好莱客(603898)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广州好莱客创意家居股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省广州经济技术开发区东区连云路8号
  • 公司简称：
    好莱客
  • 法人代表：
    沈汉标
  • 公司董秘：
    邓涛
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    家具制造业
  • 公司电话：
    020-89311886
  • 公司网址：
    www.holike.com
  • 上市时间：
    2015-02-16
  • 发行数量(万股)：
    24500000
  • 发行价格(元)：
    19.57
  • 发行市盈率(倍)：
    19.0
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603898
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.91(元)
  • 每股净资产
    8.23(元)
  • 每股现金流
    3.02(元)
  • 净资产收益率
    11.11(%)
  • 总资产收益率
    7.47(%)
  • 毛利率
    39.21(%)
  • 利润增长率
    37.00(%)
  • 资产负债比
    29.92(%)
  • 市盈率
    9.18(倍)
  • 市净率
    1.02(倍)
  • 市盈增长比率
    0.26(倍)
  • EV / EBIT
    11.72(倍)
  • 市销率
    1.25(倍)
  • 市值(亿)
    26.01(亿元)

注：以上数据是基于好莱客(603898)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 70.08 38.79
2019-12-31 69.38 27.59
2018-12-31 80.28 19.64
2017-12-31 81.88 19.10
2016-12-31 73.71 29.58
2015-12-31 81.62 35.47
2014-12-31 68.61 35.74
2013-12-31 63.26 31.85
2012-12-31 70.27 48.00
2011-12-31 60.30 54.51
历史平均 72.49 34.24
行业平均 53.61 23.31
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 3.21 29.92
2019-12-31 3.17 30.62
2018-12-31 2.70 19.72
2017-12-31 3.63 18.12
2016-12-31 2.15 26.29
2015-12-31 2.79 18.38
2014-12-31 1.93 31.39
2013-12-31 1.68 36.74
2012-12-31 1.71 29.73
2011-12-31 1.12 39.70
历史平均 2.21 27.51
行业平均 1.36 46.39
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.21高于历史平均水平2.21，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.21高于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30高于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.46，说明本公司经营风险处于行业下游。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 39.21 13.18 11.11 7.47
2019-12-31 40.06 15.97 14.30 9.58
2018-12-31 39.56 17.92 16.55 13.28
2017-12-31 38.34 18.68 16.90 13.84
2016-12-31 39.98 17.60 21.77 16.05
2015-12-31 38.17 15.01 17.14 13.99
2014-12-31 37.34 15.69 37.14 25.48
2013-12-31 37.60 15.48 35.96 22.75
2012-12-31 36.27 13.24 31.09 21.85
2011-12-31 33.41 12.03 34.66 20.90
历史平均 37.58 15.71 26.40 18.52
行业平均 35.48 10.49 15.85 8.55
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39高于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.26，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 7.65 1.46 0.81 0.57
2019-12-31 9.98 2.17 0.86 0.60
2018-12-31 17.44 3.77 0.92 0.74
2017-12-31 22.36 3.88 0.91 0.74
2016-12-31 16.60 3.08 1.24 0.91
2015-12-31 18.59 2.63 1.14 0.93
2014-12-31 16.84 4.55 2.37 1.62
2013-12-31 15.23 4.61 2.32 1.47
2012-12-31 13.87 3.44 2.35 1.65
2011-12-31 14.19 3.19 2.88 1.74
历史平均 16.89 3.64 1.77 1.23
行业平均 3.87 3.16 1.37 0.74
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.65低于历史平均水平16.89，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.65高于行业平均水平3.87，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.46低于历史平均水平3.64，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.46低于行业平均水平3.16，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平1.77，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 好莱客(603898)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平1.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 283 2548 934
2019-12-31 365 2549 507
2018-12-31 382 2310 458
2017-12-31 348 2059 475
2016-12-31 252 1159 256
2015-12-31 162 948 533
2014-12-31 141 381 278
2013-12-31 101 280 213
2012-12-31 60 194 99
2011-12-31 46 134 54
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 4.20 38.55
2019-12-31 2.27 31.51
2018-12-31 2.13 27.32
2017-12-31 0.80 21.89
2016-12-31 0.51 19.81
2015-12-31 0.25 15.08
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.92 21.02
行业平均 1.30 28.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.02 9.18
2019-12-31 1.98 13.88
2018-12-31 2.12 12.84
2017-12-31 4.61 27.30
2016-12-31 8.38 38.48
2015-12-31 10.54 61.50
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 6.41 35.03
行业平均 3.06 21.57
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
好莱客(603898)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 15.64 0.91
2019-12-31 16.34 1.18
2018-12-31 15.33 1.19
2017-12-31 29.86 1.09
2016-12-31 32.37 0.84
2015-12-31 33.98 0.55
2014-12-31 0.00 1.92
2013-12-31 0.00 1.37
2012-12-31 0.00 0.82
2011-12-31 0.00 0.63
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

好莱客(603898)的前一交易日收盘价为8.4元， 我们给予的估值为10.53元， 安全边际率为25.36%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予好莱客(603898)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。