百利科技(603959)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖南百利工程科技股份有限公司
- 注册地址：湖南省岳阳市岳阳经济技术开发区巴陵东路388号
- 公司简称：百利科技
- 法人代表：王海荣
- 公司董秘：李良友
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0730-8501033
- 公司网址：
- 上市时间：2016-05-17
- 发行数量(万股)：56000000
- 发行价格(元)：6.03
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.39(元)
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每股净资产0.0(元)
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每股现金流-0.08(元)
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净资产收益率-43783.70(%)
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总资产收益率-7.80(%)
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毛利率16.11(%)
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利润增长率5.49(%)
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资产负债比99.15(%)
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市盈率-11.39(倍)
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市净率4985.81(倍)
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市盈增长比率-2.09(倍)
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EV / EBIT-19.98(倍)
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市销率3.81(倍)
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市值(亿)19.49(亿元)
注：以上数据是基于百利科技(603959)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.85 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 3.03 | 5.94 |
| 2024-12-31 | 5.61 | 5.28 |
| 2023-12-31 | 14.81 | 4.08 |
| 2022-12-31 | 16.56 | 3.44 |
| 2021-12-31 | 21.18 | 1.17 |
| 2020-12-31 | 22.94 | 1.42 |
| 2019-12-31 | 16.72 | 1.57 |
| 2018-12-31 | 41.05 | 1.68 |
| 2017-12-31 | 42.93 | 2.06 |
| 2016-12-31 | 47.44 | 2.56 |
| 历史平均 | 42.19 | 5.94 |
| 行业平均 | 52.33 | 13.50 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.71 | 99.15 |
| 2025-12-31 | 0.74 | 96.97 |
| 2024-12-31 | 0.82 | 94.39 |
| 2023-12-31 | 0.95 | 85.19 |
| 2022-12-31 | 0.96 | 83.44 |
| 2021-12-31 | 0.94 | 78.82 |
| 2020-12-31 | 0.93 | 77.06 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 83.28 |
| 2018-12-31 | 1.24 | 58.95 |
| 2017-12-31 | 1.64 | 57.07 |
| 2016-12-31 | 2.11 | 52.56 |
| 历史平均 | 1.66 | 57.82 |
| 行业平均 | 1.61 | 48.24 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.71低于历史平均水平1.66，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.71低于行业平均水平1.61，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.99高于历史平均水平0.58，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.99高于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 16.11 | -33.19 | -43783.70 | -7.80 |
| 2025-12-31 | 15.37 | -20.61 | -320.34 | -6.74 |
| 2024-12-31 | 8.45 | -34.40 | -288.44 | -14.85 |
| 2023-12-31 | 11.76 | -5.64 | -21.85 | -2.89 |
| 2022-12-31 | 10.06 | 0.79 | 1.30 | 0.59 |
| 2021-12-31 | 19.48 | 2.97 | 4.52 | 0.97 |
| 2020-12-31 | 12.48 | 1.78 | 3.81 | 0.90 |
| 2019-12-31 | 18.30 | -44.72 | -138.75 | -22.78 |
| 2018-12-31 | 31.65 | 12.78 | 13.58 | 5.61 |
| 2017-12-31 | 38.83 | 18.18 | 11.32 | 4.86 |
| 2016-12-31 | 29.39 | 13.83 | 12.16 | 5.77 |
| 历史平均 | 36.99 | 17.29 | 24.05 | 10.47 |
| 行业平均 | 25.14 | 5.68 | 5.47 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.33低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.33低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-437.84低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-437.84低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.31 | 0.00 | 27.71 | 0.23 |
| 2025-12-31 | 1.71 | 5.51 | 10.81 | 0.33 |
| 2024-12-31 | 2.80 | 8.17 | 7.70 | 0.43 |
| 2023-12-31 | 2.29 | 12.53 | 3.45 | 0.51 |
| 2022-12-31 | 5.56 | 21.61 | 4.49 | 0.74 |
| 2021-12-31 | 3.41 | 27.83 | 1.54 | 0.33 |
| 2020-12-31 | 5.48 | 35.48 | 2.20 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 2.90 | 32.38 | 3.05 | 0.51 |
| 2018-12-31 | 2.37 | 26.11 | 1.07 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 1.50 | 12.99 | 0.62 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 2.57 | 16.28 | 0.88 | 0.42 |
| 历史平均 | 10.70 | 14.26 | 1.37 | 0.58 |
| 行业平均 | 6.09 | 3.48 | 0.90 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.31低于历史平均水平10.70，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.31低于行业平均水平6.09，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率27.71高于历史平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率27.71高于行业平均水平0.90，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 百利科技(603959)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -171 | 0 | -34 |
| 2025-12-31 | -154 | 48 | 19 |
| 2024-12-31 | -401 | 139 | 130 |
| 2023-12-31 | -118 | 540 | 138 |
| 2022-12-31 | 9 | 659 | 331 |
| 2021-12-31 | 29 | 649 | 238 |
| 2020-12-31 | 24 | 620 | 173 |
| 2019-12-31 | -626 | 451 | 362 |
| 2018-12-31 | 150 | 1105 | 261 |
| 2017-12-31 | 109 | 958 | 99 |
| 2016-12-31 | 106 | 875 | 195 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.68 | -4.81 |
| 2018-12-31 | 0.08 | 2.54 |
| 2017-12-31 | 0.36 | 23.33 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.22 | 12.93 |
| 行业平均 | 1.33 | 50.19 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4985.81 | -11.39 |
| 2025-12-31 | 86.57 | -27.03 |
| 2024-12-31 | 29.98 | -10.39 |
| 2023-12-31 | 7.73 | -35.37 |
| 2022-12-31 | 6.33 | 485.81 |
| 2021-12-31 | 6.42 | 142.28 |
| 2020-12-31 | 6.73 | 176.45 |
| 2019-12-31 | 9.84 | -7.09 |
| 2018-12-31 | 4.19 | 30.87 |
| 2017-12-31 | 7.24 | 63.95 |
| 2016-12-31 | 7.35 | 60.47 |
| 历史平均 | 6.26 | 51.76 |
| 行业平均 | 2.43 | 37.80 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 8.51 | -0.39 |
| 2025-12-31 | 8.51 | -0.31 |
| 2024-12-31 | 8.51 | -0.82 |
| 2023-12-31 | 8.51 | -0.24 |
| 2022-12-31 | 8.51 | 0.02 |
| 2021-12-31 | 8.51 | 0.06 |
| 2020-12-31 | 8.51 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 10.10 | -1.42 |
| 2018-12-31 | 14.77 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 30.98 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 28.73 | 0.48 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
百利科技(603959)的前一交易日收盘价为4.44元， 我们给予的估值为-3.03元， 安全边际率为-168.24%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予百利科技(603959)高估评级。