西部建设(002302)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:中建西部建设股份有限公司
- 注册地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市经济技术开发区泰山路268号
- 公司简称:西部建设
- 法人代表:吴文贵
- 公司董秘:林彬
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:028-83335732
- 公司网址:
- 上市时间:2009-11-02
- 发行数量(万股):35000000
- 发行价格(元):15.0
- 发行市盈率(倍):32.61
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.55(元)
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每股净资产6.1(元)
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每股现金流3.72(元)
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净资产收益率9.07(%)
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总资产收益率3.09(%)
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毛利率11.63(%)
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利润增长率10.93(%)
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资产负债比63.56(%)
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市盈率11.56(倍)
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市净率1.05(倍)
-
市盈增长比率0.88(倍)
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EV / EBIT24.41(倍)
-
市销率0.36(倍)
-
市值(亿)80.79(亿元)
注:以上数据是基于西部建设(002302)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 商品砼 |
692 | 14 |
2011-06-30 | 干混砂浆 |
0 | -155 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 工业 |
692 | 14 |
2011-06-30 | 其他 |
0 | 50 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 乌鲁木齐地区 |
345 | |
2011-06-30 | 阜康地区 |
132 | |
2011-06-30 | 库尔勒地区 |
84 | |
2011-06-30 | 奎屯地区 |
41 | |
2011-06-30 | 哈密地区 |
38 | |
2011-06-30 | 伊犁地区 |
34 | |
2011-06-30 | 喀什地区 |
17 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.44 | 7.38 |
2019-12-31 | 41.11 | 9.21 |
2018-12-31 | 35.29 | 11.62 |
2017-12-31 | 36.82 | 12.90 |
2016-12-31 | 32.83 | 16.74 |
2015-12-31 | 34.80 | 19.77 |
2014-12-31 | 37.01 | 23.47 |
2013-12-31 | 41.22 | 27.36 |
2012-12-31 | 43.06 | 50.58 |
2011-12-31 | 49.02 | 34.02 |
2010-12-31 | 68.26 | 34.46 |
历史平均 | 42.03 | 25.66 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.38 | 63.56 |
2019-12-31 | 1.53 | 58.89 |
2018-12-31 | 1.45 | 64.71 |
2017-12-31 | 1.58 | 63.18 |
2016-12-31 | 1.27 | 67.17 |
2015-12-31 | 1.36 | 65.20 |
2014-12-31 | 1.40 | 62.99 |
2013-12-31 | 1.39 | 58.78 |
2012-12-31 | 1.27 | 56.94 |
2011-12-31 | 1.25 | 50.98 |
2010-12-31 | 2.67 | 31.74 |
历史平均 | 1.52 | 57.97 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.38低于历史平均水平1.52,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.38低于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.58,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.63 | 3.74 | 9.07 | 3.09 |
2019-12-31 | 10.50 | 3.20 | 9.23 | 3.27 |
2018-12-31 | 9.09 | 1.79 | 4.66 | 1.71 |
2017-12-31 | 8.94 | 0.95 | 1.68 | 0.78 |
2016-12-31 | 11.01 | 2.78 | 7.39 | 2.27 |
2015-12-31 | 12.88 | 3.56 | 8.64 | 2.92 |
2014-12-31 | 12.01 | 3.58 | 8.95 | 3.36 |
2013-12-31 | 12.83 | 5.24 | 11.85 | 5.02 |
2012-12-31 | 15.68 | 6.32 | 9.23 | 4.39 |
2011-12-31 | 15.68 | 5.86 | 10.12 | 5.07 |
2010-12-31 | 15.62 | 8.57 | 10.87 | 7.55 |
历史平均 | 12.64 | 4.29 | 8.15 | 3.67 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.12低于历史平均水平0.13,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 47.03 | 11.20 | 2.27 | 0.83 |
2019-12-31 | 59.55 | 11.08 | 2.48 | 1.02 |
2018-12-31 | 48.76 | 8.19 | 2.70 | 0.95 |
2017-12-31 | 49.36 | 6.35 | 2.22 | 0.82 |
2016-12-31 | 42.61 | 4.87 | 2.48 | 0.81 |
2015-12-31 | 33.18 | 4.15 | 2.36 | 0.82 |
2014-12-31 | 31.91 | 4.00 | 2.54 | 0.94 |
2013-12-31 | 29.21 | 3.51 | 2.33 | 0.96 |
2012-12-31 | 15.48 | 1.37 | 1.61 | 0.69 |
2011-12-31 | 35.59 | 2.54 | 1.76 | 0.86 |
2010-12-31 | 39.48 | 2.56 | 1.29 | 0.88 |
历史平均 | 36.18 | 4.17 | 2.14 | 0.86 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前存货周转率47.03高于历史平均水平36.18,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率47.03高于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率11.20高于历史平均水平4.17,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率11.20高于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.27高于历史平均水平2.14,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.27高于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 西部建设(002302)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.83低于历史平均水平0.86,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.83高于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 699 | 7706 | 4693 |
2019-12-31 | 661 | 7155 | 4767 |
2018-12-31 | 303 | 6513 | 2858 |
2017-12-31 | 106 | 6301 | 4423 |
2016-12-31 | 316 | 4279 | 2531 |
2015-12-31 | 347 | 4013 | 2058 |
2014-12-31 | 333 | 3718 | 1477 |
2013-12-31 | 407 | 3436 | 1410 |
2012-12-31 | 110 | 1188 | 367 |
2011-12-31 | 111 | 1099 | 538 |
2010-12-31 | 107 | 988 | 477 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.33 | 15.35 |
2019-12-31 | 0.64 | 13.37 |
2018-12-31 | 0.79 | 29.13 |
2017-12-31 | 0.30 | 63.45 |
2016-12-31 | 0.67 | 16.32 |
2015-12-31 | 0.56 | 14.88 |
2014-12-31 | 0.66 | 15.51 |
2013-12-31 | 0.58 | 8.25 |
2012-12-31 | 1.46 | 38.30 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 2.03 | 78.19 |
历史平均 | 0.78 | 29.34 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.05 | 11.56 |
2019-12-31 | 1.94 | 21.06 |
2018-12-31 | 1.71 | 36.78 |
2017-12-31 | 3.51 | 209.16 |
2016-12-31 | 1.79 | 24.28 |
2015-12-31 | 2.29 | 26.52 |
2014-12-31 | 2.10 | 23.47 |
2013-12-31 | 1.68 | 14.15 |
2012-12-31 | 2.43 | 26.29 |
2011-12-31 | 2.44 | 24.12 |
2010-12-31 | 4.20 | 38.59 |
历史平均 | 2.46 | 47.04 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.02 | 0.55 |
2019-12-31 | 11.02 | 0.52 |
2018-12-31 | 8.84 | 0.24 |
2017-12-31 | 17.52 | 0.08 |
2016-12-31 | 7.44 | 0.31 |
2015-12-31 | 17.82 | 0.67 |
2014-12-31 | 15.13 | 0.64 |
2013-12-31 | 11.16 | 0.79 |
2012-12-31 | 13.73 | 0.52 |
2011-12-31 | 12.77 | 0.53 |
2010-12-31 | 19.74 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
西部建设(002302)的前一交易日收盘价为6.4元, 我们给予的估值为7.57元, 安全边际率为18.28%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予西部建设(002302)合理评级。