哈森股份(603958)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：哈森商贸（中国）股份有限公司
- 注册地址：江苏省昆山市花桥镇曹安经济技术开发区花安路1008号5幢6层
- 公司简称：哈森股份
- 法人代表：陈玉珍
- 公司董秘：钱龙宝
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-57606227
- 公司网址：
- 上市时间：2016-06-29
- 发行数量(万股)：54360000
- 发行价格(元)：9.15
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.12(元)
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每股净资产4.47(元)
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每股现金流2.18(元)
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净资产收益率-2.59(%)
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总资产收益率-2.75(%)
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毛利率56.79(%)
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利润增长率-22.98(%)
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资产负债比16.97(%)
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市盈率-140.71(倍)
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市净率3.65(倍)
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市盈增长比率4.81(倍)
-
EV / EBIT-80.88(倍)
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市销率3.82(倍)
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市值(亿)35.89(亿元)
注：以上数据是基于哈森股份(603958)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 83.03 | 7.83 |
| 2019-12-31 | 80.94 | 7.97 |
| 2018-12-31 | 77.40 | 8.59 |
| 2017-12-31 | 79.56 | 8.78 |
| 2016-12-31 | 79.62 | 9.31 |
| 2015-12-31 | 53.70 | 12.20 |
| 2014-12-31 | 44.00 | 12.61 |
| 2013-12-31 | 35.08 | 12.08 |
| 2012-12-31 | 31.83 | 13.14 |
| 2011-12-31 | 24.98 | 12.68 |
| 历史平均 | 53.27 | 11.17 |
| 行业平均 | 71.83 | 13.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.82 | 16.97 |
| 2019-12-31 | 4.34 | 19.06 |
| 2018-12-31 | 3.69 | 22.60 |
| 2017-12-31 | 4.17 | 20.44 |
| 2016-12-31 | 4.20 | 20.38 |
| 2015-12-31 | 1.81 | 46.30 |
| 2014-12-31 | 1.50 | 56.00 |
| 2013-12-31 | 1.32 | 64.92 |
| 2012-12-31 | 1.24 | 68.17 |
| 2011-12-31 | 1.13 | 75.02 |
| 历史平均 | 2.38 | 46.73 |
| 行业平均 | 2.90 | 28.17 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.82高于历史平均水平2.38，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.82高于行业平均水平2.90，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.17低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.17低于行业平均水平0.28，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.79 | -3.46 | -2.59 | -2.75 |
| 2019-12-31 | 52.16 | 0.55 | 0.92 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 52.24 | -5.00 | -6.16 | -5.11 |
| 2017-12-31 | 51.92 | 1.01 | 1.60 | 1.05 |
| 2016-12-31 | 50.55 | 4.58 | 6.88 | 5.17 |
| 2015-12-31 | 48.23 | 6.07 | 18.59 | 9.58 |
| 2014-12-31 | 46.98 | 5.06 | 19.40 | 8.25 |
| 2013-12-31 | 45.82 | 6.54 | 29.37 | 9.99 |
| 2012-12-31 | 42.93 | 6.46 | 33.31 | 9.92 |
| 2011-12-31 | 39.11 | 6.62 | 43.59 | 10.41 |
| 历史平均 | 47.22 | 3.92 | 18.32 | 6.16 |
| 行业平均 | 34.68 | 6.08 | 4.65 | 3.44 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.57高于历史平均水平0.47，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.57高于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.85 | 10.14 | 0.96 | 0.79 |
| 2019-12-31 | 1.26 | 12.22 | 1.20 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 11.91 | 1.32 | 1.02 |
| 2017-12-31 | 1.21 | 11.85 | 1.31 | 1.04 |
| 2016-12-31 | 1.23 | 12.13 | 1.42 | 1.13 |
| 2015-12-31 | 1.43 | 12.95 | 2.94 | 1.58 |
| 2014-12-31 | 1.53 | 12.94 | 3.71 | 1.63 |
| 2013-12-31 | 1.60 | 12.65 | 4.36 | 1.53 |
| 2012-12-31 | 1.62 | 11.68 | 4.82 | 1.54 |
| 2011-12-31 | 1.92 | 12.40 | 6.29 | 1.57 |
| 历史平均 | 1.47 | 12.31 | 3.27 | 1.38 |
| 行业平均 | 1.37 | 4.32 | 0.79 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.85低于历史平均水平1.47，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.85低于行业平均水平1.37，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.14低于历史平均水平12.31，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率10.14高于行业平均水平4.32，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.96低于历史平均水平3.27，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.96高于行业平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 哈森股份(603958)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.79低于历史平均水平1.38，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -26 | 983 | 479 |
| 2019-12-31 | 9 | 1023 | 420 |
| 2018-12-31 | -62 | 1013 | 371 |
| 2017-12-31 | 18 | 1132 | 85 |
| 2016-12-31 | 80 | 1171 | 192 |
| 2015-12-31 | 119 | 641 | 91 |
| 2014-12-31 | 104 | 538 | 115 |
| 2013-12-31 | 142 | 483 | 189 |
| 2012-12-31 | 130 | 390 | 100 |
| 2011-12-31 | 115 | 265 | 114 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.18 | -25.57 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 3.28 | -91.67 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 311.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.56 | 109.66 |
| 行业平均 | 2.10 | 64.77 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.65 | -140.71 |
| 2019-12-31 | 1.64 | 177.57 |
| 2018-12-31 | 1.72 | -27.92 |
| 2017-12-31 | 2.70 | 168.42 |
| 2016-12-31 | 5.53 | 80.42 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.32 | 73.64 |
| 行业平均 | 1.55 | 33.20 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.73 | -0.12 |
| 2019-12-31 | 7.73 | 0.04 |
| 2018-12-31 | 7.92 | -0.28 |
| 2017-12-31 | 14.08 | 0.08 |
| 2016-12-31 | 29.78 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.64 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.71 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
哈森股份(603958)的前一交易日收盘价为16.32元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予哈森股份(603958)高估评级。