许志宏:我觉得有两个,一个是别人无法迅速取代的经营模式,58同城有非常强的线下销售团队,当这个规模达到几千人的时候是难以复制的。另一个就是在竞争过程中,公司对于用户不可替代的价值,比如百度在搜索的价值,腾讯在及时通讯的价值,360在安全的价值,58同城在分类信息的价值。奇虎360目标位是300亿市值,但是现在只有100多亿,你会介入吗?
许志宏:说实话我不会的,因为我更看好58同城。买入一家公司要在公司价值被低估的时候,我买奇虎360的时候,大家都觉得公司有问题,现在对58同城也是这样的心态,这个时候才有好价格出现,是这些分歧把价格压低了。58同城是有风险的,赶集网要是豁出去了,硬要把58同城拖下水,两家公司打到没利润,这笔投资就是失败了,跟做生意失败了道理是一样的。我没有基于股价的安全绳,但是比如公司领导人离职了,比如赶集超过58同城了,我会卖出,一定是基于这个基本面变化本身卖出的,跟价格没有关系。 |