中资银行发售优先股引外资投行抢食2.75亿美元承销费

2014-8-24 08:13| 发布者: 采编员| 查看: 820| 评论: 0|原作者: 风中散发|来自: 新浪博客

摘要: 【注：大行发行优先股、二级资本债，这些巨额融资，对于外资投行来说，简直就是一场盛宴。工行发行海外人民币债券的利率３.５％，国内二级资本债５.８％。这种利率差别，主要来自于海外人民币资金投资渠道受限，而国 ...

【注：大行发行优先股、二级资本债，这些巨额融资，对于外资投行来说，简直就是一场盛宴。工行发行海外人民币债券的利率３.５％，国内二级资本债５.８％。这种利率差别，主要来自于海外人民币资金投资渠道受限，而国内融资需求极为旺盛，造成境内外融资成本差距超过２个百分点。市场认为，大行发行优先股和二级债，会抽水资金不利于股市，纯属蛇精病。海外承销机构，有足够的动力，求着大行分点儿菜。银监会，把银行手脚捆的特别死，死死勒住再融资。正因为如此，国内融资成本居高不下。银行理财平均收益率都能完败保险。】

　　来源：华尔街见闻
　　中国多家银行忙于发行首批优先股的消息，令国外曾拥有类似商业交易经历的投资银行为之振奋。他们紧盯这些富有的中国金融机构，准备抢食这些可能高达2.75亿美元的承销费。（更多精彩财经资讯，点击这里下载华尔街见闻App)
为增加一级资本，中国多家银行忙于发行首批优先股，预计总计融资金额为550亿美元。
　　其中的一些国际投行比其他同类竞争者准备得更为充分。高盛就是其中之一。
　　高盛很早就开始寻找潜在的中国优先股发行商机。五年前，高盛将一支全球混合债券专家组派往亚洲，与潜在的中国客户接洽。该集团的中国机构高盛高华证券承揽了三家中国的银行优先股承销，是所有国际同行中表现最出色的。
　　紧随其后的便是瑞士信贷集团。该集团通过与中国方正证券共同出资成立的瑞信方正证券(Credit Suisse FounderSecurities)承揽了两家中资银行的优先股承销。瑞银集团承揽了一家。
　　截止8月20日，农业银行、中国银行、浦发银行陆续公告称其发行优先股方案已获得中国银监会批复。
目前，公布优先股发行计划的银行已有七家，包括浦发银行、兴业银行、平安银行和建行等四家国有商业银行。其中，浦发优先股发行可能最快，计划筹资300亿人民币。而规模最大的当属中国银行，总筹资为1000亿人民币。
　　优先股是一种股债混合型证券，一般不上市流通。持有人享受稳定股息，但不能退股。若发行人资不抵债，优先股持有人可能将承受损失。对银行来说，发行优先股不会稀释总股本，也不会稀释上市公司每股业绩。
　　尽管优先股发行在欧美国家非常普遍，但中国却刚刚在去年放开此项业务，以扩宽更多融资渠道。银行也是在今年4月才获得监管机构的批复，并试图通过发售优先股以筹集更多资本、达到更为严格的巴塞尔III监管要求。