英洛华(000795)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:英洛华科技股份有限公司
- 注册地址:山西省太原市万柏林区新晋祠路147号尚德峰国际14层
- 公司简称:英洛华
- 法人代表:许晓华
- 公司董秘:钱英红
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0351-6080338
- 公司网址:
- 上市时间:1997-08-08
- 发行数量(万股):55000000
- 发行价格(元):5.31
- 发行市盈率(倍):16.4
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.13(元)
-
每股净资产2.06(元)
-
每股现金流0.85(元)
-
净资产收益率6.50(%)
-
总资产收益率3.76(%)
-
毛利率19.12(%)
-
利润增长率24.34(%)
-
资产负债比37.93(%)
-
市盈率36.89(倍)
-
市净率2.4(倍)
-
市盈增长比率1.58(倍)
-
EV / EBIT44.41(倍)
-
市销率2.25(倍)
-
市值(亿)56.00(亿元)
注:以上数据是基于英洛华(000795)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 钕铁硼 |
511 | 25 |
2011-06-30 | 物流立体库 |
32 | -29 |
2011-06-30 | 棕刚玉系列 |
16 | 7 |
2011-06-30 | 金刚石制品 |
13 | 19 |
2011-06-30 | 其他 |
8 | 19 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
0 | 20 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 非矿物制品业 |
580 | 21 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
0 | 20 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国内 |
577 | |
2011-06-30 | 国外 |
3 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 62.07 | 15.72 |
2019-12-31 | 69.07 | 17.99 |
2018-12-31 | 77.75 | 21.16 |
2017-12-31 | 80.04 | 23.10 |
2016-12-31 | 79.20 | 24.04 |
2015-12-31 | 61.77 | 25.93 |
2014-12-31 | 42.79 | 16.07 |
2013-12-31 | 14.51 | 13.86 |
2012-12-31 | 21.53 | 12.16 |
2011-12-31 | 23.45 | 14.39 |
2010-12-31 | 17.92 | 18.72 |
历史平均 | 48.80 | 18.74 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.06 | 37.93 |
2019-12-31 | 2.52 | 30.93 |
2018-12-31 | 3.52 | 22.25 |
2017-12-31 | 3.87 | 19.96 |
2016-12-31 | 3.46 | 20.80 |
2015-12-31 | 1.65 | 38.23 |
2014-12-31 | 1.29 | 57.21 |
2013-12-31 | 0.77 | 85.49 |
2012-12-31 | 1.00 | 78.47 |
2011-12-31 | 1.00 | 76.55 |
2010-12-31 | 0.87 | 82.08 |
历史平均 | 2.00 | 51.20 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.06高于历史平均水平2.00,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.06高于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.38低于历史平均水平0.51,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.12 | 5.85 | 6.50 | 3.76 |
2019-12-31 | 20.56 | 5.84 | 6.20 | 4.26 |
2018-12-31 | 22.34 | 5.68 | 5.13 | 4.25 |
2017-12-31 | 23.33 | 5.57 | 4.95 | 3.94 |
2016-12-31 | 18.92 | 1.90 | 1.76 | 1.24 |
2015-12-31 | 15.84 | -5.27 | -4.91 | -3.08 |
2014-12-31 | 7.42 | 1.38 | 1.58 | 0.59 |
2013-12-31 | 5.27 | -17.91 | -74.19 | -10.38 |
2012-12-31 | 15.71 | 1.00 | 3.92 | 0.79 |
2011-12-31 | 25.75 | 8.16 | 31.47 | 7.13 |
2010-12-31 | 15.03 | 1.41 | 4.11 | 0.73 |
历史平均 | 17.02 | 0.78 | -2.00 | 0.95 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.19高于历史平均水平0.17,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.06高于历史平均水平0.01,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07高于历史平均水平-0.02,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.90 | 4.09 | 1.04 | 0.64 |
2019-12-31 | 3.48 | 4.05 | 1.06 | 0.73 |
2018-12-31 | 3.38 | 3.53 | 0.96 | 0.75 |
2017-12-31 | 3.91 | 3.06 | 0.88 | 0.71 |
2016-12-31 | 4.54 | 2.72 | 0.83 | 0.65 |
2015-12-31 | 2.75 | 2.25 | 0.95 | 0.58 |
2014-12-31 | 2.83 | 2.66 | 1.00 | 0.43 |
2013-12-31 | 2.87 | 4.18 | 3.99 | 0.58 |
2012-12-31 | 3.11 | 6.54 | 3.69 | 0.80 |
2011-12-31 | 1.71 | 6.08 | 3.73 | 0.87 |
2010-12-31 | 2.22 | 2.77 | 2.90 | 0.52 |
历史平均 | 3.08 | 3.78 | 2.00 | 0.66 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.90低于历史平均水平3.08,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.90高于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.09高于历史平均水平3.78,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.09高于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.04低于历史平均水平2.00,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.04低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英洛华(000795)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.64低于历史平均水平0.66,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.64高于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 152 | 2337 | 960 |
2019-12-31 | 143 | 2299 | 735 |
2018-12-31 | 112 | 2186 | 781 |
2017-12-31 | 103 | 2074 | 814 |
2016-12-31 | 35 | 1970 | 777 |
2015-12-31 | -58 | 1182 | 346 |
2014-12-31 | 12 | 774 | 672 |
2013-12-31 | -159 | 214 | 260 |
2012-12-31 | 15 | 372 | 209 |
2011-12-31 | 113 | 358 | 256 |
2010-12-31 | 10 | 245 | 283 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.40 | 36.89 |
2019-12-31 | 3.06 | 49.31 |
2018-12-31 | 1.85 | 36.08 |
2017-12-31 | 3.39 | 68.41 |
2016-12-31 | 3.64 | 207.52 |
2015-12-31 | 5.79 | -118.04 |
2014-12-31 | 4.31 | 272.30 |
2013-12-31 | 10.15 | -13.68 |
2012-12-31 | 7.75 | 197.94 |
2011-12-31 | 9.40 | 29.87 |
2010-12-31 | 20.45 | 497.65 |
历史平均 | 6.98 | 122.74 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.20 | 0.13 |
2019-12-31 | 6.20 | 0.13 |
2018-12-31 | 3.57 | 0.10 |
2017-12-31 | 6.20 | 0.09 |
2016-12-31 | 6.33 | 0.03 |
2015-12-31 | 15.39 | -0.13 |
2014-12-31 | 9.72 | 0.04 |
2013-12-31 | 7.84 | -0.57 |
2012-12-31 | 10.43 | 0.05 |
2011-12-31 | 12.15 | 0.41 |
2010-12-31 | 18.12 | 0.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英洛华(000795)的前一交易日收盘价为4.94元, 我们给予的估值为3.22元, 安全边际率为-34.82%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英洛华(000795)高估评级。