上柴Ｂ股(900920)基本面研究报告
2013-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海柴油机股份有限公司
- 注册地址：上海市杨浦区军工路2636号
- 公司简称：上柴Ｂ股
- 法人代表：肖国普
- 公司董秘：汪宏彬
- 注册资本(万元)：86669.0000
- 行业种类：
- 公司电话：021-60652207
- 公司网址：
- 上市时间：1993-12-28
- 发行数量(万股)：--
- 发行价格(元)：--
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：--
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公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.24(元)
-
每股净资产--(元)
-
每股现金流1.78(元)
-
净资产收益率0.00(%)
-
总资产收益率3.68(%)
-
毛利率21.72(%)
-
利润增长率22.99(%)
-
资产负债比39.31(%)
-
市盈率1.74(倍)
-
市净率--(倍)
-
市盈增长比率0.08(倍)
-
EV / EBIT11.07(倍)
-
市销率0.12(倍)
-
市值(亿)3.58(亿元)
注：以上数据是基于上柴Ｂ股(900920)的2013-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 60.69 | 11.78 |
| 2013-12-31 | 60.69 | 11.78 |
| 2012-12-31 | 64.17 | 10.13 |
| 2011-12-31 | 54.82 | 10.32 |
| 2010-12-31 | 50.71 | 10.44 |
| 2009-12-31 | 60.44 | 18.07 |
| 2008-12-31 | 67.98 | 23.98 |
| 2007-12-31 | 58.84 | 24.04 |
| 2006-12-31 | 66.86 | 30.94 |
| 2005-12-31 | 56.82 | 26.89 |
| 2004-12-31 | 67.35 | 30.05 |
| 历史平均 | 57.60 | 10.67 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 1.80 | 39.31 |
| 2013-12-31 | 1.80 | 39.31 |
| 2012-12-31 | 2.16 | 35.83 |
| 2011-12-31 | 1.85 | 45.18 |
| 2010-12-31 | 1.76 | 49.29 |
| 2009-12-31 | 2.06 | 39.56 |
| 2008-12-31 | 2.29 | 32.02 |
| 2007-12-31 | 1.66 | 41.16 |
| 2006-12-31 | 1.88 | 33.14 |
| 2005-12-31 | 1.54 | 43.18 |
| 2004-12-31 | 2.03 | 32.65 |
| 历史平均 | 1.89 | 42.40 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.80低于历史平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力正在下降；
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在下降；
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 21.72 | 6.76 | 0.00 | 3.68 |
| 2013-12-31 | 21.72 | 6.76 | 0.00 | 3.68 |
| 2012-12-31 | 20.63 | 6.56 | 6.39 | 4.00 |
| 2011-12-31 | 19.86 | 4.36 | 9.43 | 5.04 |
| 2010-12-31 | 21.78 | 2.08 | 6.64 | 2.49 |
| 2009-12-31 | 19.07 | 0.70 | 3.56 | 0.73 |
| 2008-12-31 | 15.59 | 0.06 | 1.42 | 0.07 |
| 2007-12-31 | 16.65 | 0.59 | 0.87 | 0.59 |
| 2006-12-31 | 15.10 | 0.26 | 0.63 | 0.25 |
| 2005-12-31 | 14.92 | 0.27 | 0.29 | 0.24 |
| 2004-12-31 | 21.24 | 5.75 | 10.03 | 7.30 |
| 历史平均 | 21.00 | 4.94 | 7.49 | 3.80 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22高于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在上升；
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升；
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 当前净资产收益率高于行业平均水平，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 8.87 | 4.62 | 0.90 | 0.54 |
| 2013-12-31 | 8.87 | 4.62 | 0.90 | 0.54 |
| 2012-12-31 | 7.77 | 6.02 | 0.95 | 0.61 |
| 2011-12-31 | 13.75 | 11.20 | 2.11 | 1.16 |
| 2010-12-31 | 8.28 | 11.44 | 2.35 | 1.19 |
| 2009-12-31 | 9.46 | 5.78 | 1.73 | 1.04 |
| 2008-12-31 | 8.90 | 5.22 | 1.84 | 1.25 |
| 2007-12-31 | 5.87 | 4.11 | 1.68 | 0.99 |
| 2006-12-31 | 4.00 | 3.17 | 1.47 | 0.98 |
| 2005-12-31 | 3.50 | 3.24 | 1.53 | 0.87 |
| 2004-12-31 | 5.21 | 4.22 | 1.89 | 1.27 |
| 历史平均 | 9.67 | 8.32 | 1.58 | 0.88 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.87低于历史平均水平9.67，说明本公司存货运营效率正在下降；
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.62低于历史平均水平8.32，说明本公司固定资产利用效率正在下降；
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.90低于历史平均水平1.58，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上柴Ｂ股(900920)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.54低于历史平均水平0.88，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 205 | 0 | 1541 |
| 2013-12-31 | 205 | 0 | 1541 |
| 2012-12-31 | 204 | 3186 | 1977 |
| 2011-12-31 | 207 | 2199 | 1401 |
| 2010-12-31 | 136 | 2052 | 1409 |
| 2009-12-31 | 70 | 1955 | 984 |
| 2008-12-31 | 27 | 1926 | 704 |
| 2007-12-31 | 18 | 2059 | 782 |
| 2006-12-31 | 13 | 2034 | 315 |
| 2005-12-31 | 6 | 2027 | 645 |
| 2004-12-31 | 212 | 2108 | 558 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2009-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2008-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2007-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2006-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2005-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2004-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 0.00 | 1.74 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 3.33 |
| 2012-12-31 | 0.18 | 2.86 |
| 2011-12-31 | 0.15 | 1.62 |
| 2010-12-31 | 0.21 | 3.17 |
| 2009-12-31 | 0.20 | 5.73 |
| 2008-12-31 | 0.10 | 6.87 |
| 2007-12-31 | 0.29 | 34.02 |
| 2006-12-31 | 0.11 | 17.20 |
| 2005-12-31 | 0.06 | 21.00 |
| 2004-12-31 | 0.12 | 1.21 |
| 历史平均 | 0.18 | 2.75 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2013-12-31TTM | 0.79 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 0.79 | 0.24 |
| 2012-12-31 | 0.67 | 0.23 |
| 2011-12-31 | 0.70 | 0.43 |
| 2010-12-31 | 0.90 | 0.28 |
| 2009-12-31 | 0.83 | 0.14 |
| 2008-12-31 | 0.39 | 0.06 |
| 2007-12-31 | 1.26 | 0.04 |
| 2006-12-31 | 0.46 | 0.03 |
| 2005-12-31 | 0.26 | 0.01 |
| 2004-12-31 | 0.53 | 0.44 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上柴Ｂ股(900920)的前一交易日收盘价为0.413元， 我们给予的估值为0.65元， 安全边际率为57.38%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上柴Ｂ股(900920)低估评级。