中国巨石(600176)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.53(元)
  • 每股净资产
    4.69(元)
  • 每股现金流
    0.48(元)
  • 净资产收益率
    11.33(%)
  • 总资产收益率
    4.98(%)
  • 毛利率
    28.67(%)
  • 利润增长率
    28.29(%)
  • 资产负债比
    52.54(%)
  • 市盈率
    18.61(倍)
  • 市净率
    2.11(倍)
  • 市盈增长比率
    0.67(倍)
  • EV / EBIT
    24.7(倍)
  • 市销率
    3.26(倍)
  • 市值(亿)
    346.03(亿元)

注：以上数据是基于中国巨石(600176)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中国巨石(600176)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

玻纤及制品

 2715 33
2011-06-30

其他

 72 77
中国巨石(600176)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 1404
2011-06-30

国外

 1310
2011-06-30

其他(补充)

 72
财务分析
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 47.46 0.00
2019-12-31 47.85 58.19
2018-12-31 48.01 54.06
2017-12-31 50.64 54.11
2016-12-31 46.16 53.35
2015-12-31 40.66 48.31
2014-12-31 21.18 62.73
2013-12-31 19.70 49.88
2012-12-31 20.60 53.50
2011-12-31 21.89 63.06
2010-12-31 19.44 67.46
历史平均 33.61 50.65
行业平均 51.37 30.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.91 52.54
2019-12-31 0.78 52.15
2018-12-31 0.59 51.99
2017-12-31 1.00 49.36
2016-12-31 0.87 53.84
2015-12-31 1.10 59.34
2014-12-31 0.56 78.82
2013-12-31 0.69 80.30
2012-12-31 0.69 79.40
2011-12-31 0.60 78.11
2010-12-31 0.50 80.56
历史平均 0.74 66.39
行业平均 1.42 48.63
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.91高于历史平均水平0.74，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.91低于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53低于历史平均水平0.66，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.53高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 28.67 17.15 11.33 4.98
2019-12-31 35.46 20.14 13.61 6.29
2018-12-31 45.11 23.77 16.67 7.85
2017-12-31 45.84 24.94 17.27 8.70
2016-12-31 44.72 20.53 13.87 6.39
2015-12-31 40.30 13.98 10.11 4.10
2014-12-31 35.38 7.55 11.80 2.45
2013-12-31 31.37 6.40 8.61 1.73
2012-12-31 33.68 5.56 7.54 1.53
2011-12-31 35.89 9.03 8.48 2.85
2010-12-31 31.05 9.29 14.48 2.83
历史平均 37.88 14.12 12.24 4.47
行业平均 31.28 14.45 15.68 8.28
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17高于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 4.08 0.00 0.61 0.29
2019-12-31 3.27 0.54 0.65 0.31
2018-12-31 3.29 0.61 0.69 0.33
2017-12-31 3.52 0.64 0.69 0.35
2016-12-31 2.97 0.58 0.67 0.31
2015-12-31 3.39 0.61 0.72 0.29
2014-12-31 3.41 0.52 1.53 0.32
2013-12-31 2.20 0.54 1.38 0.27
2012-12-31 2.00 0.52 1.34 0.28
2011-12-31 2.13 0.50 1.44 0.32
2010-12-31 2.91 0.45 1.57 0.30
历史平均 2.91 0.55 1.07 0.31
行业平均 2.34 1.82 1.07 0.55
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.08高于历史平均水平2.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.08高于行业平均水平2.34，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中国巨石(600176)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 1860 16412 1692
2019-12-31 2129 15647 1446
2018-12-31 2374 14238 1488
2017-12-31 2150 12449 1838
2016-12-31 1521 10966 1750
2015-12-31 983 9719 2854
2014-12-31 475 4020 993
2013-12-31 319 3705 1841
2012-12-31 274 3638 1782
2011-12-31 292 3449 1111
2010-12-31 206 1422 1396
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.95 36.35
2019-12-31 2.77 37.02
2018-12-31 2.15 30.74
2017-12-31 1.28 28.28
2016-12-31 1.44 22.68
2015-12-31 0.51 14.65
2014-12-31 0.71 20.27
2013-12-31 1.26 26.06
2012-12-31 0.91 29.28
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.38 26.12
行业平均 2.53 26.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.11 18.61
2019-12-31 1.82 13.38
2018-12-31 2.38 14.27
2017-12-31 3.82 22.11
2016-12-31 2.18 15.73
2015-12-31 2.89 28.58
2014-12-31 3.36 28.45
2013-12-31 1.78 20.70
2012-12-31 2.43 32.30
2011-12-31 2.19 25.83
2010-12-31 7.63 52.71
历史平均 3.05 25.41
行业平均 1.80 11.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中国巨石(600176)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 8.13 0.53
2019-12-31 8.13 0.61
2018-12-31 9.67 0.68
2017-12-31 16.29 0.74
2016-12-31 9.84 0.63
2015-12-31 25.41 0.89
2014-12-31 15.47 0.54
2013-12-31 7.57 0.37
2012-12-31 10.15 0.31
2011-12-31 12.98 0.50
2010-12-31 25.40 0.48
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中国巨石(600176)的前一交易日收盘价为9.88元， 我们给予的估值为11.0元， 安全边际率为11.34%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中国巨石(600176)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。