隆鑫通用(603766)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：隆鑫通用动力股份有限公司
- 注册地址：重庆市九龙坡区九龙园区华龙大道99号
- 公司简称：隆鑫通用
- 法人代表：高勇
- 公司董秘：黄经雨
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：023-89028829
- 公司网址：
- 上市时间：2012-08-10
- 发行数量(万股)：80000000
- 发行价格(元)：6.58
- 发行市盈率(倍)：14.27
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.79(元)
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每股净资产4.7(元)
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每股现金流4.24(元)
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净资产收益率16.70(%)
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总资产收益率9.69(%)
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毛利率19.36(%)
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利润增长率14.66(%)
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资产负债比41.34(%)
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市盈率16.07(倍)
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市净率2.68(倍)
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市盈增长比率1.1(倍)
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EV / EBIT17.24(倍)
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市销率1.36(倍)
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市值(亿)259.16(亿元)
注：以上数据是基于隆鑫通用(603766)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 58.66 | 12.25 |
| 2025-12-31 | 55.62 | 12.02 |
| 2024-12-31 | 57.76 | 14.60 |
| 2023-12-31 | 60.45 | 17.41 |
| 2022-12-31 | 64.58 | 21.44 |
| 2021-12-31 | 58.73 | 20.71 |
| 2020-12-31 | 57.56 | 20.63 |
| 2019-12-31 | 57.34 | 25.70 |
| 2018-12-31 | 58.88 | 24.12 |
| 2017-12-31 | 63.51 | 22.79 |
| 2016-12-31 | 66.16 | 21.88 |
| 历史平均 | 61.95 | 24.40 |
| 行业平均 | 40.48 | 12.70 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.99 | 41.34 |
| 2025-12-31 | 1.86 | 44.38 |
| 2024-12-31 | 1.86 | 42.24 |
| 2023-12-31 | 1.87 | 39.55 |
| 2022-12-31 | 1.98 | 35.42 |
| 2021-12-31 | 1.60 | 41.27 |
| 2020-12-31 | 1.53 | 42.44 |
| 2019-12-31 | 1.32 | 42.66 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 41.12 |
| 2017-12-31 | 1.34 | 36.49 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 33.84 |
| 历史平均 | 1.58 | 38.05 |
| 行业平均 | 1.33 | 59.52 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.99高于历史平均水平1.58，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.99高于行业平均水平1.33，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 19.36 | 8.45 | 16.70 | 9.69 |
| 2025-12-31 | 19.03 | 8.53 | 17.19 | 9.41 |
| 2024-12-31 | 17.59 | 6.28 | 12.22 | 6.57 |
| 2023-12-31 | 18.54 | 3.63 | 7.07 | 3.40 |
| 2022-12-31 | 17.39 | 3.93 | 6.75 | 3.87 |
| 2021-12-31 | 13.77 | 2.82 | 5.20 | 2.78 |
| 2020-12-31 | 16.64 | 4.43 | 6.67 | 3.52 |
| 2019-12-31 | 19.32 | 5.66 | 8.99 | 4.59 |
| 2018-12-31 | 18.52 | 8.92 | 14.37 | 8.34 |
| 2017-12-31 | 19.17 | 10.03 | 14.56 | 9.32 |
| 2016-12-31 | 20.96 | 11.19 | 14.23 | 9.61 |
| 历史平均 | 18.70 | 9.01 | 15.76 | 9.78 |
| 行业平均 | 17.01 | 6.02 | 6.37 | 2.78 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17高于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 19.49 | 9.36 | 1.96 | 1.15 |
| 2025-12-31 | 16.36 | 9.18 | 1.98 | 1.10 |
| 2024-12-31 | 13.82 | 7.17 | 1.81 | 1.05 |
| 2023-12-31 | 15.15 | 5.38 | 1.55 | 0.94 |
| 2022-12-31 | 12.44 | 4.60 | 1.53 | 0.99 |
| 2021-12-31 | 8.50 | 4.77 | 1.68 | 0.99 |
| 2020-12-31 | 8.29 | 3.85 | 1.38 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 9.55 | 3.16 | 1.41 | 0.81 |
| 2018-12-31 | 11.16 | 3.88 | 1.59 | 0.94 |
| 2017-12-31 | 13.58 | 4.08 | 1.46 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 13.24 | 3.93 | 1.30 | 0.86 |
| 历史平均 | 18.28 | 4.73 | 1.87 | 1.13 |
| 行业平均 | 2.13 | 3.62 | 1.14 | 0.46 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前存货周转率19.49高于历史平均水平18.28，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率19.49高于行业平均水平2.13，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.36高于历史平均水平4.73，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率9.36高于行业平均水平3.62，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.96高于历史平均水平1.87，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.96高于行业平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.15高于历史平均水平1.13，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.15高于行业平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1612 | 9653 | 8701 |
| 2025-12-31 | 1648 | 9584 | 7270 |
| 2024-12-31 | 1121 | 9178 | 5927 |
| 2023-12-31 | 583 | 8253 | 4831 |
| 2022-12-31 | 527 | 7813 | 2971 |
| 2021-12-31 | 385 | 7405 | 1965 |
| 2020-12-31 | 480 | 7197 | 1867 |
| 2019-12-31 | 623 | 6929 | 1707 |
| 2018-12-31 | 919 | 6398 | 1309 |
| 2017-12-31 | 965 | 6625 | 1031 |
| 2016-12-31 | 866 | 6083 | 1287 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.58 | 25.47 |
| 2025-12-31 | 11.02 | 49.85 |
| 2024-12-31 | 2.75 | 18.31 |
| 2023-12-31 | 2.20 | 28.16 |
| 2022-12-31 | 1.65 | 23.37 |
| 2021-12-31 | 2.20 | 42.69 |
| 2020-12-31 | 2.75 | 42.79 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 10.01 | 91.49 |
| 2017-12-31 | 2.85 | 43.81 |
| 2016-12-31 | 0.95 | 19.36 |
| 历史平均 | 3.02 | 38.52 |
| 行业平均 | 2.02 | 46.46 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.68 | 16.07 |
| 2025-12-31 | 0.78 | 4.52 |
| 2024-12-31 | 0.81 | 6.65 |
| 2023-12-31 | 0.90 | 12.78 |
| 2022-12-31 | 0.95 | 14.14 |
| 2021-12-31 | 1.01 | 19.37 |
| 2020-12-31 | 1.04 | 15.53 |
| 2019-12-31 | 1.11 | 12.30 |
| 2018-12-31 | 1.31 | 9.14 |
| 2017-12-31 | 2.24 | 15.38 |
| 2016-12-31 | 2.89 | 20.29 |
| 历史平均 | 2.46 | 16.72 |
| 行业平均 | 1.58 | 23.82 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.63 | 0.79 |
| 2025-12-31 | 3.63 | 0.80 |
| 2024-12-31 | 3.63 | 0.55 |
| 2023-12-31 | 3.63 | 0.28 |
| 2022-12-31 | 3.63 | 0.26 |
| 2021-12-31 | 3.63 | 0.19 |
| 2020-12-31 | 3.63 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 3.73 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 4.09 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 7.02 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 20.78 | 1.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
隆鑫通用(603766)的前一交易日收盘价为12.62元， 我们给予的估值为5.95元， 安全边际率为-52.85%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予隆鑫通用(603766)高估评级。