新亿股份(600145)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：新疆亿路万源实业投资控股股份有限公司
- 注册地址：新疆维吾尔自治区塔城地区塔城市巴克图路六和广场辽塔赣商大厦
- 公司简称：新亿股份
- 法人代表：卡司木江·吾斯曼
- 公司董秘：庞建东(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0901-6291128
- 公司网址：
- 上市时间：1999-09-22
- 发行数量(万股)：45000000
- 发行价格(元)：4.0
- 发行市盈率(倍)：18.18
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.01(元)
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每股净资产0.42(元)
-
每股现金流0.0(元)
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净资产收益率2.89(%)
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总资产收益率1.85(%)
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毛利率86.43(%)
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利润增长率-7.78(%)
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资产负债比39.26(%)
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市盈率28.34(倍)
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市净率0.82(倍)
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市盈增长比率-3.17(倍)
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EV / EBIT25.27(倍)
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市销率36.6(倍)
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市值(亿)5.07(亿元)
注：以上数据是基于新亿股份(600145)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 60.74 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 60.65 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 60.99 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 72.62 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 68.74 | 0.01 |
| 2015-12-31 | 68.34 | 0.01 |
| 2014-12-31 | -4515.94 | 41.33 |
| 2013-12-31 | 66.30 | 12.24 |
| 2012-12-31 | 81.60 | 8.98 |
| 2011-12-31 | 55.17 | 8.05 |
| 2010-12-31 | 50.89 | 6.61 |
| 历史平均 | -444.18 | 9.10 |
| 行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.17 | 39.26 |
| 2019-12-31 | 1.32 | 39.35 |
| 2018-12-31 | 1.39 | 39.01 |
| 2017-12-31 | 8.15 | 27.38 |
| 2016-12-31 | 5.98 | 31.26 |
| 2015-12-31 | 7.26 | 31.66 |
| 2014-12-31 | 0.11 | 4615.94 |
| 2013-12-31 | 0.63 | 33.70 |
| 2012-12-31 | 2.47 | 18.40 |
| 2011-12-31 | 1.97 | 44.83 |
| 2010-12-31 | 1.55 | 49.11 |
| 历史平均 | 3.28 | 544.18 |
| 行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.17低于历史平均水平3.28，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.17低于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平5.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 86.43 | 148.41 | 2.89 | 1.85 |
| 2019-12-31 | 78.46 | 139.31 | 2.00 | 1.30 |
| 2018-12-31 | 9.65 | -184.13 | -4.10 | -2.30 |
| 2017-12-31 | 0.16 | 3.00 | 1.64 | 1.19 |
| 2016-12-31 | 1.10 | -25.06 | -0.52 | -0.36 |
| 2015-12-31 | -20.13 | 1513.84 | 10.21 | 6.68 |
| 2014-12-31 | -0.52 | -3643.70 | 107.34 | -4831.59 |
| 2013-12-31 | -1.77 | -254.51 | -80.76 | -57.78 |
| 2012-12-31 | 28.52 | 5.52 | 0.78 | 0.68 |
| 2011-12-31 | 6.74 | -14.88 | -12.25 | -6.60 |
| 2010-12-31 | 11.99 | 24.27 | 26.77 | 13.04 |
| 历史平均 | 3.97 | -257.10 | 6.15 | -541.49 |
| 行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.86高于历史平均水平0.04，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.86高于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前净利润率1.48高于历史平均水平-2.57，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率1.48高于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 464.87 | 0.02 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 197.25 | 0.02 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.01 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 4367.80 | 0.55 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 123.89 | 0.02 | 0.01 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 43.91 | 0.01 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 5.47 | 3.21 | -0.03 | 1.33 |
| 2013-12-31 | 3.55 | 1.85 | 0.34 | 0.23 |
| 2012-12-31 | 0.60 | 1.38 | 0.15 | 0.12 |
| 2011-12-31 | 2.76 | 5.51 | 0.80 | 0.44 |
| 2010-12-31 | 3.64 | 8.13 | 1.06 | 0.54 |
| 历史平均 | 241.50 | 506.22 | 0.32 | 0.34 |
| 行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率464.87低于历史平均水平506.22，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率464.87高于行业平均水平1.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.02低于历史平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.02低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新亿股份(600145)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.01低于历史平均水平0.34，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.01低于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18 | 620 | -1 |
| 2019-12-31 | 12 | 620 | 0 |
| 2018-12-31 | -25 | 601 | 0 |
| 2017-12-31 | 10 | 626 | 1 |
| 2016-12-31 | -3 | 616 | 349 |
| 2015-12-31 | 62 | 605 | 111 |
| 2014-12-31 | -1537 | -1432 | 0 |
| 2013-12-31 | -87 | 108 | 0 |
| 2012-12-31 | 2 | 194 | 17 |
| 2011-12-31 | -24 | 193 | 64 |
| 2010-12-31 | 58 | 217 | 216 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.82 | 28.34 |
| 2019-12-31 | 17.81 | 890.48 |
| 2018-12-31 | 18.36 | -447.70 |
| 2017-12-31 | 17.63 | 1078.07 |
| 2016-12-31 | 17.93 | -3467.70 |
| 2015-12-31 | 18.24 | 178.61 |
| 2014-12-31 | -1.21 | -1.13 |
| 2013-12-31 | 13.48 | -16.69 |
| 2012-12-31 | 10.31 | 1322.61 |
| 2011-12-31 | 11.57 | -94.45 |
| 2010-12-31 | 14.53 | 54.27 |
| 历史平均 | 13.31 | -45.51 |
| 行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.40 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 7.40 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 7.40 | -0.02 |
| 2017-12-31 | 7.40 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 7.40 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 7.40 | 0.04 |
| 2014-12-31 | 4.58 | -4.07 |
| 2013-12-31 | 3.84 | -0.23 |
| 2012-12-31 | 5.31 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 5.91 | -0.06 |
| 2010-12-31 | 8.33 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新亿股份(600145)的前一交易日收盘价为0.34元， 我们给予的估值为-1.91元， 安全边际率为-661.76%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新亿股份(600145)高估评级。