巴菲特有个“打孔机”理论，说投资者一生只有20次出手的机会，每做出一次买入卖出的决定打孔机就打孔一次，直到20个打孔机会用完。如果预先想好一辈子只准备打20个孔，那每打一个孔的时候就会非常谨慎。而我自己错过的投资机会，算几个孔呢？ 一、2006~2007上证6000点行情 当时大学刚毕业，分配在家乡建行公司部上班，报道的日子是2005年7月1日，依稀记得当时上证指数就是1017点左右。我当时对股票并不陌生，爸妈在九几年就开始炒股，四川长虹、深发展、亿安科技这些名字都很熟悉。大学期间也一直保持对股票市场的兴趣，自己在2005年朦胧的判断，应该是低位。但是没有能够执行。 原因有如下几个方面： 1、当时市场人气极度悲观，真正的谈股色变，家家户户都套牢着，割肉出局者大多立下了永不炒股的誓言（比如我老爸），我自己的判断也没有那么坚定。 2、自己刚毕业，每月到手来二三千的工资根本不经用，不是买这买那，就是跑到长沙去和同学一起happy，没有任何积蓄。老爸也是绝不会拿钱出来给我炒股的。 3、关键是没有明确的赚钱观，觉得股市就是玩玩的地方，不玩也可，投资观念没有，花钱观念很多。 后来的故事大家都清楚了，股权分置改革成功，股市一飞冲天，很多股票都是十几倍的涨幅，成就了很多人。记得当时办公室谢哥，十几块买了st信息，最低跌到两块多，随着股市一直上涨，他天天说，涨回成本就抛。结果还真涨到了成本价，他马上就抛了，非常开心，说真没想到还能涨回来。可随后几个月那支股票最高涨到了28元，不知谢哥是什么感想。 当然我后来还是拿着爸妈当年炒剩下的1万多块钱进场，赚了小几万块钱，那笔资金在2007年5月份大部分退出了股市，在长沙做了一套房子的首付。总结的经验最主要的就是刚毕业的年轻人，一定要有存钱的自律性，不要乱花手里的每分钱，否则当再好的机会来到你面前，没有资金的你只能看热闹。 二、530的权证行情 2007年5月30日，经历过的人都不会忘记的日子。财政部半夜鸡叫，凌晨悍然宣布当日起股票交易印花税从0.1%提高到0.3%，当天800多只股票跌停，只有74家上涨，其中也蕴藏了一个巨大的机会。 回想起来，并不是一开盘就全线暴跌的，我当时持有了一只大学同学推荐的内部消息股国祥股份，居然开盘就涨停了，但随着时间的推移，越来越多的股票封死在跌停板，我心里还是有点慌，当时正在研究期货的知识，想着要是有认沽指数的期货，那今天就赚了。盘面上看，国祥股份的庄家竭尽全力接下卖盘，把股票封死涨停，在一片恐慌气氛中，我突然想起，不是有认沽的权证可以买吗，虽然由于当时正股价格都非常高，大部分认沽权证本身投资的内在价值基本为0，但认沽的概念在这种暴跌的情况下还是有行情啊，至少不会跌吧。 等我打开钾肥认沽权证的界面后，真是目瞪口呆，已经300%的涨幅！当时那种心情真是难以言表。第二天，国祥股份开盘封死跌停，资金无法出来，接下来连续4个跌停板。而钾肥权证，3天时间，整整涨了10倍！ 如果530当天没有无视大盘的崩溃，盲目留恋于600340的涨停板，也许我很有可能抓住这个机会，很遗憾自己想到了，但是没有做到。好笑的是还是办公室的谢哥，被惠琼姐造谣说买了10万块钾肥权证，赚了100多万，在分行传了快1个月才澄清。 530当天的情景至今仍历历在目，当年权证的神话让人偶尔还会感叹。对我而言，总结的教训如下： 一是绝对不要逆势而行，530很明显是大利空引发的大崩盘，政策的目的就是为了抑制股市过快上涨，打压态度是明摆着的。但我陶醉于当时大牛市的气氛，以为还是如同之前一样，大跌后必有大涨，加上自己持有的股票还坚持在涨停板，幻想强庄可以躲过大跌，最后是4个跌停板的下场。见好不收，真是投资大忌。 二是类似于认沽权证这种投机行情只有很短暂的时机，遇见突发情况，容不得你细细想来，投资品要熟悉，投资准备工作要平时就做好。 三、2009~2011年的贵金属牛市行情 2009年2月26日，上海黄金交易所正式宣布向个人客户开放黄金现货延期交收产品（TD），兴业银行成为首家代理银行。那时我已经跳槽到长沙，从事个人理财业务。记得每次财富部开会的时候，卉姐做贵金属分析，经常说的就是，黄金最近走强，突破了200元/克的关口。。。。。。不久就去兴业银行开了一个黄金交易所账户，但是一直没有操作过。 时间推移到2011年年初，每克金价已经从200涨到了300元了，已经有很多人做黄金（TD）赚了钱，但那一年的主角不是黄金，而是白银。