塞力斯(603716)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：塞力斯医疗科技股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市东西湖区金山大道1310号
- 公司简称：塞力斯
- 法人代表：温伟
- 公司董秘：刘源
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-83386378
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-30
- 发行数量(万股)：12740000
- 发行价格(元)：26.91
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.24(元)
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每股净资产7.88(元)
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每股现金流3.3(元)
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净资产收益率3.11(%)
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总资产收益率1.69(%)
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毛利率24.63(%)
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利润增长率19.12(%)
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资产负债比52.11(%)
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市盈率27.65(倍)
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市净率0.86(倍)
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市盈增长比率1.17(倍)
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EV / EBIT41.65(倍)
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市销率0.74(倍)
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市值(亿)13.89(亿元)
注：以上数据是基于塞力斯(603716)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 47.89 | 6.42 |
| 2019-12-31 | 53.91 | 7.85 |
| 2018-12-31 | 62.94 | 9.18 |
| 2017-12-31 | 63.96 | 12.97 |
| 2016-12-31 | 78.65 | 14.67 |
| 2015-12-31 | 70.91 | 18.60 |
| 2014-12-31 | 75.52 | 18.66 |
| 2013-12-31 | 79.03 | 21.70 |
| 2012-12-31 | 76.26 | 20.56 |
| 2011-12-31 | 80.82 | 16.92 |
| 历史平均 | 71.84 | 15.96 |
| 行业平均 | 31.98 | 6.17 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.33 | 52.11 |
| 2019-12-31 | 1.69 | 46.09 |
| 2018-12-31 | 2.09 | 37.06 |
| 2017-12-31 | 2.08 | 36.04 |
| 2016-12-31 | 4.30 | 21.35 |
| 2015-12-31 | 2.78 | 29.09 |
| 2014-12-31 | 3.76 | 24.48 |
| 2013-12-31 | 4.70 | 20.97 |
| 2012-12-31 | 4.48 | 23.74 |
| 2011-12-31 | 4.69 | 19.18 |
| 历史平均 | 3.29 | 28.16 |
| 行业平均 | 1.30 | 68.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.33低于历史平均水平3.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.33高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.69，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.63 | 3.31 | 3.11 | 1.69 |
| 2019-12-31 | 28.47 | 7.78 | 7.41 | 4.74 |
| 2018-12-31 | 31.73 | 8.84 | 6.19 | 4.51 |
| 2017-12-31 | 33.68 | 11.58 | 10.05 | 6.79 |
| 2016-12-31 | 34.83 | 11.72 | 8.17 | 6.73 |
| 2015-12-31 | 35.35 | 12.14 | 13.34 | 9.70 |
| 2014-12-31 | 36.76 | 12.94 | 14.16 | 10.71 |
| 2013-12-31 | 37.16 | 12.97 | 14.32 | 11.62 |
| 2012-12-31 | 37.96 | 13.15 | 13.05 | 9.58 |
| 2011-12-31 | 42.75 | 18.91 | 14.99 | 11.66 |
| 历史平均 | 34.92 | 11.70 | 11.04 | 8.34 |
| 行业平均 | 6.35 | 1.69 | 7.93 | 2.95 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.06，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03高于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.59 | 7.94 | 1.06 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 3.75 | 7.75 | 1.13 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 3.28 | 5.56 | 0.81 | 0.51 |
| 2017-12-31 | 3.03 | 4.52 | 0.92 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 5.38 | 3.92 | 0.73 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 5.19 | 4.29 | 1.13 | 0.80 |
| 2014-12-31 | 5.04 | 4.44 | 1.10 | 0.83 |
| 2013-12-31 | 4.05 | 4.13 | 1.13 | 0.90 |
| 2012-12-31 | 1.92 | 3.54 | 0.96 | 0.73 |
| 2011-12-31 | 2.64 | 3.65 | 0.76 | 0.62 |
| 历史平均 | 4.33 | 4.48 | 0.97 | 0.70 |
| 行业平均 | 6.01 | 28.38 | 5.48 | 1.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.59低于历史平均水平4.33，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.59低于行业平均水平6.01，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.94高于历史平均水平4.48，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.94低于行业平均水平28.38，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.06高于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.06低于行业平均水平5.48，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 塞力斯(603716)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平1.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 50 | 1616 | 677 |
| 2019-12-31 | 110 | 1489 | 491 |
| 2018-12-31 | 94 | 1521 | 675 |
| 2017-12-31 | 94 | 933 | 191 |
| 2016-12-31 | 69 | 844 | 349 |
| 2015-12-31 | 61 | 461 | 92 |
| 2014-12-31 | 57 | 399 | 61 |
| 2013-12-31 | 49 | 343 | 50 |
| 2012-12-31 | 38 | 294 | 51 |
| 2011-12-31 | 38 | 252 | 64 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.14 | 31.59 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.18 | 7.57 |
| 2017-12-31 | 0.12 | 4.34 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.15 | 5.96 |
| 行业平均 | 1.79 | 25.49 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.86 | 27.65 |
| 2019-12-31 | 2.33 | 31.38 |
| 2018-12-31 | 2.57 | 41.46 |
| 2017-12-31 | 3.78 | 37.64 |
| 2016-12-31 | 7.61 | 93.15 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.65 | 57.42 |
| 行业平均 | 1.34 | 15.55 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.10 | 0.24 |
| 2019-12-31 | 16.89 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 19.03 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 49.53 | 1.32 |
| 2016-12-31 | 126.03 | 1.35 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.61 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.48 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.28 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.03 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
塞力斯(603716)的前一交易日收盘价为6.77元， 我们给予的估值为5.85元， 安全边际率为-13.59%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予塞力斯(603716)合理评级。