券商研报精选推荐 两只牛股爆发在即

　　广发证券：龙净环保（600388）

　　海外市场重启

　　投资要点：公司中标印度比莱钢厂的锅炉及涡轮鼓风机房建筑的设计、制造、供货、安装、调试项目，总价折人民币约3.5亿元。这是公司继2010年印尼加里曼丹电厂总包合同之后首次公告的海外EPC订单，沉寂一年半公司再次在海外市场有所斩获，我们认为这个项目只是开端。公司在电力除尘领域市场占有率第一，在脱硫领域也占有比较高的市场份额，公司旗下脱硫脱硝业务毛利率高于主要竞争对手，凸显竞争力。

　　投资评级：我们预计公司2011-2013年每股收益分别为1.25、1.50、1.67元，建议"买入"。

　　低价服装龙头

　　投资要点：2011年国内休闲服市场容量达6170亿元，是品牌服饰最大的子行业。目前经济增速放缓，但低端人群收入增速最快，为性价比高的休闲服市场注入持续活力。

　　公司目前收入的80%来自三四线市场。三大优势使其终端盈利高于同行：低价--较可比产品低20%、多款--6000款媲美强势品牌、品牌--品牌宣传与终端运营强于可比对手。

　　投资评级：合理估值区间为46.80-47.14元。维持"买入"评级。