丽岛新材(603937)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏丽岛新材料股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市龙城大道1959号
- 公司简称：丽岛新材
- 法人代表：蔡征国
- 公司董秘：陈波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-68881358
- 公司网址：
- 上市时间：2017-11-02
- 发行数量(万股)：52220000
- 发行价格(元)：9.59
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.01(元)
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每股净资产7.55(元)
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每股现金流1.08(元)
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净资产收益率0.15(%)
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总资产收益率0.09(%)
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毛利率5.85(%)
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利润增长率10.47(%)
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资产负债比40.07(%)
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市盈率1217.78(倍)
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市净率1.8(倍)
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市盈增长比率116.31(倍)
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EV / EBIT583.01(倍)
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市销率1.36(倍)
-
市值(亿)28.37(亿元)
注：以上数据是基于丽岛新材(603937)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 59.93 | 41.34 |
| 2025-12-31 | 61.31 | 44.04 |
| 2024-12-31 | 62.83 | 46.20 |
| 2023-12-31 | 62.78 | 19.59 |
| 2022-12-31 | 83.71 | 12.47 |
| 2021-12-31 | 81.41 | 12.45 |
| 2020-12-31 | 81.11 | 12.34 |
| 2019-12-31 | 86.66 | 7.34 |
| 2018-12-31 | 91.22 | 7.64 |
| 2017-12-31 | 83.76 | 8.73 |
| 2016-12-31 | 83.44 | 16.18 |
| 历史平均 | 80.24 | 16.38 |
| 行业平均 | 48.40 | 27.46 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.18 | 40.07 |
| 2025-12-31 | 2.11 | 38.69 |
| 2024-12-31 | 2.24 | 37.17 |
| 2023-12-31 | 2.23 | 37.22 |
| 2022-12-31 | 3.89 | 16.29 |
| 2021-12-31 | 4.38 | 18.59 |
| 2020-12-31 | 4.30 | 18.89 |
| 2019-12-31 | 6.07 | 13.34 |
| 2018-12-31 | 9.54 | 8.78 |
| 2017-12-31 | 5.44 | 16.24 |
| 2016-12-31 | 4.85 | 16.56 |
| 历史平均 | 4.67 | 19.76 |
| 行业平均 | 1.33 | 52.15 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.18低于历史平均水平4.67，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.18高于行业平均水平1.33，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.20，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 5.85 | 0.11 | 0.15 | 0.09 |
| 2025-12-31 | 4.42 | -1.82 | -2.31 | -1.42 |
| 2024-12-31 | 6.48 | -2.17 | -2.16 | -1.35 |
| 2023-12-31 | 11.24 | 4.79 | 4.11 | 2.58 |
| 2022-12-31 | 12.07 | 5.48 | 5.59 | 4.68 |
| 2021-12-31 | 14.01 | 7.57 | 8.66 | 7.05 |
| 2020-12-31 | 14.09 | 8.40 | 7.66 | 6.22 |
| 2019-12-31 | 15.29 | 8.64 | 8.15 | 7.07 |
| 2018-12-31 | 15.12 | 8.81 | 8.70 | 7.94 |
| 2017-12-31 | 16.41 | 7.72 | 7.90 | 6.62 |
| 2016-12-31 | 16.29 | 7.79 | 12.58 | 10.49 |
| 历史平均 | 14.04 | 6.73 | 11.16 | 8.81 |
| 行业平均 | 15.56 | 4.80 | 7.44 | 3.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.06低于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.07 | 1.92 | 1.32 | 0.79 |
| 2025-12-31 | 3.88 | 1.77 | 1.27 | 0.78 |
| 2024-12-31 | 3.09 | 1.35 | 0.99 | 0.62 |
| 2023-12-31 | 3.20 | 2.75 | 0.86 | 0.54 |
| 2022-12-31 | 3.81 | 6.85 | 1.02 | 0.85 |
| 2021-12-31 | 4.13 | 7.48 | 1.14 | 0.93 |
| 2020-12-31 | 4.74 | 6.00 | 0.91 | 0.74 |
| 2019-12-31 | 5.62 | 11.14 | 0.94 | 0.82 |
| 2018-12-31 | 5.64 | 11.79 | 0.99 | 0.90 |
| 2017-12-31 | 6.05 | 9.82 | 1.02 | 0.86 |
| 2016-12-31 | 6.08 | 8.32 | 1.61 | 1.35 |
| 历史平均 | 5.93 | 8.75 | 1.74 | 1.36 |
| 行业平均 | 4.87 | 2.71 | 1.55 | 0.74 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.07低于历史平均水平5.93，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.07低于行业平均水平4.87，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.92低于历史平均水平8.75，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.92低于行业平均水平2.71，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32低于历史平均水平1.74，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.32低于行业平均水平1.55，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 丽岛新材(603937)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.79低于历史平均水平1.36，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2 | 1578 | 226 |
| 2025-12-31 | -36 | 1552 | 179 |
| 2024-12-31 | -34 | 1588 | 132 |
| 2023-12-31 | 67 | 1642 | 156 |
| 2022-12-31 | 88 | 1571 | 195 |
| 2021-12-31 | 132 | 1525 | 377 |
| 2020-12-31 | 115 | 1498 | 413 |
| 2019-12-31 | 116 | 1418 | 259 |
| 2018-12-31 | 115 | 1319 | 167 |
| 2017-12-31 | 96 | 1215 | 122 |
| 2016-12-31 | 88 | 699 | 66 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.91 | -59.20 |
| 2023-12-31 | 1.22 | 40.27 |
| 2022-12-31 | 1.88 | 47.54 |
| 2021-12-31 | 4.69 | 79.04 |
| 2020-12-31 | 1.59 | 30.94 |
| 2019-12-31 | 0.71 | 14.45 |
| 2018-12-31 | 0.45 | 9.10 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.45 | 9.10 |
| 行业平均 | 2.48 | 44.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.80 | 1217.78 |
| 2025-12-31 | 1.43 | -62.15 |
| 2024-12-31 | 1.40 | -65.06 |
| 2023-12-31 | 1.36 | 33.02 |
| 2022-12-31 | 1.42 | 25.34 |
| 2021-12-31 | 1.46 | 16.85 |
| 2020-12-31 | 1.49 | 19.40 |
| 2019-12-31 | 1.66 | 20.30 |
| 2018-12-31 | 1.77 | 20.33 |
| 2017-12-31 | 4.51 | 57.09 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.14 | 38.71 |
| 行业平均 | 1.54 | 17.48 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 10.66 | 0.01 |
| 2025-12-31 | 10.66 | -0.17 |
| 2024-12-31 | 10.66 | -0.16 |
| 2023-12-31 | 10.66 | 0.32 |
| 2022-12-31 | 10.66 | 0.42 |
| 2021-12-31 | 10.66 | 0.63 |
| 2020-12-31 | 10.66 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 11.24 | 0.55 |
| 2018-12-31 | 11.17 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 26.24 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
丽岛新材(603937)的前一交易日收盘价为13.58元， 我们给予的估值为4.65元， 安全边际率为-65.76%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予丽岛新材(603937)高估评级。