中材科技(002080)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中材科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市江宁科学园彤天路99号
- 公司简称：中材科技
- 法人代表：薛忠民
- 公司董秘：陈志斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88437909
- 公司网址：
- 上市时间：2006-11-19
- 发行数量(万股)：37900000
- 发行价格(元)：8.98
- 发行市盈率(倍)：29.93
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.62(元)
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每股净资产11.25(元)
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每股现金流1.72(元)
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净资产收益率5.50(%)
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总资产收益率2.04(%)
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毛利率16.93(%)
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利润增长率28.00(%)
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资产负债比55.49(%)
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市盈率23.62(倍)
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市净率1.3(倍)
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市盈增长比率0.7(倍)
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EV / EBIT43.21(倍)
-
市销率0.98(倍)
-
市值(亿)245.34(亿元)
注：以上数据是基于中材科技(002080)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 44.51 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 44.66 | 41.27 |
| 2023-12-31 | 46.67 | 44.55 |
| 2022-12-31 | 48.95 | 40.70 |
| 2021-12-31 | 41.49 | 48.25 |
| 2020-12-31 | 40.38 | 45.22 |
| 2019-12-31 | 43.64 | 46.68 |
| 2018-12-31 | 45.83 | 47.63 |
| 2017-12-31 | 40.66 | 49.04 |
| 2016-12-31 | 40.26 | 46.60 |
| 2015-12-31 | 33.26 | 43.53 |
| 历史平均 | 42.65 | 36.63 |
| 行业平均 | 49.47 | 32.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.96 | 55.49 |
| 2024-12-31 | 0.97 | 55.34 |
| 2023-12-31 | 1.11 | 53.33 |
| 2022-12-31 | 1.50 | 51.05 |
| 2021-12-31 | 1.06 | 58.51 |
| 2020-12-31 | 1.01 | 59.62 |
| 2019-12-31 | 0.91 | 56.36 |
| 2018-12-31 | 1.04 | 54.17 |
| 2017-12-31 | 0.95 | 59.34 |
| 2016-12-31 | 0.92 | 59.74 |
| 2015-12-31 | 0.78 | 66.74 |
| 历史平均 | 1.16 | 57.35 |
| 行业平均 | 1.26 | 50.73 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.96低于历史平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.96低于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.93 | 4.98 | 5.50 | 2.04 |
| 2024-12-31 | 17.02 | 4.69 | 4.82 | 1.88 |
| 2023-12-31 | 23.98 | 10.49 | 11.94 | 4.77 |
| 2022-12-31 | 23.50 | 14.84 | 19.51 | 7.27 |
| 2021-12-31 | 30.00 | 17.12 | 23.81 | 9.24 |
| 2020-12-31 | 27.34 | 10.30 | 15.58 | 5.62 |
| 2019-12-31 | 26.90 | 10.51 | 11.77 | 4.88 |
| 2018-12-31 | 26.93 | 8.66 | 8.78 | 4.12 |
| 2017-12-31 | 27.75 | 7.89 | 8.75 | 3.61 |
| 2016-12-31 | 25.64 | 4.72 | 5.02 | 2.06 |
| 2015-12-31 | 21.62 | 5.78 | 5.22 | 1.80 |
| 历史平均 | 24.18 | 6.76 | 6.90 | 3.27 |
| 行业平均 | 18.08 | 8.25 | 5.96 | 3.75 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.32 | 0.00 | 0.92 | 0.41 |
| 2024-12-31 | 5.55 | 0.97 | 0.90 | 0.40 |
| 2023-12-31 | 5.04 | 1.02 | 0.98 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 5.26 | 1.20 | 1.00 | 0.49 |
| 2021-12-31 | 6.31 | 1.12 | 1.30 | 0.54 |
| 2020-12-31 | 6.40 | 1.21 | 1.35 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 4.62 | 0.99 | 1.06 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 4.90 | 1.00 | 1.04 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 4.05 | 0.93 | 1.13 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 4.47 | 0.94 | 1.08 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 2.90 | 0.72 | 0.94 | 0.31 |
| 历史平均 | 3.55 | 1.49 | 1.14 | 0.48 |
| 行业平均 | 3.61 | 1.30 | 0.86 | 0.42 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.32高于历史平均水平3.55，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.32高于行业平均水平3.61，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.92低于历史平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.92高于行业平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中材科技(002080)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1039 | 18878 | 2892 |
| 2024-12-31 | 892 | 18513 | 2703 |
| 2023-12-31 | 2223 | 18617 | 3351 |
| 2022-12-31 | 3574 | 18323 | 5713 |
| 2021-12-31 | 3373 | 14169 | 2539 |
| 2020-12-31 | 2040 | 13093 | 2797 |
| 2019-12-31 | 1380 | 11720 | 1402 |
| 2018-12-31 | 934 | 10635 | 987 |
| 2017-12-31 | 767 | 8773 | 1120 |
| 2016-12-31 | 401 | 7991 | 1809 |
| 2015-12-31 | 300 | 5756 | 582 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.16 | 42.34 |
| 2023-12-31 | 5.37 | 42.27 |
| 2022-12-31 | 6.33 | 30.99 |
| 2021-12-31 | 6.09 | 31.59 |
| 2020-12-31 | 6.33 | 54.30 |
| 2019-12-31 | 1.79 | 22.73 |
| 2018-12-31 | 2.32 | 25.91 |
| 2017-12-31 | 0.44 | 12.09 |
| 2016-12-31 | 0.83 | 29.34 |
| 2015-12-31 | 0.45 | 15.98 |
| 历史平均 | 1.34 | 36.78 |
| 行业平均 | 2.66 | 62.51 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.30 | 23.62 |
| 2024-12-31 | 0.94 | 19.61 |
| 2023-12-31 | 0.94 | 7.86 |
| 2022-12-31 | 0.95 | 4.89 |
| 2021-12-31 | 1.23 | 5.18 |
| 2020-12-31 | 1.34 | 8.57 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 12.67 |
| 2018-12-31 | 0.98 | 11.18 |
| 2017-12-31 | 2.42 | 27.71 |
| 2016-12-31 | 1.77 | 35.21 |
| 2015-12-31 | 1.85 | 35.46 |
| 历史平均 | 1.98 | 31.10 |
| 行业平均 | 1.48 | 21.97 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.42 | 0.62 |
| 2024-12-31 | 10.42 | 0.53 |
| 2023-12-31 | 10.42 | 1.32 |
| 2022-12-31 | 10.42 | 2.13 |
| 2021-12-31 | 10.42 | 2.01 |
| 2020-12-31 | 10.42 | 1.22 |
| 2019-12-31 | 10.42 | 0.82 |
| 2018-12-31 | 8.09 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 26.35 | 0.95 |
| 2016-12-31 | 17.52 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 26.62 | 0.75 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中材科技(002080)的前一交易日收盘价为14.62元， 我们给予的估值为14.74元， 安全边际率为0.82%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中材科技(002080)合理评级。