2014-12-31 | 35.80 | 11.94 |
| 2013-12-31 | 58.51 | 11.99 |
| 2012-12-31 | 53.93 | 12.95 |
| 历史平均 | 45.60 | 11.78 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.85 | 52.26 |
| 2019-12-31 | 1.54 | 54.74 |
| 2018-12-31 | 1.99 | 49.67 |
| 2017-12-31 | 1.38 | 63.82 |
| 2016-12-31 | 1.42 | 68.34 |
| 2015-12-31 | 1.47 | 47.24 |
| 2014-12-31 | 1.23 | 64.20 |
| 2013-12-31 | 1.69 | 41.49 |
| 2012-12-31 | 1.66 | 46.07 |
| 历史平均 | 1.55 | 54.40 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.85高于历史平均水平1.55，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.85高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.96 | 10.12 | 9.26 | 4.07 |
| 2019-12-31 | 31.86 | 10.32 | 9.56 | 4.19 |
| 2018-12-31 | 33.98 | 13.96 | 11.76 | 5.95 |
| 2017-12-31 | 40.05 | 20.81 | 28.51 | 10.16 |
| 2016-12-31 | 37.86 | 25.36 | 42.81 | 13.23 |
| 2015-12-31 | 39.59 | 27.48 | 38.02 | 19.73 |
| 2014-12-31 | 37.80 | 25.90 | 47.25 | 16.45 |
| 2013-12-31 | 36.95 | 19.07 | 17.68 | 10.30 |
| 2012-12-31 | 36.49 | 19.97 | 25.65 | 13.53 |
| 历史平均 | 37.53 | 21.79 | 30.24 | 12.76 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.30，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 3.06 | 0.84 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 1.77 | 3.32 | 0.90 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 1.33 | 4.35 | 0.85 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 1.52 | 3.97 | 1.35 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 1.84 | 4.68 | 1.65 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 2.34 | 5.83 | 1.36 | 0.72 |
| 2014-12-31 | 1.65 | 5.32 | 1.77 | 0.64 |
| 2013-12-31 | 1.89 | 4.50 | 0.92 | 0.54 |
| 2012-12-31 | 2.80 | 5.23 | 1.26 | 0.68 |
| 历史平均 | 1.91 | 4.84 | 1.31 | 0.57 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.46低于历史平均水平1.91，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.46低于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.06低于历史平均水平4.84，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.06低于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.84低于历史平均水平1.31，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.84低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 今创集团(603680)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 405 | 4374 | 875 |
| 2019-12-31 | 396 | 4139 | 823 |
| 2018-12-31 | 442 | 3759 | 502 |
| 2017-12-31 | 600 | 2104 | 531 |
| 2016-12-31 | 644 | 1504 | 603 |
| 2015-12-31 | 673 | 1769 | 270 |
| 2014-12-31 | 518 | 1096 | 370 |
| 2013-12-31 | 258 | 1460 | 141 |
| 2012-12-31 | 308 | 1201 | 102 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.04 | 31.24 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 30.77 |
| 2018-12-31 | 1.31 | 28.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.31 | 28.51 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.95 | 10.29 |
| 2019-12-31 | 1.99 | 20.81 |
| 2018-12-31 | 2.56 | 21.74 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.56 | 21.74 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.00 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 10.41 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 15.79 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.70 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.78 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.37 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.03 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
今创集团(603680)的前一交易日收盘价为6.85元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予今创集团(603680)高估评级。