蒙娜丽莎(002918)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：蒙娜丽莎集团股份有限公司
- 注册地址：广东省佛山市南海区西樵轻纺城工业园
- 公司简称：蒙娜丽莎
- 法人代表：萧华
- 公司董秘：张旗康
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0757-81896639
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-18
- 发行数量(万股)：39430000
- 发行价格(元)：31.29
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.15(元)
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每股净资产13.49(元)
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每股现金流3.98(元)
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净资产收益率15.90(%)
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总资产收益率7.72(%)
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毛利率37.15(%)
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利润增长率46.95(%)
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资产负债比51.45(%)
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市盈率5.18(倍)
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市净率0.82(倍)
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市盈增长比率0.11(倍)
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EV / EBIT10.19(倍)
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市销率0.59(倍)
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市值(亿)26.31(亿元)
注：以上数据是基于蒙娜丽莎(002918)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 48.55 | 18.49 |
| 2019-12-31 | 56.42 | 10.75 |
| 2018-12-31 | 58.43 | 9.78 |
| 2017-12-31 | 62.68 | 10.43 |
| 2016-12-31 | 36.87 | 15.66 |
| 2015-12-31 | 28.28 | 17.37 |
| 2014-12-31 | 21.09 | 17.34 |
| 2013-12-31 | 18.41 | 18.62 |
| 历史平均 | 37.63 | 14.87 |
| 行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.48 | 51.45 |
| 2019-12-31 | 1.79 | 43.58 |
| 2018-12-31 | 2.12 | 41.57 |
| 2017-12-31 | 2.31 | 37.32 |
| 2016-12-31 | 1.27 | 63.13 |
| 2015-12-31 | 1.06 | 71.72 |
| 2014-12-31 | 0.94 | 78.91 |
| 2013-12-31 | 0.76 | 81.59 |
| 历史平均 | 1.41 | 62.37 |
| 行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.48高于历史平均水平1.41，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.48高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51低于历史平均水平0.62，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.51高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.15 | 11.37 | 15.90 | 7.72 |
| 2019-12-31 | 38.51 | 11.38 | 14.81 | 8.36 |
| 2018-12-31 | 36.77 | 11.29 | 14.21 | 8.31 |
| 2017-12-31 | 36.03 | 10.44 | 13.61 | 8.53 |
| 2016-12-31 | 34.81 | 10.02 | 29.42 | 10.85 |
| 2015-12-31 | 34.04 | 7.32 | 20.74 | 5.86 |
| 2014-12-31 | 30.39 | 5.34 | 20.25 | 4.27 |
| 2013-12-31 | 29.81 | 5.13 | 21.34 | 3.93 |
| 历史平均 | 33.64 | 8.26 | 19.93 | 6.96 |
| 行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37高于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.16低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.06 | 3.67 | 1.40 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 2.15 | 6.83 | 1.30 | 0.73 |
| 2018-12-31 | 2.28 | 7.52 | 1.26 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 2.60 | 7.83 | 1.30 | 0.82 |
| 2016-12-31 | 2.25 | 6.91 | 2.93 | 1.08 |
| 2015-12-31 | 1.46 | 4.61 | 2.83 | 0.80 |
| 2014-12-31 | 1.44 | 4.61 | 3.79 | 0.80 |
| 2013-12-31 | 1.40 | 4.11 | 4.16 | 0.77 |
| 历史平均 | 1.91 | 5.93 | 2.71 | 0.83 |
| 行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.06高于历史平均水平1.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.06低于行业平均水平2.34，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.67低于历史平均水平5.93，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.67高于行业平均水平1.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.40低于历史平均水平2.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.40高于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 蒙娜丽莎(002918)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.68低于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.68高于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 508 | 3193 | 940 |
| 2019-12-31 | 433 | 2922 | 1608 |
| 2018-12-31 | 362 | 2549 | 1464 |
| 2017-12-31 | 302 | 2218 | 1482 |
| 2016-12-31 | 233 | 792 | 275 |
| 2015-12-31 | 116 | 558 | 182 |
| 2014-12-31 | 77 | 380 | 164 |
| 2013-12-31 | 64 | 300 | 106 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.40 | 27.99 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 19.13 |
| 2018-12-31 | 0.78 | 8.44 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.78 | 8.44 |
| 行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.82 | 5.18 |
| 2019-12-31 | 2.76 | 18.66 |
| 2018-12-31 | 1.54 | 10.84 |
| 2017-12-31 | 3.96 | 29.12 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.75 | 19.98 |
| 行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.64 | 2.15 |
| 2019-12-31 | 20.02 | 1.07 |
| 2018-12-31 | 16.60 | 1.53 |
| 2017-12-31 | 55.70 | 1.91 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.97 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.98 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
蒙娜丽莎(002918)的前一交易日收盘价为11.12元， 我们给予的估值为4.23元， 安全边际率为-61.96%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予蒙娜丽莎(002918)高估评级。