券商研报精选 两只牛股蓄势待发值得关注

　　海通证券：久联发展（002037）

　　贵州民爆龙头

　　投资要点：公司是国内民爆行

　　业龙头企业之一。

　　未来几年贵州将迎来快速发展期，我们预计未来几年该省的固定资产投资增速将明显高于全国平均水平（2011年贵州固定资产投资完成额增速43.10%，高于全国平均25.06%的增速）。

　　投资评级：给予公司24.82元的6个月目标价，首次给予"增持"评级。

　　申银万国：东方国信（300166）

　　大行业小公司

　　投资要点：国内领先的商业智能（BI）解决方案供应商。

　　简单分析统计已不能满足电信、金融等信息化程度较高行业的数据分析需求，商业智能逐渐成为这些行业的必要投资。Gartner预测2012年全球BI市场规模将达到108亿美元。相比之下国内商业智能则刚处于起步阶段，公司2011年销售收入还不到2亿元，我们认为又一个"大行业、小公司"的故事即将上演。

　　投资评级：我们预计公司未来几年营业收入复合增长率为47%E。首次给予"增持"评级。