仙鹤股份(603733)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：仙鹤股份有限公司
- 注册地址：浙江省衢州市衢江经济开发区天湖南路69号
- 公司简称：仙鹤股份
- 法人代表：王敏良
- 公司董秘：王昱哲
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0570-2833055
- 公司网址：
- 上市时间：2018-04-20
- 发行数量(万股)：62000000
- 发行价格(元)：13.59
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.09(元)
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每股净资产8.39(元)
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每股现金流2.14(元)
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净资产收益率12.97(%)
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总资产收益率8.20(%)
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毛利率23.50(%)
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利润增长率20.99(%)
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资产负债比36.63(%)
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市盈率13.47(倍)
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市净率1.75(倍)
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市盈增长比率0.64(倍)
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EV / EBIT15.29(倍)
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市销率1.94(倍)
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市值(亿)89.78(亿元)
注：以上数据是基于仙鹤股份(603733)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 63.37 | 27.76 |
| 2019-12-31 | 52.11 | 24.50 |
| 2018-12-31 | 58.49 | 32.68 |
| 2017-12-31 | 48.36 | 35.89 |
| 2016-12-31 | 53.31 | 26.83 |
| 2015-12-31 | 41.68 | 30.33 |
| 2014-12-31 | 45.11 | 29.77 |
| 2013-12-31 | 33.83 | 32.52 |
| 历史平均 | 46.80 | 31.34 |
| 行业平均 | 42.89 | 37.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.63 | 36.63 |
| 2019-12-31 | 1.71 | 47.89 |
| 2018-12-31 | 1.24 | 41.51 |
| 2017-12-31 | 0.83 | 51.64 |
| 2016-12-31 | 0.78 | 46.69 |
| 2015-12-31 | 0.77 | 58.32 |
| 2014-12-31 | 0.85 | 54.89 |
| 2013-12-31 | 0.68 | 66.17 |
| 历史平均 | 0.86 | 53.20 |
| 行业平均 | 1.03 | 57.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.63高于历史平均水平0.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.63高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.50 | 14.46 | 12.97 | 8.20 |
| 2019-12-31 | 18.70 | 9.62 | 11.48 | 5.96 |
| 2018-12-31 | 17.23 | 7.14 | 9.04 | 5.29 |
| 2017-12-31 | 19.19 | 13.07 | 17.00 | 8.22 |
| 2016-12-31 | 19.27 | 9.52 | 10.90 | 5.72 |
| 2015-12-31 | 19.96 | 6.94 | 9.96 | 3.98 |
| 2014-12-31 | 19.50 | 9.16 | 14.30 | 5.48 |
| 2013-12-31 | 19.86 | 9.06 | 19.37 | 5.88 |
| 历史平均 | 19.17 | 9.15 | 13.43 | 5.76 |
| 行业平均 | 21.18 | 6.33 | 8.38 | 3.55 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.42 | 2.04 | 0.89 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 2.53 | 1.19 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 3.51 | 2.27 | 1.27 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 3.74 | 1.75 | 1.30 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 4.20 | 2.24 | 1.13 | 0.60 |
| 2015-12-31 | 3.10 | 1.89 | 1.38 | 0.57 |
| 2014-12-31 | 2.79 | 2.01 | 1.33 | 0.60 |
| 2013-12-31 | 2.60 | 1.99 | 1.92 | 0.65 |
| 历史平均 | 3.32 | 2.02 | 1.39 | 0.63 |
| 行业平均 | 4.83 | 1.50 | 1.30 | 0.56 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.42低于历史平均水平3.32，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.42低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.04高于历史平均水平2.02，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.04高于行业平均水平1.50，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.89低于历史平均水平1.39，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.89低于行业平均水平1.30，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 仙鹤股份(603733)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57高于行业平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 666 | 5136 | 1309 |
| 2019-12-31 | 440 | 3830 | 1243 |
| 2018-12-31 | 292 | 3235 | 115 |
| 2017-12-31 | 399 | 2346 | 50 |
| 2016-12-31 | 212 | 1947 | 44 |
| 2015-12-31 | 138 | 1385 | 58 |
| 2014-12-31 | 184 | 1285 | 41 |
| 2013-12-31 | 154 | 793 | 23 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.73 | 36.74 |
| 2019-12-31 | 0.72 | 13.91 |
| 2018-12-31 | 1.95 | 62.79 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.95 | 62.79 |
| 行业平均 | 1.54 | 24.13 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.75 | 13.47 |
| 2019-12-31 | 2.20 | 19.20 |
| 2018-12-31 | 2.92 | 32.27 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.92 | 32.27 |
| 行业平均 | 1.40 | 16.14 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.80 | 1.09 |
| 2019-12-31 | 13.80 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 15.42 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.31 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
仙鹤股份(603733)的前一交易日收盘价为14.67元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予仙鹤股份(603733)高估评级。