开尔新材(300234)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江开尔新材料股份有限公司
- 注册地址:浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号
- 公司简称:开尔新材
- 法人代表:邢翰学
- 公司董秘:许哲远
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0579-89178185
- 公司网址:
- 上市时间:2011-06-22
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):12.0
- 发行市盈率(倍):30.77
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.22(元)
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每股净资产3.13(元)
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每股现金流0.39(元)
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净资产收益率7.03(%)
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总资产收益率5.67(%)
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毛利率26.75(%)
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利润增长率7.19(%)
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资产负债比26.69(%)
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市盈率16.24(倍)
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市净率1.14(倍)
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市盈增长比率2.03(倍)
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EV / EBIT16.73(倍)
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市销率1.85(倍)
-
市值(亿)10.34(亿元)
注:以上数据是基于开尔新材(300234)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 73.31 | 15.72 |
2019-12-31 | 71.26 | 16.45 |
2018-12-31 | 77.80 | 19.91 |
2017-12-31 | 82.55 | 20.17 |
2016-12-31 | 85.24 | 18.94 |
2015-12-31 | 66.91 | 11.01 |
2014-12-31 | 69.82 | 13.28 |
2013-12-31 | 68.58 | 14.72 |
2012-12-31 | 89.83 | 16.77 |
2011-12-31 | 89.20 | 13.13 |
2010-12-31 | 66.76 | 28.53 |
历史平均 | 77.41 | 17.38 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.64 | 26.69 |
2019-12-31 | 2.68 | 28.74 |
2018-12-31 | 2.45 | 22.20 |
2017-12-31 | 3.90 | 17.45 |
2016-12-31 | 4.91 | 14.76 |
2015-12-31 | 2.20 | 33.09 |
2014-12-31 | 2.60 | 30.18 |
2013-12-31 | 2.51 | 31.42 |
2012-12-31 | 10.14 | 10.17 |
2011-12-31 | 10.64 | 10.80 |
2010-12-31 | 2.49 | 33.24 |
历史平均 | 4.65 | 22.59 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.64低于历史平均水平4.65,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.64高于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.27高于历史平均水平0.23,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.75 | 12.70 | 7.03 | 5.67 |
2019-12-31 | 27.18 | 9.13 | 6.29 | 4.82 |
2018-12-31 | 7.68 | -28.50 | -7.78 | -6.98 |
2017-12-31 | 29.47 | -3.40 | -1.12 | -0.99 |
2016-12-31 | 31.74 | 8.26 | 2.83 | 2.52 |
2015-12-31 | 40.04 | 15.46 | 11.33 | 7.43 |
2014-12-31 | 45.40 | 20.64 | 19.87 | 13.70 |
2013-12-31 | 44.20 | 16.30 | 11.67 | 7.90 |
2012-12-31 | 42.80 | 18.11 | 6.77 | 6.05 |
2011-12-31 | 47.46 | 23.92 | 11.76 | 10.49 |
2010-12-31 | 45.47 | 21.45 | 27.30 | 18.23 |
历史平均 | 37.14 | 10.25 | 9.18 | 6.48 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.27低于历史平均水平0.37,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.27低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13高于历史平均水平0.10,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.13低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.02 | 2.84 | 0.61 | 0.45 |
2019-12-31 | 2.03 | 3.21 | 0.74 | 0.53 |
2018-12-31 | 1.35 | 1.23 | 0.31 | 0.24 |
2017-12-31 | 1.44 | 1.44 | 0.35 | 0.29 |
2016-12-31 | 2.00 | 1.61 | 0.36 | 0.31 |
2015-12-31 | 1.71 | 4.37 | 0.72 | 0.48 |
2014-12-31 | 1.64 | 5.00 | 0.95 | 0.66 |
2013-12-31 | 0.96 | 3.29 | 0.71 | 0.48 |
2012-12-31 | 1.56 | 1.99 | 0.37 | 0.33 |
2011-12-31 | 2.32 | 3.34 | 0.49 | 0.44 |
2010-12-31 | 2.50 | 2.98 | 1.27 | 0.85 |
历史平均 | 1.72 | 2.81 | 0.61 | 0.45 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.02高于历史平均水平1.72,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率2.02低于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.84高于历史平均水平2.81,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率2.84高于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平0.61,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 开尔新材(300234)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.45,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 64 | 905 | 114 |
2019-12-31 | 58 | 919 | 120 |
2018-12-31 | -71 | 919 | 89 |
2017-12-31 | -11 | 990 | 99 |
2016-12-31 | 28 | 1004 | 92 |
2015-12-31 | 66 | 584 | 82 |
2014-12-31 | 105 | 529 | 60 |
2013-12-31 | 50 | 429 | 83 |
2012-12-31 | 26 | 382 | 143 |
2011-12-31 | 44 | 372 | 211 |
2010-12-31 | 33 | 119 | 10 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.66 | 27.01 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.11 | -26.12 |
2016-12-31 | 0.08 | 24.12 |
2015-12-31 | 0.16 | 15.96 |
2014-12-31 | 0.14 | 4.80 |
2013-12-31 | 0.10 | 6.00 |
2012-12-31 | 1.18 | 61.89 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.29 | 14.44 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.14 | 16.24 |
2019-12-31 | 3.55 | 56.35 |
2018-12-31 | 1.79 | -22.97 |
2017-12-31 | 2.66 | -237.95 |
2016-12-31 | 8.66 | 305.45 |
2015-12-31 | 11.16 | 98.54 |
2014-12-31 | 6.99 | 35.17 |
2013-12-31 | 7.14 | 61.22 |
2012-12-31 | 3.54 | 52.27 |
2011-12-31 | 4.10 | 34.86 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 5.75 | 40.82 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.23 | 0.22 |
2019-12-31 | 11.26 | 0.20 |
2018-12-31 | 5.67 | -0.25 |
2017-12-31 | 9.11 | -0.04 |
2016-12-31 | 30.02 | 0.10 |
2015-12-31 | 24.70 | 0.25 |
2014-12-31 | 13.99 | 0.40 |
2013-12-31 | 25.52 | 0.42 |
2012-12-31 | 11.26 | 0.22 |
2011-12-31 | 19.05 | 0.55 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.54 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
开尔新材(300234)的前一交易日收盘价为3.57元, 我们给予的估值为5.15元, 安全边际率为44.26%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予开尔新材(300234)低估评级。