年初我已到了支行工作，记得和两个同事俊杰和智为都兴致勃勃的开始炒白银，当时的白银不到5000元/kg，国际银价是24美元/盎司左右，1月份没有怎么涨，反而还跌了点，用智为的话来说，就是折腾一个月，赚了十几块。 没想到行情就是从1月末开始了，简单的描述一下，上海金交所的白银价格从5000元左右一路涨到4月30日的12000元左右，按18%的保证金比例，整整涨了7倍！在我的宣传下，支行的其他同事们倒是加入了这场狂欢，在行情在最火爆的4月份，每天凌晨2点半前，大家都无法入眠，因为有金交所的夜市。早上一来就听说谁一晚赚了几千、几万。 疯狂在白银即将突破50美元/盎司的时候结束了，2011年5月1日，美国总统奥巴马宣布本拉登被击毙，白银从12000元跌到7000元，按18%的保证金比例，做空又是3.5倍（当然很少有人能抓住），好几个同事经历了惨痛的爆仓。而我这个先驱当时又在做什么呢？我也买了，但是只买了一手白银，花了不到2000元，赚了大概1500元就离场了。为什么，因为刚好手里很紧张，没钱了。。。忘了是什么地方用钱去了，反正手里就几千块钱。再一次，在机会面前做了看客。 可以负责的说，贵金属这波行情我一直在参与，但始终在打酱油。资金量决定了我的无所作为。总结的教训还是老问题，这次关注了，等待了，参与了，但是，没钱了。。。一定要留足资金。 四、2011年初的美欧QE外汇行情 我想起来为什么我炒白银没有钱了，看来要写倒叙文了。其实回想起来，接下说的来不算一次投资，连投机也算不上，应该算一次标准的赌博。 话说2010年12月，我存了点钱，准备等年终奖下来以后买一辆车，什么都看好了，结果当年年终奖大幅缩水，差钱了。不好意思问家里要钱，又不想让当时的女朋友失望。刚好当时自己在玩地下炒汇的模拟盘，赚钱的冲动让我把存的几万块汇到了外汇交易公司的户头上。 作为理财经理，我平时每天都会关注外汇的行情，也不能说完全去碰运气。当时的情况是美国第二轮QE政策正式推出，美元的利空出尽，从11月开始了一波反弹攻势，到了年底，欧元有一定的反弹，从货币政策角度来看，量化宽松的长远影响还是美元贬值，所以我入市做多欧元，想想当时确实疯狂，一晚上就赚了8000元人民币，用了400倍的杠杆。虽然做了止损和止盈的设定，但400倍的杠杆确实太过疯狂，终于在12月29号的早晨，我爆仓了。具体情况是之前晚上，研究了一下策略，考虑到12月31号会有一个美国跨国公司结算海外收入买入美元卖出非美的利空影响因素，我做空了欧元，结果12月29日上午的一波欧元上涨行情，让我的小小小空单爆仓了。 记得给女朋友打电话看一下余额时，她告诉我账户里只有243美元的余额。我当时很冷静，挂了电话继续工作。因为我知道做这种杠杆，几分钟亏几万块钱很正常。但当我回家时，发现女朋友拿着我剩下的一点点资金做着10倍的杠杆交易（因为资金量已经没法做高杠杆了），告诉我她赚了钱，其实她一点都不懂外汇。。。。。那时我们感情还好，我知道她是想安慰我。。。。。那时我才明白，我做了件多么愚蠢的事情啊，为什么要这么盲目和浮躁？为什么不能更脚踏实地呢？ 可笑的是，12月31日刚过，1月1号开始，美元还真发起了一波反弹行情，如果按400倍杠杆，有14倍的收益，但真的有这种如果吗？没有想清楚就去投钱，和赌博没有任何区别，我发誓这辈子再也不做这样的蠢事了。去年安倍上台前后提出“安倍经济学”，日元贬值有明确的预期，我也没有动过任何心思，也许是回忆太痛苦，尤其是金钱损失之外的痛苦。 在我接触投资的8年中，有很多次投资的回忆，这四次是最深刻的。其实我也有成功的投资，比如2007年买房，但往前推10年，只要买了房的人不都赚了吗。所以总的来说，屡战屡败，屡败屡战。接触雪球网以后，我看了很多球友的分析和实证，很有感触。我觉得要做好投资，最重要的事情是自律。控制自己那些不必要的消费，才能积累投资的本金，对于年轻人来说尤其如此；严格规定自己在能力圈范围内投资，杜绝盲目的投资，才能避免突发奇想式的赌博；专注于自己的独立思考，不受外界杂音的干扰，才能果断执行； 为什么失去爱人会那么痛苦，因为最大的付出得不到回报。我们付出辛苦积累的金钱，同样也不愿意没有回报。所以，投资是件严肃的事情，只有脚踏实地才能去抓住我们人生20次机会中某一个或者某几个。 |
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