按照sinall的选股标准对应看看(002503)搜于特

凌云

在其他帖子看见sinall的选股标准
1。 历史业绩稳定，比如毛利率稳中有升，ROE稳中有升，资产负债合理
2。 未来发展仍有潜力
3。 消费型公司更好
4。 能稳定扩张的连锁店
5。 股本较小
。。。

我一直关注的一只中小板的股票 002503搜于特  就对应这几条标准依次来比较一下。
公司主要从事“潮流前线”品牌青春休闲服饰产品的设计与销售。公司自设立以来一直专注于国内青春休闲服三四类市场，在业内率先提出“时尚下乡”概念，致力于将时尚新潮、款式多样、质优价廉的青春休闲服饰投放三四类市场。

1.历史业绩稳定，比如毛利率稳中有升，ROE稳中有升，资产负债合理
历史业绩：07年：0.12亿  08年：0.30亿  09年：0.54亿  10年：0.91亿  11年上半年：0.65亿
净利润增长率(%)   ｜     70.53｜     67.96｜     78.62｜    150.75｜
历史业绩无亏损，而且逐年大幅增长，符合历史业绩稳定。
毛利率：07年：24.05%，08年：27.08%，09年：33.89%，10年：34.82%
毛利率符合稳中有升
ROE：07年：25.01%，08年：27.93%，09年：34.35%，10年：5.37%
可以看出ROE在10年前没上市前一直稳中有升，10年应该是上市后净资产突然增多，导致ROE下降。
资产负债：07年：34.75%，08年：33.54%，09年：38.58%，10年：10.88%，11年：11.81%
目前资产负债远低于行业龙头美邦服饰的61.52%和行业的平均值124.94%，资产负债完全合理。
2.未来发展仍有潜力
搜于特的定位跟 美特斯邦威，森马，以纯这些有所不同，它们在一二线城市争的你死我活，而潮流前线的店铺却是从三四线城市开始发展。并用快速开店的连锁模式在快速发展，三四线城市的市场空间要远大于商业布局已经相对稳定饱和的一二线城市。
三四线青春休闲服装市场的市场还是仍然有无限的潜力去挖掘。
3.消费型公司更好
是消费型行业的公司
4.能稳定扩张的连锁店。
公司渠道数量 1330 余家，较上年末增 170 家左右；而 2010 年全年渠道增加 356 家，较上年增 44%，符合能稳定扩张的连锁店。
5.股本较小
公司总股本：1.6亿，市值：54亿。  比较美邦服饰股本：10.05亿 市值：270亿。森马股本：6.7亿，市值：335亿。
可以看出公司的股本还是比较小的。

以上简单按照sinall的选股标准简单初步分析了这个公司。欢迎其他大侠多提建议一起讨论，其他方面的分析将随后陆续进行。

sinall

可以贴这个图，更直观些。

sinall

挺不错的，你可以去看看这两年的年报，看看最近的连锁店店面扩张速度。
比如说，09年多少家，10年多少家，11年预期多少家？

凌云

sinall 发表于 2011-10-14 15:28
挺不错的，你可以去看看这两年的年报，看看最近的连锁店店面扩张速度。
比如说，09年多少家，10年多少家，1 ...

我是看了一个研究报告 这样写的：公司渠道数量 1330 余家，较上年末增 170 家左右；而 2010 年全年渠道增加 356 家，较上年增 44%，符合能稳定扩张的连锁店。

大概推算09年末：804家，10年末1160家，11年6月份左右：1330家。
扩张速度还挺快的

具体数据我再看下年报。

sinall

嗯，楼主这样才是研究个股的好榜样。

sinall

果真如此的话，按林奇的标准就是快速增长型的连锁店了。A股里30多被市盈率也是可以接受的。
还要看看，未来3～5年这种增速是否还能保持？

sinall

按理说卖服装的话可能性相当大了，因为苏宁都有1000＋家了。

teachers7890

ttmpe=25-27
g(四年来)=30-45
PEG=0.68左右
各大股东都在增持
值得等待
不过我有几个问题：

1。流动资产/流动负债=18/2.3=7.8倍是否合理？
2。近期现金流量缺口在扩大，原因何在？
3。存入相关监管银行：尚未使用资金金额(万)105954.68这笔资本怎样用？

mhzdlm

搜于特主打的牌子是什么？你是否知道？

你是否亲自去其中的一个加盟店观察过？

假如你买入搜与特的股票，你认为搜于特最值得你担心的地方应该是什么？

凌云

mhzdlm 发表于 2011-10-16 14:59
搜于特主打的牌子是什么？你是否知道？

你是否亲自去其中的一个加盟店观察过？

主打牌子就是 潮流前线  这个当然知道。 电视上广告也有看到，是宋慧乔和谢霆锋代言的品牌。
我真想亲自去店面实地调研一下，但是遗憾的是我所在的城市好像没有这个品牌的实体店，我走遍了很多商场也没找到。
这只股票我现在不会买，只是我现在经常关注的一个公司而已。
如果我现在持有的话，最关心的就是，每年新开店的数量，和平均单个店面的年销售额是否稳定增长。