深圳新星(603978)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市新星轻合金材料股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产业园新星厂区A栋
- 公司简称：深圳新星
- 法人代表：陈学敏
- 公司董秘：周志
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-29891365
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-07
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：29.93
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.4(元)
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每股净资产10.37(元)
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每股现金流0.79(元)
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净资产收益率-3.84(%)
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总资产收益率-1.38(%)
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毛利率4.85(%)
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利润增长率9.12(%)
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资产负债比64.01(%)
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市盈率-72.53(倍)
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市净率2.79(倍)
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市盈增长比率-7.95(倍)
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EV / EBIT-120.37(倍)
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市销率1.35(倍)
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市值(亿)46.21(亿元)
注：以上数据是基于深圳新星(603978)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 35.99 | 27.86 |
| 2025-12-31 | 37.78 | 30.17 |
| 2024-12-31 | 44.38 | 35.76 |
| 2023-12-31 | 44.62 | 34.47 |
| 2022-12-31 | 54.32 | 35.04 |
| 2021-12-31 | 65.61 | 35.92 |
| 2020-12-31 | 60.81 | 34.24 |
| 2019-12-31 | 70.88 | 39.39 |
| 2018-12-31 | 73.48 | 30.67 |
| 2017-12-31 | 82.40 | 26.19 |
| 2016-12-31 | 71.13 | 39.14 |
| 历史平均 | 74.34 | 28.18 |
| 行业平均 | 49.92 | 28.13 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.08 | 64.01 |
| 2025-12-31 | 1.09 | 62.22 |
| 2024-12-31 | 1.24 | 55.62 |
| 2023-12-31 | 1.54 | 55.38 |
| 2022-12-31 | 2.00 | 45.68 |
| 2021-12-31 | 3.00 | 34.39 |
| 2020-12-31 | 3.43 | 39.19 |
| 2019-12-31 | 1.54 | 29.12 |
| 2018-12-31 | 2.04 | 26.52 |
| 2017-12-31 | 4.18 | 17.60 |
| 2016-12-31 | 1.94 | 28.87 |
| 历史平均 | 2.35 | 25.66 |
| 行业平均 | 1.38 | 50.08 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.08低于历史平均水平2.35，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.08低于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.50，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.85 | -1.86 | -3.84 | -1.38 |
| 2025-12-31 | 4.07 | -2.43 | -4.85 | -1.83 |
| 2024-12-31 | 2.94 | -11.39 | -16.83 | -7.49 |
| 2023-12-31 | 4.68 | -8.97 | -8.88 | -3.96 |
| 2022-12-31 | 10.08 | -3.15 | -2.78 | -1.51 |
| 2021-12-31 | 11.14 | 2.09 | 1.61 | 1.06 |
| 2020-12-31 | 14.94 | 2.85 | 1.68 | 1.02 |
| 2019-12-31 | 20.87 | 9.12 | 6.26 | 4.44 |
| 2018-12-31 | 20.59 | 11.37 | 8.86 | 6.51 |
| 2017-12-31 | 21.50 | 10.36 | 7.93 | 6.53 |
| 2016-12-31 | 24.29 | 16.72 | 20.04 | 14.25 |
| 历史平均 | 22.56 | 12.37 | 17.28 | 12.71 |
| 行业平均 | 9.66 | 4.35 | 10.88 | 5.56 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.05低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.10，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.53 | 2.67 | 2.07 | 0.74 |
| 2025-12-31 | 7.23 | 2.50 | 2.00 | 0.75 |
| 2024-12-31 | 6.37 | 1.84 | 1.48 | 0.66 |
| 2023-12-31 | 6.88 | 1.28 | 0.99 | 0.44 |
| 2022-12-31 | 5.95 | 1.36 | 0.88 | 0.48 |
| 2021-12-31 | 6.84 | 1.40 | 0.77 | 0.50 |
| 2020-12-31 | 6.27 | 1.05 | 0.59 | 0.36 |
| 2019-12-31 | 5.43 | 1.24 | 0.69 | 0.49 |
| 2018-12-31 | 9.48 | 1.87 | 0.78 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 9.18 | 2.41 | 0.77 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 10.60 | 2.18 | 1.20 | 0.85 |
| 历史平均 | 10.79 | 4.06 | 1.40 | 1.03 |
| 行业平均 | 5.11 | 4.45 | 2.51 | 1.25 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.53低于历史平均水平10.79，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.53高于行业平均水平5.11，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.67低于历史平均水平4.06，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.67低于行业平均水平4.45，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.07高于历史平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.07低于行业平均水平2.51，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 深圳新星(603978)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.74低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.74低于行业平均水平1.25，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -64 | 1659 | 126 |
| 2025-12-31 | -79 | 1636 | 120 |
| 2024-12-31 | -291 | 1730 | 200 |
| 2023-12-31 | -141 | 1593 | 316 |
| 2022-12-31 | -48 | 1732 | 307 |
| 2021-12-31 | 29 | 1789 | 161 |
| 2020-12-31 | 28 | 1671 | 586 |
| 2019-12-31 | 94 | 1506 | 108 |
| 2018-12-31 | 125 | 1412 | 285 |
| 2017-12-31 | 105 | 1319 | 361 |
| 2016-12-31 | 133 | 663 | 51 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.25 | 35.55 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.06 | 25.58 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.06 | 25.58 |
| 行业平均 | 3.25 | 38.97 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.79 | -72.53 |
| 2025-12-31 | 3.27 | -67.40 |
| 2024-12-31 | 3.09 | -18.36 |
| 2023-12-31 | 2.64 | -29.72 |
| 2022-12-31 | 2.43 | -87.42 |
| 2021-12-31 | 2.35 | 146.04 |
| 2020-12-31 | 2.43 | 144.09 |
| 2019-12-31 | 2.74 | 43.81 |
| 2018-12-31 | 2.14 | 24.11 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 71.20 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.89 | 47.66 |
| 行业平均 | 1.15 | 10.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 25.33 | -0.40 |
| 2025-12-31 | 25.33 | -0.38 |
| 2024-12-31 | 25.33 | -1.38 |
| 2023-12-31 | 25.33 | -0.85 |
| 2022-12-31 | 25.33 | -0.29 |
| 2021-12-31 | 25.33 | 0.17 |
| 2020-12-31 | 25.33 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 25.81 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 18.85 | 0.78 |
| 2017-12-31 | 93.03 | 1.31 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.21 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
深圳新星(603978)的前一交易日收盘价为28.88元， 我们给予的估值为-1.45元， 安全边际率为-105.02%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予深圳新星(603978)高估评级。