百利科技(603959)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖南百利工程科技股份有限公司
- 注册地址：湖南省岳阳市岳阳经济技术开发区巴陵东路388号
- 公司简称：百利科技
- 法人代表：王海荣
- 公司董秘：李良友
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0730-8501033
- 公司网址：
- 上市时间：2016-05-17
- 发行数量(万股)：56000000
- 发行价格(元)：6.03
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-2.04(元)
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每股净资产2.25(元)
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每股现金流0.72(元)
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净资产收益率-90.89(%)
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总资产收益率-22.47(%)
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毛利率8.22(%)
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利润增长率5.49(%)
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资产负债比74.86(%)
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市盈率-2.43(倍)
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市净率2.21(倍)
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市盈增长比率-0.44(倍)
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EV / EBIT-5.33(倍)
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市销率0.99(倍)
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市值(亿)15.59(亿元)
注：以上数据是基于百利科技(603959)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.14 | 1.41 |
| 2019-12-31 | 16.72 | 1.57 |
| 2018-12-31 | 41.05 | 1.68 |
| 2017-12-31 | 42.93 | 2.06 |
| 2016-12-31 | 47.44 | 2.56 |
| 2015-12-31 | 39.69 | 4.30 |
| 2014-12-31 | 34.91 | 7.90 |
| 2013-12-31 | 41.33 | 11.83 |
| 2012-12-31 | 38.88 | 14.14 |
| 2011-12-31 | 51.25 | 3.06 |
| 历史平均 | 42.19 | 5.94 |
| 行业平均 | 46.35 | 10.52 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.00 | 74.86 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 83.28 |
| 2018-12-31 | 1.24 | 58.95 |
| 2017-12-31 | 1.64 | 57.07 |
| 2016-12-31 | 2.11 | 52.56 |
| 2015-12-31 | 2.07 | 60.31 |
| 2014-12-31 | 1.53 | 65.09 |
| 2013-12-31 | 1.41 | 58.67 |
| 2012-12-31 | 1.32 | 61.12 |
| 2011-12-31 | 1.98 | 48.75 |
| 历史平均 | 1.66 | 57.82 |
| 行业平均 | 1.52 | 53.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.00低于历史平均水平1.66，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.00低于行业平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.75高于历史平均水平0.58，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.22 | -40.50 | -90.89 | -22.47 |
| 2019-12-31 | 18.30 | -44.72 | -138.75 | -22.78 |
| 2018-12-31 | 31.65 | 12.78 | 13.58 | 5.61 |
| 2017-12-31 | 38.83 | 18.18 | 11.32 | 4.86 |
| 2016-12-31 | 29.39 | 13.83 | 12.16 | 5.77 |
| 2015-12-31 | 36.85 | 16.62 | 16.24 | 6.45 |
| 2014-12-31 | 31.48 | 10.87 | 18.51 | 6.46 |
| 2013-12-31 | 26.38 | 11.35 | 25.88 | 10.70 |
| 2012-12-31 | 44.20 | 22.45 | 37.87 | 14.73 |
| 2011-12-31 | 57.17 | 32.20 | 56.88 | 29.15 |
| 历史平均 | 36.99 | 17.29 | 24.05 | 10.47 |
| 行业平均 | 27.19 | 9.35 | 9.90 | 4.65 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.08低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.41低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.41低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.91低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.91低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.66 | 39.36 | 2.21 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 2.90 | 32.38 | 3.05 | 0.51 |
| 2018-12-31 | 2.37 | 26.11 | 1.07 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 1.50 | 12.99 | 0.62 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 2.57 | 16.28 | 0.88 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 1.80 | 9.01 | 0.98 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 4.82 | 7.53 | 1.70 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 59.35 | 7.96 | 2.28 | 0.94 |
| 2012-12-31 | 5.15 | 4.64 | 1.69 | 0.66 |
| 2011-12-31 | 8.00 | 29.59 | 1.77 | 0.91 |
| 历史平均 | 10.70 | 14.26 | 1.37 | 0.58 |
| 行业平均 | 3.54 | 4.71 | 1.07 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.66低于历史平均水平10.70，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.66高于行业平均水平3.54，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率39.36高于历史平均水平14.26，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率39.36高于行业平均水平4.71，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.21高于历史平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.21高于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.55低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.55高于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -640 | 705 | 227 |
| 2019-12-31 | -626 | 451 | 362 |
| 2018-12-31 | 150 | 1105 | 261 |
| 2017-12-31 | 109 | 958 | 99 |
| 2016-12-31 | 106 | 875 | 195 |
| 2015-12-31 | 75 | 461 | 53 |
| 2014-12-31 | 71 | 386 | 53 |
| 2013-12-31 | 86 | 331 | 187 |
| 2012-12-31 | 100 | 264 | 137 |
| 2011-12-31 | 93 | 164 | 67 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.68 | -4.81 |
| 2018-12-31 | 0.08 | 2.54 |
| 2017-12-31 | 0.36 | 23.33 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.22 | 12.93 |
| 行业平均 | 0.93 | 23.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.21 | -2.43 |
| 2019-12-31 | 9.84 | -7.09 |
| 2018-12-31 | 4.19 | 30.87 |
| 2017-12-31 | 7.24 | 63.95 |
| 2016-12-31 | 7.35 | 60.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.26 | 51.76 |
| 行业平均 | 2.68 | 26.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.51 | -2.04 |
| 2019-12-31 | 10.10 | -1.42 |
| 2018-12-31 | 14.77 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 30.98 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 28.73 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.45 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
百利科技(603959)的前一交易日收盘价为4.97元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予百利科技(603959)高估评级。