道恩股份(002838)基本面研究报告

2025-12-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    山东道恩高分子材料股份有限公司
  • 注册地址：
    山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区
  • 公司简称：
    道恩股份
  • 法人代表：
    于晓宁
  • 公司董秘：
    王有庆
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    橡胶和塑料制品业
  • 公司电话：
    0535-8866557
  • 公司网址：
    www.dawnprene.com
  • 上市时间：
    2017-01-06
  • 发行数量(万股)：
    21000000
  • 发行价格(元)：
    15.28
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002838
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.75(元)
  • 每股净资产
    14.44(元)
  • 每股现金流
    2.29(元)
  • 净资产收益率
    5.19(%)
  • 总资产收益率
    2.79(%)
  • 毛利率
    12.92(%)
  • 利润增长率
    22.71(%)
  • 资产负债比
    48.08(%)
  • 市盈率
    13.18(倍)
  • 市净率
    0.68(倍)
  • 市盈增长比率
    0.53(倍)
  • EV / EBIT
    26.27(倍)
  • 市销率
    0.41(倍)
  • 市值(亿)
    24.90(亿元)

注：以上数据是基于道恩股份(002838)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-12-31TTM 51.92 23.67
2025-12-31 51.92 23.67
2024-12-31 52.04 22.23
2023-12-31 63.81 17.01
2022-12-31 62.84 10.80
2021-12-31 69.46 16.94
2020-12-31 67.35 16.61
2019-12-31 60.11 21.05
2018-12-31 57.74 16.65
2017-12-31 85.05 17.33
2016-12-31 77.52 14.48
历史平均 68.90 18.04
行业平均 57.85 22.93
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-12-31TTM 1.57 48.08
2025-12-31 1.57 48.08
2024-12-31 1.67 47.96
2023-12-31 2.22 36.19
2022-12-31 2.40 37.16
2021-12-31 3.48 30.54
2020-12-31 3.53 32.65
2019-12-31 1.91 39.89
2018-12-31 1.65 42.26
2017-12-31 6.04 14.95
2016-12-31 3.94 22.48
历史平均 2.96 31.10
行业平均 1.98 42.15
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.57低于历史平均水平2.96，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.57低于行业平均水平1.98，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.48高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.48高于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业上游。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-12-31TTM 12.92 3.39 5.19 2.79
2025-12-31 12.92 3.39 5.19 2.79
2024-12-31 11.84 2.87 4.52 2.40
2023-12-31 11.88 3.41 4.55 3.04
2022-12-31 9.76 3.67 5.08 3.36
2021-12-31 12.24 5.80 10.82 7.84
2020-12-31 27.75 19.65 44.45 29.25
2019-12-31 16.91 6.50 15.32 9.27
2018-12-31 17.46 9.13 12.96 7.18
2017-12-31 20.55 10.25 11.13 9.66
2016-12-31 24.38 10.19 10.40 8.07
历史平均 21.11 9.56 13.34 9.01
行业平均 19.77 7.80 6.88 3.42
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.13低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-12-31TTM 6.00 3.47 1.58 0.82
2025-12-31 6.00 3.47 1.58 0.82
2024-12-31 5.94 3.76 1.61 0.84
2023-12-31 7.08 5.24 1.40 0.89
2022-12-31 7.63 8.47 1.46 0.92
2021-12-31 8.43 7.98 1.95 1.35
2020-12-31 8.12 8.96 2.21 1.49
2019-12-31 7.04 6.78 2.38 1.43
2018-12-31 3.44 4.73 1.36 0.79
2017-12-31 4.99 5.44 1.11 0.94
2016-12-31 4.82 5.47 1.02 0.79
历史平均 4.91 5.26 1.40 0.94
行业平均 2.49 2.17 0.86 0.50
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.00高于历史平均水平4.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.00高于行业平均水平2.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.47低于历史平均水平5.26，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.47高于行业平均水平2.17，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.58高于历史平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.58高于行业平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 道恩股份(002838)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.82低于历史平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.82高于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-12-31TTM 189 3640 576
2025-12-31 189 3640 576
2024-12-31 141 3120 324
2023-12-31 140 3080 408
2022-12-31 152 2999 350
2021-12-31 226 2090 329
2020-12-31 855 1923 386
2019-12-31 166 1085 239
2018-12-31 122 945 159
2017-12-31 94 843 157
2016-12-31 79 763 329
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-12-31TTM 2.42 31.95
2025-12-31 1.10 31.95
2024-12-31 1.47 53.47
2023-12-31 1.18 43.19
2022-12-31 1.05 35.36
2021-12-31 2.22 46.04
2020-12-31 7.10 38.82
2019-12-31 0.58 15.16
2018-12-31 0.46 16.47
2017-12-31 0.40 22.39
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.43 19.43
行业平均 2.44 103.90
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-12-31TTM 0.68 13.18
2025-12-31 1.51 29.02
2024-12-31 1.65 36.43
2023-12-31 1.67 36.67
2022-12-31 1.71 33.67
2021-12-31 2.24 20.74
2020-12-31 2.43 5.47
2019-12-31 4.01 26.18
2018-12-31 4.68 36.08
2017-12-31 6.16 55.34
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 5.42 45.71
行业平均 2.65 42.50
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
道恩股份(002838)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-12-31TTM 11.46 0.75
2025-12-31 11.46 0.39
2024-12-31 11.46 0.31
2023-12-31 11.46 0.31
2022-12-31 11.46 0.34
2021-12-31 11.46 0.55
2020-12-31 11.46 2.10
2019-12-31 10.69 0.41
2018-12-31 17.53 0.49
2017-12-31 41.20 0.74
2016-12-31 0.00 0.94
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

道恩股份(002838)的前一交易日收盘价为9.88元， 我们给予的估值为33.22元， 安全边际率为236.23%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予道恩股份(002838)低估评级。

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