天永智能(603895)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海天永智能装备股份有限公司
- 注册地址：上海市嘉定区外冈镇汇宝路555号3幢2层A区
- 公司简称：天永智能
- 法人代表：荣俊林
- 公司董秘：吕爱华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-50675528
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-22
- 发行数量(万股)：19300000
- 发行价格(元)：18.33
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.16(元)
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每股净资产1.9(元)
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每股现金流1.71(元)
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净资产收益率8.28(%)
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总资产收益率1.17(%)
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毛利率16.70(%)
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利润增长率-1.33(%)
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资产负债比88.56(%)
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市盈率194.53(倍)
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市净率16.11(倍)
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市盈增长比率-196.12(倍)
-
EV / EBIT243.05(倍)
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市销率6.33(倍)
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市值(亿)33.07(亿元)
注：以上数据是基于天永智能(603895)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 11.44 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 9.75 | 6.34 |
| 2024-12-31 | 6.83 | 6.13 |
| 2023-12-31 | 19.66 | 5.25 |
| 2022-12-31 | 25.91 | 5.37 |
| 2021-12-31 | 40.95 | 6.63 |
| 2020-12-31 | 47.69 | 5.03 |
| 2019-12-31 | 46.33 | 5.50 |
| 2018-12-31 | 57.10 | 3.29 |
| 2017-12-31 | 42.20 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 40.76 | 1.52 |
| 历史平均 | 35.04 | 1.61 |
| 行业平均 | 46.61 | 17.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.04 | 88.56 |
| 2025-12-31 | 0.95 | 90.25 |
| 2024-12-31 | 1.01 | 93.17 |
| 2023-12-31 | 1.28 | 80.34 |
| 2022-12-31 | 1.19 | 74.09 |
| 2021-12-31 | 1.51 | 59.05 |
| 2020-12-31 | 1.69 | 52.31 |
| 2019-12-31 | 1.66 | 53.67 |
| 2018-12-31 | 2.19 | 42.90 |
| 2017-12-31 | 1.66 | 57.80 |
| 2016-12-31 | 1.62 | 59.24 |
| 历史平均 | 1.55 | 64.96 |
| 行业平均 | 1.51 | 53.62 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.04低于历史平均水平1.55，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.04低于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.89高于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.89高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 16.70 | 2.43 | 8.28 | 1.17 |
| 2025-12-31 | 18.05 | 2.68 | 9.20 | 1.30 |
| 2024-12-31 | 12.41 | -44.50 | -98.15 | -17.73 |
| 2023-12-31 | 17.10 | -24.58 | -29.85 | -9.82 |
| 2022-12-31 | 15.41 | -26.96 | -26.82 | -9.21 |
| 2021-12-31 | 22.06 | 0.76 | 1.20 | 0.26 |
| 2020-12-31 | 22.06 | 2.41 | 2.05 | 0.98 |
| 2019-12-31 | 21.46 | -8.61 | -6.90 | -3.22 |
| 2018-12-31 | 27.77 | 7.11 | 5.73 | 3.26 |
| 2017-12-31 | 28.83 | 14.61 | 21.26 | 8.98 |
| 2016-12-31 | 33.54 | 16.46 | 27.46 | 11.17 |
| 历史平均 | 34.03 | 16.74 | 35.88 | 9.39 |
| 行业平均 | 27.23 | 9.81 | 9.87 | 4.75 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.36，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.21 | 0.00 | 4.23 | 0.48 |
| 2025-12-31 | 1.19 | 7.68 | 4.99 | 0.49 |
| 2024-12-31 | 0.86 | 6.50 | 5.83 | 0.40 |
| 2023-12-31 | 0.85 | 7.61 | 2.03 | 0.40 |
| 2022-12-31 | 0.74 | 6.36 | 1.32 | 0.34 |
| 2021-12-31 | 0.64 | 5.21 | 0.84 | 0.35 |
| 2020-12-31 | 1.06 | 8.08 | 0.85 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 1.04 | 6.80 | 0.81 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 13.95 | 0.80 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 1.14 | 56.94 | 1.46 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 1.14 | 44.53 | 1.67 | 0.68 |
| 历史平均 | 0.98 | 43.26 | 1.92 | 0.56 |
| 行业平均 | 1.93 | 2.63 | 1.00 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.21高于历史平均水平0.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.21低于行业平均水平1.93，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率4.23高于历史平均水平1.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率4.23高于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.48低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.48高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 17 | 205 | 185 |
| 2025-12-31 | 18 | 200 | 125 |
| 2024-12-31 | -178 | 182 | 87 |
| 2023-12-31 | -108 | 363 | 125 |
| 2022-12-31 | -126 | 472 | 137 |
| 2021-12-31 | 7 | 600 | 100 |
| 2020-12-31 | 12 | 595 | 271 |
| 2019-12-31 | -40 | 584 | 45 |
| 2018-12-31 | 36 | 630 | 93 |
| 2017-12-31 | 62 | 292 | 39 |
| 2016-12-31 | 63 | 230 | 91 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.05 | -0.85 |
| 2021-12-31 | 0.09 | 29.95 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.26 | -16.10 |
| 2018-12-31 | 0.69 | 53.44 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.69 | 53.44 |
| 行业平均 | 2.13 | 40.32 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 16.11 | 194.53 |
| 2025-12-31 | 11.73 | 127.50 |
| 2024-12-31 | 12.91 | -13.16 |
| 2023-12-31 | 6.46 | -21.63 |
| 2022-12-31 | 4.97 | -18.54 |
| 2021-12-31 | 3.91 | 324.94 |
| 2020-12-31 | 3.94 | 192.18 |
| 2019-12-31 | 4.28 | -62.04 |
| 2018-12-31 | 4.46 | 77.80 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.46 | 77.80 |
| 行业平均 | 2.04 | 19.48 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 21.70 | 0.16 |
| 2025-12-31 | 21.70 | 0.17 |
| 2024-12-31 | 21.70 | -1.65 |
| 2023-12-31 | 21.70 | -1.00 |
| 2022-12-31 | 21.70 | -1.17 |
| 2021-12-31 | 21.70 | 0.07 |
| 2020-12-31 | 21.70 | 0.11 |
| 2019-12-31 | 23.12 | -0.37 |
| 2018-12-31 | 26.00 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天永智能(603895)的前一交易日收盘价为30.6元， 我们给予的估值为-18.43元， 安全边际率为-160.23%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天永智能(603895)高估评级。