原尚股份(603813)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东原尚物流股份有限公司
- 注册地址：广东省广州经济技术开发区东区东众路25号
- 公司简称：原尚股份
- 法人代表：余军
- 公司董秘：李运
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-62663088
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-18
- 发行数量(万股)：22070000
- 发行价格(元)：10.17
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.39(元)
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每股净资产7.48(元)
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每股现金流1.07(元)
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净资产收益率5.17(%)
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总资产收益率4.04(%)
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毛利率18.99(%)
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利润增长率18.14(%)
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资产负债比22.14(%)
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市盈率25.22(倍)
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市净率1.3(倍)
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市盈增长比率1.39(倍)
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EV / EBIT24.4(倍)
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市销率1.4(倍)
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市值(亿)8.72(亿元)
注：以上数据是基于原尚股份(603813)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 77.86 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 79.56 | 39.68 |
| 2018-12-31 | 76.86 | 32.99 |
| 2017-12-31 | 84.47 | 33.29 |
| 2016-12-31 | 67.69 | 44.25 |
| 2015-12-31 | 68.45 | 46.69 |
| 2014-12-31 | 66.25 | 41.74 |
| 2013-12-31 | 63.86 | 29.48 |
| 2012-12-31 | 78.22 | 31.31 |
| 历史平均 | 72.26 | 37.11 |
| 行业平均 | 49.50 | 18.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.26 | 22.14 |
| 2019-12-31 | 2.51 | 20.44 |
| 2018-12-31 | 2.21 | 23.14 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 15.53 |
| 2016-12-31 | 1.32 | 32.31 |
| 2015-12-31 | 1.51 | 31.55 |
| 2014-12-31 | 1.57 | 33.75 |
| 2013-12-31 | 1.10 | 36.14 |
| 2012-12-31 | 1.88 | 21.78 |
| 历史平均 | 1.82 | 27.74 |
| 行业平均 | 0.93 | 50.50 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.26高于历史平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.26高于行业平均水平0.93，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.99 | 5.59 | 5.17 | 4.04 |
| 2019-12-31 | 14.57 | 6.70 | 10.28 | 8.19 |
| 2018-12-31 | 15.17 | 6.78 | 9.13 | 6.94 |
| 2017-12-31 | 26.70 | 13.16 | 9.18 | 7.70 |
| 2016-12-31 | 27.17 | 12.13 | 12.68 | 8.58 |
| 2015-12-31 | 26.88 | 11.07 | 11.52 | 7.89 |
| 2014-12-31 | 27.14 | 14.43 | 20.92 | 13.86 |
| 2013-12-31 | 24.57 | 10.53 | 16.22 | 10.36 |
| 2012-12-31 | 23.88 | 10.21 | 13.68 | 10.64 |
| 历史平均 | 24.50 | 11.19 | 13.33 | 9.42 |
| 行业平均 | 33.60 | 24.30 | 9.91 | 4.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.24，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1120.41 | 0.00 | 0.93 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 2396.67 | 3.08 | 1.54 | 1.22 |
| 2018-12-31 | 1544.42 | 3.10 | 1.33 | 1.02 |
| 2017-12-31 | 606.76 | 1.76 | 0.69 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 394.32 | 1.60 | 1.05 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 242.39 | 1.53 | 1.04 | 0.71 |
| 2014-12-31 | 135.51 | 2.30 | 1.45 | 0.96 |
| 2013-12-31 | 152.24 | 3.34 | 1.54 | 0.98 |
| 2012-12-31 | 133.86 | 3.33 | 1.33 | 1.04 |
| 历史平均 | 458.50 | 2.42 | 1.20 | 0.86 |
| 行业平均 | 3.05 | 1.07 | 0.40 | 0.20 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1120.41高于历史平均水平458.50，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1120.41高于行业平均水平3.05，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.93低于历史平均水平1.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.93高于行业平均水平0.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 原尚股份(603813)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.20，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35 | 669 | 96 |
| 2019-12-31 | 69 | 672 | 72 |
| 2018-12-31 | 56 | 609 | 71 |
| 2017-12-31 | 52 | 565 | 67 |
| 2016-12-31 | 41 | 323 | 26 |
| 2015-12-31 | 32 | 281 | 33 |
| 2014-12-31 | 42 | 202 | 37 |
| 2013-12-31 | 26 | 160 | 20 |
| 2012-12-31 | 18 | 134 | 28 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.39 | 60.17 |
| 2019-12-31 | 0.98 | 24.24 |
| 2018-12-31 | 0.96 | 28.56 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.96 | 28.56 |
| 行业平均 | 3.57 | 39.53 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.30 | 25.22 |
| 2019-12-31 | 2.53 | 24.62 |
| 2018-12-31 | 2.72 | 29.78 |
| 2017-12-31 | 4.78 | 52.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.75 | 40.92 |
| 行业平均 | 1.10 | 11.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.65 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 18.96 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 18.50 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 30.61 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.70 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.31 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
原尚股份(603813)的前一交易日收盘价为9.74元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予原尚股份(603813)高估评级。