渤海股份(000605)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    渤海水业股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市顺义区中关村科技园顺义园临空二路1号
  • 公司简称：
    渤海股份
  • 法人代表：
    江波
  • 公司董秘：
    李新霞
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    水的生产和供应业
  • 公司电话：
    010-89586598
  • 公司网址：
    www.bohai-water.com
  • 上市时间：
    1996-09-13
  • 发行数量(万股)：
    12500000
  • 发行价格(元)：
    4.0
  • 发行市盈率(倍)：
    14.81
  • 发行方式：
    全额预缴、比例配售、余额转存
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000605
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.03(元)
  • 每股净资产
    6.08(元)
  • 每股现金流
    1.39(元)
  • 净资产收益率
    0.42(%)
  • 总资产收益率
    0.49(%)
  • 毛利率
    20.93(%)
  • 利润增长率
    63.38(%)
  • 资产负债比
    65.53(%)
  • 市盈率
    232.61(倍)
  • 市净率
    0.99(倍)
  • 市盈增长比率
    0.86(倍)
  • EV / EBIT
    102.56(倍)
  • 市销率
    1.07(倍)
  • 市值(亿)
    21.16(亿元)

注：以上数据是基于渤海股份(000605)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
渤海股份(000605)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 21
2011-06-30

纤溶酶

 3 11
2011-06-30

复方甘草酸苷

 3 33
2011-06-30

盐酸曲美他嗪原料

 3 13
2011-06-30

盐酸芦氟沙星

 3 31
渤海股份(000605)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

医药生产销售

 20 22
渤海股份(000605)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

湖北地区

 11
2011-06-30

北京地区

 9
财务分析
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 34.47 27.97
2025-12-31 33.01 27.56
2024-12-31 33.28 28.47
2023-12-31 33.16 28.24
2022-12-31 32.50 28.27
2021-12-31 33.36 28.95
2020-12-31 32.35 23.03
2019-12-31 33.01 23.57
2018-12-31 41.28 16.51
2017-12-31 43.79 19.57
2016-12-31 34.16 31.62
历史平均 46.17 28.39
行业平均 37.92 20.35
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 0.94 65.53
2025-12-31 0.86 66.99
2024-12-31 0.68 66.72
2023-12-31 0.75 66.84
2022-12-31 0.70 67.50
2021-12-31 0.69 66.64
2020-12-31 0.86 67.65
2019-12-31 0.87 66.99
2018-12-31 0.95 58.72
2017-12-31 0.84 56.21
2016-12-31 0.36 65.84
历史平均 0.84 53.83
行业平均 1.05 62.08
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.94高于历史平均水平0.84，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.94低于行业平均水平1.05，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.62，说明本公司经营风险处于行业上游。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 20.93 1.96 0.42 0.49
2025-12-31 20.85 1.95 0.40 0.45
2024-12-31 26.93 1.83 0.76 0.40
2023-12-31 24.80 2.16 0.95 0.50
2022-12-31 23.03 2.05 0.74 0.44
2021-12-31 25.46 1.98 0.55 0.46
2020-12-31 27.11 0.99 1.00 0.22
2019-12-31 29.96 2.65 1.84 0.60
2018-12-31 30.55 5.87 2.87 1.45
2017-12-31 29.87 10.53 5.55 3.10
2016-12-31 22.91 5.59 4.07 1.29
历史平均 26.76 0.08 1.25 0.46
行业平均 35.00 15.96 7.97 2.89
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平0.00，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.16，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 23.72 0.90 0.73 0.25
2025-12-31 17.13 0.83 0.70 0.23
2024-12-31 15.13 0.76 0.65 0.22
2023-12-31 15.55 0.82 0.70 0.23
2022-12-31 8.88 0.77 0.67 0.22
2021-12-31 8.58 0.80 0.70 0.23
2020-12-31 10.81 0.94 0.67 0.22
2019-12-31 1.22 0.95 0.68 0.22
2018-12-31 1.26 1.50 0.60 0.25
2017-12-31 2.95 1.50 0.67 0.29
2016-12-31 49.61 0.73 0.67 0.23
历史平均 10.68 1.19 0.63 0.28
行业平均 20.50 0.89 0.48 0.18
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前存货周转率23.72高于历史平均水平10.68，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率23.72高于行业平均水平20.50，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.90低于历史平均水平1.19，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.90高于行业平均水平0.89，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.73高于历史平均水平0.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.73高于行业平均水平0.48，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 渤海股份(000605)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.25高于行业平均水平0.18，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 9 2144 491
2025-12-31 9 2126 428
2024-12-31 16 2124 455
2023-12-31 20 2115 412
2022-12-31 16 2103 352
2021-12-31 11 2094 394
2020-12-31 20 2017 533
2019-12-31 37 2004 661
2018-12-31 60 2084 462
2017-12-31 113 2037 409
2016-12-31 43 1046 425
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.28 82.72
2024-12-31 0.55 87.67
2023-12-31 0.55 70.10
2022-12-31 0.55 90.40
2021-12-31 0.55 123.30
2020-12-31 0.55 69.86
2019-12-31 0.28 19.09
2018-12-31 0.38 21.03
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.08 4.21
行业平均 3.86 44.03
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 0.99 232.61
2025-12-31 1.20 298.22
2024-12-31 1.20 158.02
2023-12-31 1.20 126.36
2022-12-31 1.21 162.95
2021-12-31 1.21 222.25
2020-12-31 1.26 125.92
2019-12-31 1.27 68.81
2018-12-31 1.61 55.89
2017-12-31 2.20 39.68
2016-12-31 3.92 96.38
历史平均 9.02 -13.83
行业平均 0.92 11.41
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
渤海股份(000605)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 7.21 0.03
2025-12-31 7.21 0.02
2024-12-31 7.21 0.05
2023-12-31 7.21 0.06
2022-12-31 7.21 0.04
2021-12-31 7.21 0.03
2020-12-31 7.21 0.06
2019-12-31 7.21 0.10
2018-12-31 9.49 0.17
2017-12-31 17.82 0.45
2016-12-31 21.03 0.22
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

渤海股份(000605)的前一交易日收盘价为6.0元， 我们给予的估值为5.82元， 安全边际率为-3.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予渤海股份(000605)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。