博云新材(002297)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    湖南博云新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    湖南省长沙市河西国家级高新技术产业开发区麓谷麓松路500号
  • 公司简称：
    博云新材
  • 法人代表：
    廖寄乔
  • 公司董秘：
    曾光辉
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    非金属矿物制品业
  • 公司电话：
    0731-85302297
  • 公司网址：
    www.hnboyun.com.cn
  • 上市时间：
    2009-09-28
  • 发行数量(万股)：
    27000000
  • 发行价格(元)：
    10.8
  • 发行市盈率(倍)：
    49.09
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002297
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.3(元)
  • 每股净资产
    2.92(元)
  • 每股现金流
    0.32(元)
  • 净资产收益率
    -10.37(%)
  • 总资产收益率
    -7.58(%)
  • 毛利率
    28.31(%)
  • 利润增长率
    -7.46(%)
  • 资产负债比
    26.42(%)
  • 市盈率
    -18.94(倍)
  • 市净率
    1.96(倍)
  • 市盈增长比率
    2.52(倍)
  • EV / EBIT
    -20.96(倍)
  • 市销率
    7.96(倍)
  • 市值(亿)
    27.05(亿元)

注：以上数据是基于博云新材(002297)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
博云新材(002297)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

高性能模具材料

 45 20
2011-06-30

环保型高性能汽车刹车材料

 43 17
2011-06-30

航天用炭炭复合材料等

 28 47
2011-06-30

飞机刹车副

 25 60
博云新材(002297)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

航空航天产品

 53 53
2011-06-30

粉末冶金

 45 20
2011-06-30

汽车刹车片

 43 17
博云新材(002297)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

合 计

 142
2011-06-30

境内销售

 139
2011-06-30

境外销售

 2
财务分析
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 73.58 26.10
2019-12-31 73.48 27.30
2018-12-31 71.39 21.87
2017-12-31 70.03 19.39
2016-12-31 69.28 19.00
2015-12-31 59.74 25.47
2014-12-31 68.22 26.18
2013-12-31 59.84 24.34
2012-12-31 56.91 40.08
2011-12-31 65.15 36.31
2010-12-31 73.39 25.17
历史平均 65.99 26.42
行业平均 51.37 30.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.70 26.42
2019-12-31 2.65 26.52
2018-12-31 2.35 28.61
2017-12-31 1.83 29.97
2016-12-31 1.87 30.72
2015-12-31 1.29 40.26
2014-12-31 1.82 31.78
2013-12-31 1.58 40.16
2012-12-31 1.29 43.09
2011-12-31 1.85 34.85
2010-12-31 2.47 26.61
历史平均 1.82 34.01
行业平均 1.42 48.63
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.70高于历史平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.70高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 28.31 -42.34 -10.37 -7.58
2019-12-31 24.72 -47.64 -11.93 -8.80
2018-12-31 26.87 5.44 1.76 1.26
2017-12-31 25.20 -12.07 -4.09 -2.92
2016-12-31 25.28 1.80 0.40 0.39
2015-12-31 14.39 -43.71 -13.64 -7.98
2014-12-31 22.32 2.19 0.46 0.48
2013-12-31 24.92 -9.04 -3.12 -1.69
2012-12-31 28.51 6.90 3.54 1.85
2011-12-31 31.45 12.86 6.12 3.87
2010-12-31 33.27 12.43 4.63 3.28
历史平均 25.80 -2.58 -0.44 -0.16
行业平均 31.28 14.45 15.68 8.28
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28高于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.28低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.42低于历史平均水平-0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.42低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.78 0.69 0.24 0.18
2019-12-31 0.84 0.68 0.25 0.18
2018-12-31 1.09 1.06 0.33 0.23
2017-12-31 1.17 1.25 0.35 0.24
2016-12-31 1.21 1.14 0.31 0.22
2015-12-31 0.97 0.72 0.31 0.18
2014-12-31 1.21 0.84 0.32 0.22
2013-12-31 1.18 0.77 0.31 0.19
2012-12-31 1.11 0.67 0.47 0.27
2011-12-31 1.15 0.83 0.46 0.30
2010-12-31 1.38 1.05 0.36 0.26
历史平均 1.16 0.93 0.36 0.23
行业平均 2.34 1.82 1.07 0.55
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.78低于历史平均水平1.16，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.78低于行业平均水平2.34，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.69低于历史平均水平0.93，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.69低于行业平均水平1.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.24低于历史平均水平0.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.24低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.18低于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.18低于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -143 1378 151
2019-12-31 -164 1371 127
2018-12-31 27 1542 204
2017-12-31 -62 1527 316
2016-12-31 6 1590 616
2015-12-31 -136 998 305
2014-12-31 5 1135 337
2013-12-31 -35 1129 635
2012-12-31 21 601 60
2011-12-31 36 595 73
2010-12-31 26 558 116
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.37 -40.03
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.24 41.36
历史平均 0.15 0.33
行业平均 2.53 26.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.96 -18.94
2019-12-31 2.40 -20.12
2018-12-31 1.82 103.78
2017-12-31 3.48 -85.21
2016-12-31 3.88 980.58
2015-12-31 5.80 -42.50
2014-12-31 4.08 889.02
2013-12-31 3.37 -107.72
2012-12-31 4.16 117.62
2011-12-31 4.61 75.32
2010-12-31 7.93 171.16
历史平均 4.35 233.56
行业平均 1.80 11.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.98 -0.30
2019-12-31 6.98 -0.35
2018-12-31 5.96 0.06
2017-12-31 11.28 -0.13
2016-12-31 13.09 0.01
2015-12-31 14.51 -0.34
2014-12-31 11.62 0.01
2013-12-31 9.53 -0.09
2012-12-31 11.68 0.10
2011-12-31 12.80 0.17
2010-12-31 20.69 0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

博云新材(002297)的前一交易日收盘价为5.74元， 我们给予的估值为-3.9元， 安全边际率为-167.94%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予博云新材(002297)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。