大智慧阿思达克通讯社4月25日讯，随着广汇能源(600256.SH)发布非公开发行优先股预案，优先股首单预案终于落地，却不是此前市场期待已久的银行业优先股，未免让市场大跌眼镜。不过，大智慧通讯社独家获悉，四大商业银行发行优先股材料准备已进入发行预案的定稿阶段，最早将于五一前后上报到董事会。 ***银行业优先股发行预案即将上报董事会*** 2013年11月30日，国务院发布《国务院关于开展优先股试点的指导意见》；今年3月21日，证监会发布《优先股试点管理办法》，优先股出台正式提上日程。 今年3月13日，大智慧通讯社独家报道，农业银行(601288.SH/01288.HK)及浦发银行(600000.SH)已经开始优先股竞标的流程。 4月8日，大智慧通讯社独家报道，工商银行(601398.SH/01398.HK)、农业银行、中国银行(601988.SH/03988.HK)、浦发银行都已结束优先股竞标流程，已进入优先股发行材料准备阶段。 4月15日，大智慧通讯社独家获悉，银监会、证监会联合下发《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（征求意见稿）》，银行发优先股必经重要步骤明朗。 4月18日，银监会、证监会联合正式发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，规定了商业银行发行优先股的申请条件和发行程序，进一步明确了优先股作为商业银行其他一级资本工具的合格标准。这使得此前暗流涌动的银行业优先股发行终于有了正确的指引方向。 4月25日，大智慧通讯社再次独家报道，目前浦发(600000.SH)、农行(601288.SH/01288.HK)、中行(601988.SH/03988.HK)、工行(601398.SH/01398.HK)四大商业银行发行优先股材料准备已进入发行预案的定稿阶段，最早的将于五一前后上报到董事会。 ***优先股发行利好银行，对股票市场影响难言正面*** 在监管部门看来，商业银行发行优先股，有极其重要的意义。一方面，发行优先股有助于拓宽商业银行的资本补充渠道。另一方面，鼓励商业银行发行优先股补充一级资本，有助于减轻商业银行发行普通股对A股市场构成的压力。 信达证券银行业分析师王松柏认为，优先股发行将帮助银行改善现有的融资困境。由于缺乏一级资本工具,目前中国银行业核心一级资本完全由所有者权益构成,低于1倍的市净率导致银行面临股权融资困境。优先股发行将为银行开辟新的融资渠道，从而有效降低银行核心一级资本充足率并减轻普通股股权融资压力。 不过他也指出，优先股的发行对股票市场影响难言正面。一方面，上市银行目前平均股息率在3%-6%之间,低于优先股股息率,优先股的发行或导致部分以稳定股息收益为主的银行普通股投资者转向优先股，对股票市场进行减持产生负面影响。 另一方面，迫于资产负债率压力而发行优先股的国企的普通股股东将面临企业利润被优先级较高的优先股股东侵蚀、投资收益率下降，利益受损将引发普通股股东的减持行为。 权威人士透露，第一批试点发行优先股的银行有工、农、中、建四大行和浦发银行，总额度为3700亿元。 发稿：位雯雯/古美仪 审校：丁亮/孔驰 *本文信息仅供参考，投资者据此操作风险自担。 (大智慧阿思达克通讯社 官方微信互动DZH_news 上海站电话:+86-21-20219988-31065 北京站电话:+86-10-5799 5701 微博爆料weibo.com/dzhnews) |
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