泰晶科技(603738)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖北泰晶电子科技股份有限公司
- 注册地址：湖北省随州市曾都经济开发区
- 公司简称：泰晶科技
- 法人代表：喻信东
- 公司董秘：单小荣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0722-3308115
- 公司网址：
- 上市时间：2016-09-28
- 发行数量(万股)：16680000
- 发行价格(元)：16.14
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.17(元)
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每股净资产4.73(元)
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每股现金流0.17(元)
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净资产收益率3.66(%)
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总资产收益率3.01(%)
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毛利率19.19(%)
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利润增长率6.60(%)
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资产负债比19.32(%)
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市盈率365.14(倍)
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市净率13.37(倍)
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市盈增长比率54.03(倍)
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EV / EBIT338.57(倍)
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市销率24.5(倍)
-
市值(亿)243.11(亿元)
注：以上数据是基于泰晶科技(603738)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 80.68 | 29.58 |
| 2025-12-31 | 82.18 | 31.69 |
| 2024-12-31 | 82.24 | 31.86 |
| 2023-12-31 | 86.70 | 32.21 |
| 2022-12-31 | 88.18 | 35.59 |
| 2021-12-31 | 78.94 | 33.71 |
| 2020-12-31 | 65.11 | 38.99 |
| 2019-12-31 | 70.29 | 42.63 |
| 2018-12-31 | 61.12 | 45.06 |
| 2017-12-31 | 55.21 | 40.27 |
| 2016-12-31 | 86.02 | 31.12 |
| 历史平均 | 65.52 | 36.87 |
| 行业平均 | 61.39 | 14.62 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.54 | 19.32 |
| 2025-12-31 | 3.66 | 17.82 |
| 2024-12-31 | 4.24 | 17.76 |
| 2023-12-31 | 5.50 | 13.30 |
| 2022-12-31 | 5.74 | 11.82 |
| 2021-12-31 | 3.46 | 21.06 |
| 2020-12-31 | 1.38 | 34.89 |
| 2019-12-31 | 2.22 | 29.71 |
| 2018-12-31 | 1.88 | 38.88 |
| 2017-12-31 | 1.66 | 44.79 |
| 2016-12-31 | 5.12 | 13.98 |
| 历史平均 | 2.26 | 34.48 |
| 行业平均 | 1.89 | 44.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.54高于历史平均水平2.26，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.54高于行业平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19低于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.45，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 19.19 | 6.87 | 3.66 | 3.01 |
| 2025-12-31 | 18.63 | 5.60 | 2.94 | 2.44 |
| 2024-12-31 | 23.68 | 10.60 | 4.99 | 4.05 |
| 2023-12-31 | 26.17 | 12.90 | 5.77 | 5.01 |
| 2022-12-31 | 38.38 | 20.73 | 10.45 | 9.21 |
| 2021-12-31 | 39.38 | 20.05 | 14.81 | 11.77 |
| 2020-12-31 | 21.21 | 6.31 | 4.75 | 2.89 |
| 2019-12-31 | 18.66 | 1.80 | 1.53 | 0.88 |
| 2018-12-31 | 24.23 | 7.22 | 5.71 | 3.69 |
| 2017-12-31 | 28.57 | 14.12 | 10.31 | 6.01 |
| 2016-12-31 | 36.30 | 18.30 | 10.82 | 9.66 |
| 历史平均 | 34.06 | 16.96 | 16.23 | 10.43 |
| 行业平均 | 13.36 | 4.61 | 10.15 | 6.66 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.95 | 1.48 | 0.54 | 0.44 |
| 2025-12-31 | 2.96 | 1.38 | 0.53 | 0.44 |
| 2024-12-31 | 2.62 | 1.20 | 0.46 | 0.38 |
| 2023-12-31 | 3.69 | 1.21 | 0.45 | 0.39 |
| 2022-12-31 | 3.19 | 1.25 | 0.50 | 0.44 |
| 2021-12-31 | 4.21 | 1.74 | 0.74 | 0.59 |
| 2020-12-31 | 3.04 | 1.17 | 0.70 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 3.43 | 1.15 | 0.70 | 0.49 |
| 2018-12-31 | 2.99 | 1.13 | 0.84 | 0.51 |
| 2017-12-31 | 3.45 | 1.06 | 0.77 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 4.62 | 1.70 | 0.61 | 0.53 |
| 历史平均 | 3.77 | 1.69 | 0.92 | 0.60 |
| 行业平均 | 3.63 | 8.76 | 2.12 | 1.26 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.95低于历史平均水平3.77，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.95低于行业平均水平3.63，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.48低于历史平均水平1.69，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.48低于行业平均水平8.76，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.54低于历史平均水平0.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.54低于行业平均水平2.12，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 泰晶科技(603738)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平1.26，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 67 | 1818 | 65 |
| 2025-12-31 | 52 | 1774 | 108 |
| 2024-12-31 | 88 | 1756 | 178 |
| 2023-12-31 | 101 | 1754 | 231 |
| 2022-12-31 | 188 | 1803 | 317 |
| 2021-12-31 | 245 | 1652 | 668 |
| 2020-12-31 | 39 | 814 | 184 |
| 2019-12-31 | 11 | 744 | 152 |
| 2018-12-31 | 36 | 637 | 94 |
| 2017-12-31 | 65 | 626 | 294 |
| 2016-12-31 | 59 | 545 | 199 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.39 | 58.89 |
| 2024-12-31 | 0.39 | 35.08 |
| 2023-12-31 | 0.74 | 57.65 |
| 2022-12-31 | 1.34 | 40.05 |
| 2021-12-31 | 1.78 | 29.32 |
| 2020-12-31 | 0.39 | 35.26 |
| 2019-12-31 | 0.42 | 125.50 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 71.71 |
| 2017-12-31 | 0.78 | 33.06 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.04 | 52.39 |
| 行业平均 | 2.88 | 55.24 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 13.37 | 365.14 |
| 2025-12-31 | 4.41 | 149.85 |
| 2024-12-31 | 4.50 | 90.15 |
| 2023-12-31 | 4.50 | 77.94 |
| 2022-12-31 | 3.13 | 29.92 |
| 2021-12-31 | 2.44 | 16.47 |
| 2020-12-31 | 4.32 | 91.02 |
| 2019-12-31 | 4.55 | 297.74 |
| 2018-12-31 | 3.15 | 55.22 |
| 2017-12-31 | 4.40 | 42.64 |
| 2016-12-31 | 9.52 | 87.94 |
| 历史平均 | 5.69 | 61.93 |
| 行业平均 | 2.63 | 27.11 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 20.28 | 0.17 |
| 2025-12-31 | 20.28 | 0.14 |
| 2024-12-31 | 20.28 | 0.22 |
| 2023-12-31 | 20.28 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 20.28 | 0.68 |
| 2021-12-31 | 20.28 | 1.23 |
| 2020-12-31 | 20.28 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 20.28 | 0.07 |
| 2018-12-31 | 12.65 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 24.28 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 77.85 | 0.89 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
泰晶科技(603738)的前一交易日收盘价为63.25元， 我们给予的估值为24.35元， 安全边际率为-61.50%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予泰晶科技(603738)高估评级。