以房养老的现在与未来

孟晓苏：我在2003年把反向抵押“以房养老”这个产品报送给了温家宝总理，他当天就批示给了保监会和原建设部的两位主要负责人。10年之后，也就是2013年国务院重新发文，要“开展老年人住房反向抵押养老保险”试点。经过了三年时间，在北京、上海、广州、武汉四个城市由幸福人寿把它试点成了。现在投保的已经有108户，154位老人已经享受到了“反向抵押、以房养老”的好处。

　　好处是老人一下子有钱了，一般他们所得的资金——每个月的给付金都比他们的退休金要多出来一倍以上，而且房子还是继续住到终身，保险给付金也供养终身。有的老人得了这么多钱，重新规划生活、装修房子、更换电器、旅游等，有的老人还拿一部分钱补贴子女。

　　我相信从长线看，老人普遍生活水平提高了，能延长生命；老人活得越长，房价也会涨得越高，对保险公司来说也没有太大风险。特别是去年北上广、今年的武汉房价一涨，保险公司已经没有危险了。你说再大的风险能够抵得过北京、上海房价一下子涨了30%~40%？保险公司再怎么精算也没想到有这么大的增长幅度，一下子把未来的风险预期压低了很多。其他保险公司之所以犹犹豫豫不敢进，就是怕房价跌。所以现在需要更多的保险公司认识到，房价总体还是在涨的。

房价要上涨的看法已经慢慢形成共识。所以我觉得“反向抵押、以房养老”这个产品，未来很可能会成为更多老人的选项，它的发展应当为更多的老人带来欢乐，让更多的老人健康长寿地生活，这样也能够适应中国迅速老龄化的事实。

中国房地产报：这个覆盖面有多大？

　　孟晓苏：到底覆盖面多大，从现在来看，我觉得还是个供给侧问题。到现在只有两个保险公司在试探地做这个业务，而且这个业务只做了幸福人寿的“幸福房来保”A类产品，就是按照所有的房屋增值都归老人，一次性定了给付金以后，终身不再变动，以这个比较死板的方式来做，优点就是所有增值不会被保险公司分走，但是增值以后老人也拿不着更多的钱。

　　如果再进一步地变化，可以演化出更多的产品，包括随着房屋价格增长，老人可以更多地领钱，当然抵押了的房子增值了以后，保险公司也应该分一部分，这样的话就使得保险公司应对房价下跌的能力强了。现在这个产品已经试点成功，这个事情已经基本做成了。未来就希望更多的保险公司认识到这一点，从供给侧上提供更多的产品选项。

　　中国房地产报：做这一项事业的人，目前还算是寥寥无几吧？

　　孟晓苏：寥寥无几，就是一个小团队。

　　中国房地产报：所以在这个过程中，您会不会有一种人们说的做英雄的孤独感？

孟晓苏：没有，这个产品本身已经成型了。当时我说有20户就算成功了，结果现在都已经到这么多了。现在之所以发展不快，是受到幸福人寿本身资产规模限制，一个中型保险公司不能做这么多业务，准备做到200户就停了，现在已经做到100多户了，所以要精选客户。那么是不是应该做到200户就停？还需要幸福人寿自己去判断。那些巨型的保险公司为什么不能来做呢？很多事情开始人们不认识，后来才慢慢认识到。现在保险公司普遍地担心一件事：我给老人做了，如果房价跌了怎么办？你看，他们还在错误的认识中循环。劝年轻人：有条件赶紧买房

　　房价问题，要实事求是地讲历史，让历史告诉未来。这么多年来房价处于一个上升通道，未来若干年之内还是有上涨空间。不排除中国局部会出现房价下跌的情况，但总体上还是上涨。