安记食品(603696)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：安记食品股份有限公司
- 注册地址：福建省泉州市清濛科技工业区4-9A
- 公司简称：安记食品
- 法人代表：林肖芳
- 公司董秘：周倩
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0595-2249922
- 公司网址：
- 上市时间：2015-12-09
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：10.1
- 发行市盈率(倍)：22.95
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.19(元)
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每股净资产2.38(元)
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每股现金流0.46(元)
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净资产收益率7.82(%)
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总资产收益率7.25(%)
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毛利率28.05(%)
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利润增长率-6.15(%)
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资产负债比7.28(%)
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市盈率37.61(倍)
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市净率2.94(倍)
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市盈增长比率-6.12(倍)
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EV / EBIT33.0(倍)
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市销率4.1(倍)
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市值(亿)16.44(亿元)
注：以上数据是基于安记食品(603696)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 92.72 | 9.96 |
| 2019-12-31 | 92.77 | 9.86 |
| 2018-12-31 | 92.93 | 9.78 |
| 2017-12-31 | 94.22 | 9.15 |
| 2016-12-31 | 93.75 | 5.71 |
| 2015-12-31 | 95.64 | 6.86 |
| 2014-12-31 | 93.16 | 14.43 |
| 2013-12-31 | 88.41 | 18.46 |
| 2012-12-31 | 81.19 | 21.97 |
| 2011-12-31 | 72.33 | 25.79 |
| 历史平均 | 88.95 | 14.02 |
| 行业平均 | 53.31 | 29.94 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.82 | 7.28 |
| 2019-12-31 | 8.46 | 7.23 |
| 2018-12-31 | 8.86 | 7.07 |
| 2017-12-31 | 11.89 | 5.78 |
| 2016-12-31 | 11.38 | 6.25 |
| 2015-12-31 | 16.34 | 4.36 |
| 2014-12-31 | 7.53 | 6.84 |
| 2013-12-31 | 4.55 | 11.59 |
| 2012-12-31 | 2.45 | 18.81 |
| 2011-12-31 | 1.94 | 27.67 |
| 历史平均 | 8.12 | 11.05 |
| 行业平均 | 1.18 | 46.69 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前流动比率7.82低于历史平均水平8.12，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率7.82高于行业平均水平1.18，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.07低于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 28.05 | 10.90 | 7.82 | 7.25 |
| 2019-12-31 | 27.01 | 10.16 | 7.24 | 6.72 |
| 2018-12-31 | 30.86 | 11.65 | 6.11 | 5.67 |
| 2017-12-31 | 36.08 | 16.25 | 5.72 | 5.39 |
| 2016-12-31 | 35.71 | 15.77 | 5.84 | 5.48 |
| 2015-12-31 | 38.95 | 19.98 | 7.91 | 7.57 |
| 2014-12-31 | 36.79 | 20.28 | 16.11 | 15.01 |
| 2013-12-31 | 37.71 | 19.66 | 17.88 | 15.81 |
| 2012-12-31 | 37.77 | 20.61 | 25.98 | 21.09 |
| 2011-12-31 | 37.29 | 20.52 | 31.01 | 22.42 |
| 历史平均 | 36.39 | 18.09 | 14.57 | 12.30 |
| 行业平均 | 28.81 | 9.07 | 12.42 | 6.45 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.28低于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.78 | 6.68 | 0.72 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 9.92 | 6.71 | 0.71 | 0.66 |
| 2018-12-31 | 7.47 | 4.98 | 0.52 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 4.33 | 3.63 | 0.35 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 3.58 | 6.09 | 0.37 | 0.35 |
| 2015-12-31 | 3.22 | 5.53 | 0.40 | 0.38 |
| 2014-12-31 | 4.64 | 5.13 | 0.79 | 0.74 |
| 2013-12-31 | 3.82 | 4.36 | 0.91 | 0.80 |
| 2012-12-31 | 5.04 | 4.66 | 1.26 | 1.02 |
| 2011-12-31 | 3.83 | 4.24 | 1.51 | 1.09 |
| 历史平均 | 4.49 | 4.83 | 0.76 | 0.65 |
| 行业平均 | 5.70 | 2.43 | 1.37 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.78高于历史平均水平4.49，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.78高于行业平均水平5.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.68高于历史平均水平4.83，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.68高于行业平均水平2.43，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.72低于历史平均水平0.76，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.72低于行业平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 安记食品(603696)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.67高于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.67低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44 | 559 | 108 |
| 2019-12-31 | 43 | 591 | 108 |
| 2018-12-31 | 39 | 647 | 115 |
| 2017-12-31 | 41 | 720 | 146 |
| 2016-12-31 | 41 | 698 | 375 |
| 2015-12-31 | 53 | 672 | 380 |
| 2014-12-31 | 57 | 351 | 139 |
| 2013-12-31 | 53 | 295 | 110 |
| 2012-12-31 | 63 | 242 | 84 |
| 2011-12-31 | 56 | 179 | 56 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.29 | 161.43 |
| 2019-12-31 | 4.96 | 229.64 |
| 2018-12-31 | 7.12 | 293.30 |
| 2017-12-31 | 0.32 | 36.37 |
| 2016-12-31 | 0.37 | 44.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.60 | 124.60 |
| 行业平均 | 1.85 | 70.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.94 | 37.61 |
| 2019-12-31 | 3.35 | 46.33 |
| 2018-12-31 | 2.51 | 41.19 |
| 2017-12-31 | 6.50 | 113.61 |
| 2016-12-31 | 6.97 | 119.19 |
| 2015-12-31 | 9.89 | 124.98 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.47 | 99.74 |
| 行业平均 | 4.72 | 38.31 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.35 | 0.19 |
| 2019-12-31 | 8.43 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 9.68 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 39.04 | 0.34 |
| 2016-12-31 | 40.52 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 55.37 | 0.44 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.70 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.62 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
安记食品(603696)的前一交易日收盘价为6.99元， 我们给予的估值为7.6元， 安全边际率为8.73%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予安记食品(603696)合理评级。