青龙管业(002457)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:宁夏青龙管业股份有限公司
- 注册地址:宁夏回族自治区青铜峡市河西
- 公司简称:青龙管业
- 法人代表:马跃
- 公司董秘:范仁平
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0951-5070380、0951-5673796
- 公司网址:
- 上市时间:2010-08-03
- 发行数量(万股):35000000
- 发行价格(元):25.0
- 发行市盈率(倍):33.33
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.26(元)
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每股净资产5.86(元)
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每股现金流1.28(元)
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净资产收益率4.48(%)
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总资产收益率2.44(%)
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毛利率36.57(%)
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利润增长率-16.89(%)
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资产负债比44.98(%)
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市盈率30.01(倍)
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市净率1.35(倍)
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市盈增长比率-1.71(倍)
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EV / EBIT38.68(倍)
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市销率1.56(倍)
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市值(亿)26.43(亿元)
注:以上数据是基于青龙管业(002457)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 55.02 | 12.79 |
2019-12-31 | 57.49 | 13.23 |
2018-12-31 | 65.39 | 13.04 |
2017-12-31 | 65.72 | 14.81 |
2016-12-31 | 62.88 | 15.29 |
2015-12-31 | 72.77 | 14.65 |
2014-12-31 | 77.77 | 16.91 |
2013-12-31 | 71.02 | 15.46 |
2012-12-31 | 82.46 | 11.36 |
2011-12-31 | 82.60 | 11.15 |
2010-12-31 | 80.58 | 9.51 |
历史平均 | 73.47 | 13.58 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.56 | 44.98 |
2019-12-31 | 1.61 | 42.51 |
2018-12-31 | 1.97 | 34.61 |
2017-12-31 | 1.91 | 34.28 |
2016-12-31 | 1.67 | 37.12 |
2015-12-31 | 2.15 | 27.23 |
2014-12-31 | 2.51 | 22.23 |
2013-12-31 | 2.75 | 28.98 |
2012-12-31 | 4.96 | 17.54 |
2011-12-31 | 5.00 | 17.40 |
2010-12-31 | 4.55 | 19.42 |
历史平均 | 3.05 | 26.53 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.56低于历史平均水平3.05,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.56高于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.27,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.57 | 5.42 | 4.48 | 2.44 |
2019-12-31 | 35.06 | 7.95 | 7.96 | 4.46 |
2018-12-31 | 27.36 | 5.31 | 3.99 | 2.65 |
2017-12-31 | 30.29 | 1.39 | 1.07 | 0.59 |
2016-12-31 | 29.98 | 2.92 | 1.18 | 0.79 |
2015-12-31 | 31.48 | 5.75 | 2.73 | 1.90 |
2014-12-31 | 32.49 | 7.19 | 3.33 | 2.74 |
2013-12-31 | 32.66 | 9.02 | 6.69 | 4.66 |
2012-12-31 | 28.60 | 9.12 | 4.77 | 3.64 |
2011-12-31 | 27.97 | 12.18 | 7.79 | 6.47 |
2010-12-31 | 33.81 | 14.79 | 8.58 | 6.93 |
历史平均 | 30.52 | 7.52 | 4.46 | 3.37 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.37高于历史平均水平0.31,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.05低于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.04高于历史平均水平0.04,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.30 | 3.52 | 0.82 | 0.45 |
2019-12-31 | 2.25 | 4.24 | 0.97 | 0.56 |
2018-12-31 | 1.97 | 3.83 | 0.76 | 0.50 |
2017-12-31 | 1.54 | 2.86 | 0.64 | 0.42 |
2016-12-31 | 1.15 | 1.77 | 0.43 | 0.27 |
2015-12-31 | 1.27 | 2.25 | 0.45 | 0.33 |
2014-12-31 | 1.55 | 2.25 | 0.49 | 0.38 |
2013-12-31 | 2.09 | 3.34 | 0.73 | 0.52 |
2012-12-31 | 2.08 | 3.52 | 0.48 | 0.40 |
2011-12-31 | 2.16 | 4.77 | 0.64 | 0.53 |
2010-12-31 | 1.71 | 4.93 | 0.58 | 0.47 |
历史平均 | 1.72 | 3.28 | 0.58 | 0.42 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.30低于历史平均水平1.72,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.30低于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.52高于历史平均水平3.28,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率3.52高于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.82高于历史平均水平0.58,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.82低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 青龙管业(002457)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45高于历史平均水平0.42,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 88 | 1964 | 429 |
2019-12-31 | 157 | 1969 | 492 |
2018-12-31 | 74 | 1849 | 209 |
2017-12-31 | 19 | 1808 | 421 |
2016-12-31 | 21 | 1794 | 340 |
2015-12-31 | 49 | 1777 | 281 |
2014-12-31 | 58 | 1735 | 161 |
2013-12-31 | 113 | 1694 | 704 |
2012-12-31 | 76 | 1591 | 582 |
2011-12-31 | 120 | 1537 | 612 |
2010-12-31 | 123 | 1428 | 777 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.90 | 57.05 |
2019-12-31 | 1.24 | 21.00 |
2018-12-31 | 1.24 | 45.39 |
2017-12-31 | 0.13 | 26.08 |
2016-12-31 | 0.13 | 23.69 |
2015-12-31 | 0.15 | 13.80 |
2014-12-31 | 0.48 | 29.02 |
2013-12-31 | 0.73 | 17.72 |
2012-12-31 | 1.37 | 58.85 |
2011-12-31 | 2.84 | 69.92 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.88 | 35.56 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.35 | 30.01 |
2019-12-31 | 1.35 | 16.89 |
2018-12-31 | 1.46 | 36.50 |
2017-12-31 | 2.17 | 203.94 |
2016-12-31 | 2.17 | 183.39 |
2015-12-31 | 2.53 | 92.46 |
2014-12-31 | 2.00 | 60.19 |
2013-12-31 | 1.63 | 24.36 |
2012-12-31 | 2.05 | 42.90 |
2011-12-31 | 1.92 | 24.61 |
2010-12-31 | 4.11 | 47.92 |
历史平均 | 2.23 | 79.59 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.91 | 0.26 |
2019-12-31 | 7.91 | 0.47 |
2018-12-31 | 8.04 | 0.22 |
2017-12-31 | 11.73 | 0.06 |
2016-12-31 | 11.61 | 0.06 |
2015-12-31 | 13.40 | 0.14 |
2014-12-31 | 10.37 | 0.17 |
2013-12-31 | 8.25 | 0.34 |
2012-12-31 | 9.72 | 0.23 |
2011-12-31 | 13.20 | 0.54 |
2010-12-31 | 42.09 | 0.88 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
青龙管业(002457)的前一交易日收盘价为7.89元, 我们给予的估值为7.88元, 安全边际率为-0.13%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予青龙管业(002457)合理评级。