节后机构一致看好10金股

　　七匹狼（002029）:提价、渠道质量提升与电商迅速发展，使收入增长超预期

　　002029[七匹狼] 纺织和服饰行业

　　研究机构：招商证券（600999）分析师： 王薇，孙妤 撰写日期：2012年01月20日

　　盈利预测与投资建议:虽然不能忽视经济环境对消费放缓的影响，但鉴于公司的终端控制力将日益得到强化，未来单店质量提升具备改进空间，且随着产品结构及适销性的改善升级，我们预计公司12年可保持较快速的发展。

　　根据快报，我们上调11年EPS 由1.44至1.45元/股，不考虑定增摊薄影响，维持12-13年的EPS 为1.90和2.37元/股，目前的估值为11、12年22.2和16.8倍，虽近期受到经济环境对服饰消费影响的担忧，但全年看估值较为安全，公司属于12年我们重点推荐的品种，从全年的角度维持“强烈推荐-A”的评级。半年至一年目标价可以给予12年22.5-25倍估值，目标价格中枢为42.80-47.55元。